يتم تمييز المخاطر حسب مستوى الخسائر. أنواع الخسائر والمخاطر

مخاطر الاستثمار هي

مرحبا عزيزي القراء. هناك مواقف عندما تريد وخزًا. هذا يدور حول حياة زميلي مارات تقريبًا. بقدر ما أعرفه، فإنه يشك دائما في كل شيء، على الرغم من أنه يريد حقا أن يفعل ذلك.

الآن لديه أموال مجانية. تريد الاستثمار فيها. لكن بام! دودة الشك الأبدية تنخر.

أنا أساعده بأفضل ما أستطيع. تحدثت منذ بضعة أيام عن مخاطر الاستثمار - ما هي وكيفية تقييمها بشكل صحيح. بالنسبة لكم أيها الأصدقاء، قمت أيضًا بإعداد مادة مفصلة حول هذا الموضوع.

مخاطر الاستثمار

النشاط الاستثماري بكافة أشكاله وأنواعه ينطوي على مخاطر.
مخاطر الاستثمار هي احتمالية حدوث خسائر مالية غير متوقعة في حالة عدم اليقين بشأن ظروف الاستثمار.

يمكن تصنيف مخاطر الاستثمار وفقا لمعايير مختلفة. حسب مجالات المظاهر، فإن مخاطر الاستثمار هي:

1. التقنية والتكنولوجية
2. اقتصادي
3. سياسي
4. اجتماعي
5. البيئية
6. تشريعية

ترتبط المخاطر الفنية والتكنولوجية بعوامل عدم اليقين التي تؤثر على المكون الفني والتكنولوجي للأنشطة أثناء تنفيذ المشروع، مثل: موثوقية المعدات، وإمكانية التنبؤ بعمليات الإنتاج والتقنيات، وتعقيدها، ومستوى الأتمتة، ووتيرة المعدات و تحديث التكنولوجيا ، الخ.

ترتبط المخاطر الاقتصادية بعوامل عدم اليقين التي تؤثر على المكون الاقتصادي للنشاط الاستثماري في الدولة ونشاط الكيان الاقتصادي في تنفيذ مشروع استثماري في إطار تحديد الأهداف لتحقيق التوازن الاقتصادي العام للنظام وتسريعه معدل نمو ناتجها القومي الإجمالي من خلال إصدار منتجات تنافسية في السوق العالمية، واختيار مزيج عقلاني من أشكال ومجالات الإنتاج، وتنفيذ التدابير الحكومية لتنظيم الاقتصاد ضد التقلبات الدورية، وما إلى ذلك.

تشمل المخاطر الاقتصادية عوامل عدم اليقين التالية: حالة الاقتصاد؛ الميزانية الاقتصادية والسياسة المالية والاستثمارية والضريبية التي تنتهجها الدولة؛ ظروف السوق والاستثمار؛ التطور الدوري للاقتصاد ومراحل الدورة الاقتصادية؛ تنظيم الدولة للاقتصاد؛ اعتماد الاقتصاد الوطني. احتمال فشل الدولة في الوفاء بالتزاماتها (المصادرة الجزئية أو الكاملة لرأس المال الخاص، وأنواع مختلفة من حالات التخلف عن السداد، وإنهاء العقود والصدمات المالية الأخرى)، وما إلى ذلك.

ترتبط المخاطر السياسية بعوامل عدم اليقين التالية التي تؤثر على المكون السياسي في تنفيذ الأنشطة الاستثمارية:

• انتخابات على مستويات مختلفة؛
• التغيرات في الوضع السياسي.
• التغييرات في السياسة التي تتبعها الدولة؛
• الضغط السياسي؛
• القيود الإدارية على النشاط الاستثماري؛
• ضغط السياسة الخارجية على الدولة؛
• حرية التعبير؛
• الانفصالية.
• تدهور العلاقات بين الدول مما قد يكون له تأثير سيء على أنشطة المشاريع المشتركة وما إلى ذلك.

ترتبط المخاطر الاجتماعية بعوامل عدم اليقين التي تؤثر على المكون الاجتماعي للنشاط الاستثماري، مثل: التوتر الاجتماعي؛ الضربات. تنفيذ البرامج الاجتماعية.

يرجع المكون الاجتماعي إلى رغبة الأفراد في إنشاء روابط اجتماعية، ومساعدة بعضهم البعض، والالتزام بالالتزامات المتبادلة؛ الدور الذي يلعبونه في المجتمع؛ علاقات الخدمة؛ الحوافز المعنوية والمادية؛ الصراعات والتقاليد القائمة والمحتملة ، وما إلى ذلك.

الحالة المقيدة للمخاطر الاجتماعية هي المخاطر الشخصية، والتي ترتبط باستحالة التنبؤ الدقيق بسلوك الأفراد أثناء أنشطتهم وترجع إلى العامل البشري.

ترتبط المخاطر البيئية بعوامل عدم اليقين التالية التي تؤثر على حالة البيئة في الدولة والمنطقة وتؤثر على أنشطة المنشآت المستثمرة: التلوث البيئي، الوضع الإشعاعي، الكوارث البيئية، البرامج البيئية والحركات البيئية مثل "السلام الأخضر" وغيرها. .

وتنقسم المخاطر البيئية إلى الأنواع التالية:

1. المخاطر التي من صنع الإنسان والمتعلقة بحالات الطوارئ المرتبطة بالعوامل التالية: الكوارث التي من صنع الإنسان في المؤسسات التي تسبب التلوث البيئي بالمواد المشعة والسامة وغيرها من المواد الضارة؛
2. ترتبط المخاطر الطبيعية والمناخية بعوامل عدم اليقين التالية التي تؤثر على تنفيذ المشروع الاستثماري: الموقع الجغرافي للكائن؛ الكوارث الطبيعية (الفيضانات والزلازل والعواصف وغيرها)؛
3. الكوارث المناخية؛ خصوصية الظروف المناخية (القاحلة، القارية، الجبلية، البحرية، الخ المناخ)؛ توافر المعادن والغابات والموارد المائية، وما إلى ذلك؛
4. المخاطر الاجتماعية المرتبطة بعوامل عدم اليقين التالية التي تؤثر على تنفيذ المشروع الاستثماري: إصابة السكان والحيوانات بالأمراض المعدية؛ التوزيع الشامل للآفات النباتية. مكالمات مجهولة المصدر حول استخراج أشياء مختلفة، وما إلى ذلك.

ترتبط المخاطر التشريعية والقانونية بعوامل عدم اليقين التالية التي تؤثر على تنفيذ المشروع الاستثماري: التغييرات في التشريعات الحالية؛ عدم الاتساق، وعدم الاكتمال، وعدم الاكتمال، وعدم كفاية الإطار القانوني؛ الضمانات التشريعية؛ وعدم استقلال القضاء والتحكيم؛ وعدم الكفاءة أو الضغط على مصالح مجموعات معينة من الأشخاص في اعتماد القوانين التشريعية؛ عدم كفاية النظام الضريبي الموجود في الدولة ، وما إلى ذلك.

وفقا لأشكال مظهرها، تنقسم مخاطر الاستثمار إلى مخاطر استثمار حقيقي ومخاطر مالية.

مخاطر الاستثمار الحقيقي والتي قد ترتبط بالعوامل التالية:

• انقطاع في توريد المواد والمعدات؛
• ارتفاع أسعار السلع الاستثمارية؛
• اختيار مقاول غير مؤهل أو عديم الضمير وغيرها من العوامل التي تؤخر تشغيل المنشأة أو تقلل الدخل أثناء التشغيل.

مخاطر الاستثمار المالي، والتي ترتبط بالعوامل التالية: الاختيار غير المدروس للأدوات المالية؛ التغيرات غير المتوقعة في ظروف الاستثمار، الخ.

وفقا لمصادر حدوثها، تنقسم مخاطر الاستثمار إلى نظامية وغير منهجية.

تنشأ المخاطر المنهجية (السوقية وغير القابلة للتنويع) لجميع المشاركين في الأنشطة الاستثمارية وجميع أشكال الاستثمار.

يتم تحديده من خلال التغيير في مراحل الدورة الاقتصادية ومستوى الطلب الفعال والتغيرات في التشريعات الضريبية والعوامل الأخرى التي لا يستطيع المستثمر التأثير عليها عند اختيار كائن استثماري.

المخاطر غير المنتظمة (المحددة والقابلة للتنويع)، والتي تعتبر نموذجية بالنسبة لكائن استثماري معين أو لأنشطة مستثمر معين. وقد يكون الأمر مرتبطًا بكفاءات العاملين في إدارة المؤسسة؛ زيادة المنافسة في هذا القطاع من السوق؛ هيكل رأس المال غير العقلاني، الخ.

انتباه!

يمكن منع المخاطر غير المنتظمة عن طريق تنويع المشاريع، أو اختيار المحفظة الاستثمارية الأمثل، أو الإدارة الفعالة للمشروع.

يتميز النشاط الاستثماري بوجود عدد من المخاطر الاستثمارية التي يمكن تصنيفها حسب نوعها على النحو التالي.

مخاطر التضخم هي احتمالية الخسائر التي قد يتكبدها كيان اقتصادي نتيجة لانخفاض القيمة الحقيقية للاستثمارات، وفقدان الأصول (على شكل استثمارات) لقيمتها الأولية الحقيقية مع الحفاظ على قيمتها الاسمية أو زيادتها، وكذلك انخفاض قيمة الدخل والأرباح المتوقعة لكيان اقتصادي من الاستثمارات في ظل ظروف تفوق معدلات نمو التضخم بشكل غير منضبط على معدلات نمو دخل الاستثمار.

المخاطر الانكماشية هي احتمالية الخسائر التي قد يتكبدها أحد موضوعات الاقتصاد نتيجة لانخفاض المعروض النقدي المتداول بسبب سحب جزء من الأموال الزائدة، بما في ذلك. من خلال رفع الضرائب، ونسبة الخصم، وخفض إنفاق الميزانية، وزيادة الادخار، وما إلى ذلك.

مخاطر السوق - احتمالية التغيرات في قيمة الأصول نتيجة للتقلبات في أسعار الفائدة وأسعار الصرف وأسعار الأسهم والسندات وأسعار السلع موضوع الاستثمار.

وتتمثل أنواع مخاطر السوق، على وجه الخصوص، في مخاطر العملة وأسعار الفائدة.

مخاطر الاستثمار التشغيلي - احتمالية خسائر الاستثمار بسبب الأخطاء الفنية في سير العمليات؛ بسبب التصرفات المتعمدة وغير المقصودة للموظفين؛ حالات طارئة؛ الفشل في تشغيل نظم المعلومات والمعدات وأجهزة الكمبيوتر؛ الخروقات الأمنية وما إلى ذلك.

مخاطر الاستثمار الوظيفي هي احتمالية خسائر الاستثمار بسبب الأخطاء التي تحدث في تكوين وإدارة محفظة استثمارية من الأدوات المالية.

مخاطر الاستثمار الانتقائية - احتمالية اختيار كائن استثماري خاطئ مقارنة بالخيارات الأخرى.

مخاطر السيولة هي احتمالية حدوث خسائر ناجمة عن عدم القدرة على تحرير أموال الاستثمار دون خسارة المبلغ المطلوب في فترة زمنية قصيرة إلى حد ما بسبب ظروف السوق.

تُفهم مخاطر السيولة أيضًا على أنها احتمالية نقص الأموال اللازمة للوفاء بالالتزامات تجاه الأطراف المقابلة.

تتجلى مخاطر الاستثمار الائتماني إذا تمت الاستثمارات على حساب الأموال المقترضة وتمثل احتمال تغير قيمة الأصول أو فقدان الأصول بجودتها الأصلية نتيجة لعدم قدرة المقترض المستثمر على الوفاء بالتزاماته التعاقدية الالتزامات العامة والفردية وفقًا لشروط عقود الائتمان.

مخاطر الدولة - احتمالية حدوث خسائر فيما يتعلق بتنفيذ الاستثمارات في المنشآت الخاضعة لولاية دولة ذات وضع اجتماعي واقتصادي غير مستقر.

مخاطر خسارة الأرباح هي احتمالية حدوث ضرر مالي (جانبي) غير مباشر (عدم استلام الربح أو فقدانه) نتيجة عدم القيام بأي نشاط، مثل التأمين.

تجدر الإشارة إلى أن هذا التصنيف تعسفي إلى حد ما، لأنه من الصعب للغاية رسم خط واضح بين الأنواع الفردية لمخاطر الاستثمار.

هناك عدد من مخاطر الاستثمار المترابطة (المترابطة مع بعضها البعض)، والتغيرات في أحدها تسبب تغيرات في الآخر، مما يؤثر على نتائج النشاط الاستثماري.

المصدر: http://website/www.risk24.ru/invriski.htm

المفهوم والأنواع والتأمين ضد الأشعة تحت الحمراء

إن مخاطر الاستثمار هي مسألة ينبغي في رأيي أن تحظى باهتمام خاص قبل البدء في الأنشطة الاستثمارية.

دعونا نفكر في جوهر المخاطر، وما هي أنواعها وكيفية إجراء تقييم للمخاطر قبل استثمار رأس المال المتراكم من خلال العمل الطويل.

بداية، المقال سيكون مكتوباً باللغة العلمية، لكن لاحقاً سأقدم تفسيراً لرؤيتي لهذا الوضع.

جوهر

مخاطر الاستثمار هي مخاطر انخفاض قيمة رأس المال المستثمر (خسارة القيمة الأولية) نتيجة للإجراءات غير الفعالة لإدارة المؤسسة أو الدولة.

يجب على المدير الذكي، عند تجميع محفظة استثمارية، أولاً تقييم مخاطر الاستثمار وبعد ذلك فقط النظر في الربحية المحتملة.

وصحيح أيضًا أن العوائد المحتملة العالية تنطوي على مخاطر استثمارية.

تصنيف

ترتبط المخاطر النظامية (المعروفة أيضًا باسم السوق، وغير القابلة للتنويع) بالعوامل الخارجية التي تؤثر على السوق ككل. وهو جزء لا يتجزأ من أي نشاط استثماري.

وهذا يشمل العملة والتضخم والمخاطر السياسية ومخاطر أسعار الفائدة. وقد يتأثر مثل هذا الخطر بالتغير في مراحل الدورة الاقتصادية والتغيرات في التشريعات الضريبية ومستوى الطلب الفعال.

انتباه!

تتضمن المخاطر غير السوقية (غير النظامية) مخاطر الصناعة والأعمال والائتمان. هذه المخاطر متأصلة إما في أداة استثمارية واحدة، أو في أنشطة مستثمر معين.

يمكن أن تكون في حدها الأدنى من خلال تجميع محفظة استثمارية مثالية من حيث المجموعة (من خلال تنويع المخاطر)، وتغيير استراتيجية الاستثمار، وإدارة الكائن بشكل عقلاني.

يؤثر هذا التصنيف فقط على أكبر مجموعات المخاطر، والآن دعونا نفكر في كل نوع بمزيد من التفصيل.

التضخم - الخطر الناجم عن ارتفاع التضخم - له تأثير سلبي، لأنه يقلل من الربح الحقيقي.

وقد تنخفض القيمة الحقيقية للأصول، على الرغم من الحفاظ على قيمتها الاسمية أو نموها، إلا أن العائد المتوقع على الاستثمار قد لا يتحقق بسبب النمو غير المنضبط لمعدلات التضخم التي تفوق العائد على الاستثمار.

ترتبط هذه المخاطر ارتباطًا وثيقًا بمخاطر التغيرات في أسعار الفائدة (مخاطر أسعار الفائدة).

مخاطر أسعار الفائدة هي المخاطر الناشئة عن احتمال حدوث تغييرات في سعر الفائدة الذي يحدده البنك المركزي.

يؤدي تخفيض سعر الفائدة إلى انخفاض تكلفة القروض للشركات، مما يؤدي بدوره إلى زيادة أرباح الشركات، وبشكل عام له تأثير إيجابي على سوق الأوراق المالية.

العملة - المخاطر المرتبطة بالتغير المحتمل في سعر صرف عملة مقابل أخرى، وترتبط في المقام الأول بالوضع الاقتصادي والسياسي في البلاد.

المخاطر السياسية - خطر التأثير السلبي للعمليات السياسية على العمليات الاقتصادية. وينبغي فهم هذه المخاطر على أنها احتمال تغيير الحكومة، أو الحرب، أو الثورة، وما إلى ذلك.

هذه المخاطر هي في المقام الأول مخاطر السوق وهي خارجة عن سيطرة المستثمر. تشمل مخاطر الاستثمار غير النظامية ما يلي:

قطاعي - المخاطر التي تتعرض لها جميع الشركات المساهمة في هذه الصناعة.

الأعمال - المخاطر المرتبطة بالإدارة غير العقلانية للشركة المساهمة من قبل إدارة الشركة وانخفاض كفاءة الإنتاج.

الاستثمار الائتماني - يحدث في الحالات التي يتم فيها الاستثمار على حساب الأموال المقترضة ويتم التعبير عنه في المخاطر المحتملة للمستثمر بعدم إعادة أموال القرض بالكامل بسبب تغير غير متوقع في قيمة أصوله أو عدم كفاية الربحية أو التدهور في نوعية هذه الأصول نفسها.

الدولة - احتمال حدوث خسائر بسبب الاستثمار في الأشياء الخاضعة لولاية دولة لا تتمتع بوضع اقتصادي واجتماعي قوي.

مخاطر خسارة الأرباح هي فرصة الحصول على خسائر غير مباشرة (تكبد خسائر أو الحصول على ربح أقل) بسبب الفشل في أداء نشاط معين.

مخاطر السيولة هي إمكانية تلقي الخسائر بسبب استحالة تحويل الأصول بسرعة إلى نقد. في بعض الأحيان يُنظر إليه على أنه احتمال نقص الأموال لسداد الالتزامات تجاه الأطراف المقابلة.

الاستثمار الانتقائي - احتمال اختيار أداة أقل ربحية مقارنة بالأدوات الأخرى.

الاستثمار الوظيفي - احتمال تلقي الخسائر نتيجة التكوين غير السليم للمحفظة الاستثمارية وإدارتها.

الاستثمار التشغيلي - إمكانية تلقي خسائر الاستثمار بسبب الأخطاء الفنية أثناء العمليات وفشل البرامج وما إلى ذلك.

التقليل من المخاطر

لقد تم وصف أنواع مختلفة من المخاطر أعلاه، وعلينا الآن أن نفهم كيفية تقييم مخاطر الاستثمار، وكيفية تحليل الأدوات المالية المختلفة والعثور على النسبة المثلى بين المخاطر والعائد.

سأبدي تحفظًا على الفور بأننا سنبتعد الآن عن النظرية ونقترب من ممارسة الاستثمار (إلى حد أكبر من جانب مستثمر خاص أو رجل أعمال).

لنأخذ سوق الأوراق المالية كمثال. وتزداد المخاطر هنا، أولا، اعتمادا على اختيار الأداة المالية. وبطبيعة الحال، تكون مخاطر خسارة رأس المال أعلى عند تداول العقود الآجلة مقارنة بتداول السندات.

ولكن لنأخذ، على سبيل المثال، الأصول المالية الأكثر شيوعًا (الفرق بين الأصول والالتزامات) - الأسهم. وفي هذه الحالة نحصل على ما يلي:

1. من الممكن تقليل مخاطر الصناعة إلى الحد الأدنى عند تجميع محفظة أسهم الشركات من عدة قطاعات من الاقتصاد
2. تقليل المخاطر القطرية - من خلال الاستثمار في الأصول الأجنبية
3. الأعمال - من خلال التحليل الأساسي الأولي واختيار الأسهم ذات احتمالات النمو الأكبر
4. الائتمان - عن طريق تقليل أو تقليل أموال الائتمان التي تهدف إلى الاستثمار
5. خطر خسارة الأرباح - بسبب وضع وقف الخسائر وجني الأرباح، والتحوط (التأمين) للأسهم بالعقود الآجلة
6. مخاطر السيولة - بسبب اختيار الأدوات الأكثر سيولة (على سبيل المثال، أسهم غازبروم، سبيربنك)
7. أساسي - بسبب التحليل الأساسي بالإضافة إلى التنويع
   التشغيلية - اختيار أفضل وسيط الجودة

وبطبيعة الحال، ليس من السهل أيضًا القضاء على المخاطر غير النظامية، خاصة في روسيا، ولكن بشكل عام، مع اتباع نهج كفء، يمكن تقليلها بشكل كبير.

لن تؤدي الطرق الرئيسية لتقليل مخاطر الاستثمار المذكورة أعلاه إلى توفير رأس المال فحسب، بل ستزيد أيضًا رأس المال بشكل كبير.

وقف الخسائر

أريد أن أقول المزيد عن وقف الخسائر. عندما تخطط للبدء في جني الأموال من البورصة، لا تهمل قاعدة مثل تحديد وقف الخسائر، خاصة عند التداول باستخدام الرافعة المالية.

انتباه!

لما هذا؟ لتقليل الخسائر على الفور في حالة الدخول غير المناسب إلى السوق.

لنتأمل على سبيل المثال الخسارة التي تكبدها المستثمرون عندما اشتروا الأسهم عند ذروتها في أوائل عام 2008. لكن السوق حتى الآن لم يعد إلى مستواه السابق.

وبالمثل، عند تداول الأدوات باستخدام الرافعة المالية، في حالة وجود مجموعة من الظروف غير المواتية، قد يتلقى إيداعك سحبًا أكثر خطورة إذا لم يتم وضع وقف الخسارة.

لذلك، لا تأمل أن يتحول السوق ويسير في اتجاهك - تصرف.

المصدر: http://site/finansiko.ru/investicionnye-riski/

العمل مع المخاطر الاستثمارية للشركة

مثل أي نوع آخر، تتميز مخاطر الاستثمار بعلاقة وثيقة بين التهديدات المحتملة والاحتمالية وعدم اليقين.

الاستثمارات في الأصول الثابتة وغيرها من أشكال النشاط الاستثماري مصحوبة بمخاطر عديدة.

ولذلك فإن مخاطر الاستثمار يجب أن تتمتع بمجموعة من السمات الخاصة التي يدل وجودها على وجودها كموضوع للإدارة. ومن بين هذه الميزات يمكننا تسليط الضوء على ما يلي.

• احتمالية أو إمكانية وقوع حدث سلبي نتيجة لنشاط استثماري.
• عدم اليقين بشأن وقوع حدث ما وعواقبه.
• حقيقة استثمار الأموال فعلياً، وهو ما يكون سبباً في حدوث أو عدم وقوع حدث خطر.
• يتم أخذ العواقب في الاعتبار في شكل خسارة الأرباح المتوقعة أو الآثار المفيدة الأخرى من الاستثمارات المحققة.

في المستقبل، سوف نفهم مخاطر الاستثمار على أنها احتمال وقوع حدث غير موات نتيجة لاتخاذ إدارة الشركة قرارًا باستثمار الأموال.

يتم استكمال تكوين مخاطر النشاط الاستثماري في كل حالة تقريبًا بمخاطر القروض المصرفية. كما أن الابتكار في بعض الاستثمارات يسبب مخاطر إضافية.

درجة

قد تشمل العواقب غير المرغوب فيها الناتجة عن وقوع أحداث محفوفة بالمخاطر في الأنشطة الاستثمارية ما يلي:

1. في الخسارة أو الفشل في تحقيق الربح المخطط له؛
2. في تقليل كفاءة مجال الأعمال الذي تم الاستثمار فيه؛
3. في عدم كفاية الرسملة لمنتج المشروع الاستثماري؛
4. في التكليف المبكر للمنشأة ؛
5. في زيادة الوقت اللازم لوصول الكائن الاستثماري إلى طاقته الكاملة؛
6. في انخفاض القيمة السوقية و (أو) سيولة الأداة المالية، وما إلى ذلك.

كما تعلم، تنقسم الاستثمارات إلى مجموعتين كبيرتين: الاستثمارات الحقيقية (المباشرة)، والتي تسمى غالبًا الاستثمارات الرأسمالية، والاستثمارات المالية (المحفظة).

تحدد هذه المجموعات مخاطر الاستثمار، والتي يتم التعبير عن جوهرها وتصنيفها من خلال مجالات المخاطر الديناميكية (المضاربة) والمخاطر الثابتة (الصافية).

المجموعة الأولى ناتجة عن اتخاذ القرار من قبل إدارة الشركة ويمكن أن تؤدي إلى "الانقلاب" إلى الفرص، أي. لا تتحمل الخسائر فحسب، بل تتحمل أيضًا إمكانية الحصول على فوائد إضافية.

المجموعة الثانية تثير خسائر في الأعمال التجارية والموظفين والمجتمع، على سبيل المثال، بسبب الفشل التكنولوجي والكوارث الطبيعية والكوارث البيئية والأضرار التي تلحق بصحة الموظفين، وما إلى ذلك.

مجموعة متنوعة من الأنواع

يحتوي النشاط الاستثماري، على عكس النشاط التشغيلي، على مجموعة كبيرة ومتنوعة من المخاطر، نظرًا لأن مستوى عدم القدرة على التنبؤ أعلى، ومن الصعب تحقيق اليقين بالأحداث المستقبلية.

من أجل تحديد أفضل للتهديدات المحتملة وعوامل الخطر وتنظيم مصادر الأحداث السلبية، من المهم لكل مؤسسة أن تقوم بالعمل على تصنيف المخاطر الخاص بها.

لا تسمح الأنواع المصنفة من مخاطر الاستثمار ببناء نظام فعال لإدارة المخاطر فحسب، بل تسمح أيضًا بالإجابة على عدد من الأسئلة الرئيسية المتعلقة بتطوير الشركة.

يطرح أصحاب الأعمال والمديرين التنفيذيين في اللحظات الحاسمة أسئلة تتعلق بالمخاطر التي تم تحديدها وتحديدها وتقييمها:

• هل ستتفوق مخاطر الخسارة على فوائد فتح خط جديد من الأعمال؟
• ألا ينبغي تقاسم المخاطر من خلال جلب شركاء جدد إلى المشروع؟
• هل يستحق الاستثمار في مواجهة التهديدات والمخاطر المحتملة؟
• كيف ندرك بشكل شخصي خطر خسارة رأس المال في الحالة قيد النظر؟
• هل يمكننا تحمل المخاطر المقدرة؟
• هل نحن راضون عن إجراءات تقليل المخاطر؟

ترتبط كل هذه الأسئلة بطريقة أو بأخرى بفئات المخاطر. علاوة على ذلك، من المهم كيفية تخصيص المخاطر لنوع معين بميزاته وصفاته المتأصلة.

إذا كان تحديد القرار وتقييمه وإعداده تعاونيًا، كقاعدة عامة، يُسمح بمستوى المخاطر عند قيم أعلى. ويتجلى ذلك من خلال إحصائيات القرارات المتخذة.

وهذا الظرف بالطبع مفيد جدًا للاستثمارات. يتم عرض تصنيف مخاطر الاستثمار في شكل جدول لاهتمامكم أدناه.

أنواع مخاطر الاستثمار

كما تختلف أنواع المخاطر الاستثمارية حسب مراحل دورة حياة المشروع الاستثماري.

انتباه!

التصنيف الأكثر شيوعا هو لمشروع بناء رأس المال، وينقسم إلى مراحل الإعداد والبناء الفعلي وتشغيل المنشأة المكلفة.

يظهر هذا التصنيف المنظم لعوامل الخطر الرئيسية، إلى جانب أسبابها، في الرسم البياني أدناه.

من بين التصنيفات ذات الصلة لمخاطر الاستثمار، هناك تقسيم آخر إلى مخاطر تجارية وبسيطة. غالبًا ما يُنظر إلى المخاطر التجارية على أنها مماثلة لمخاطر المضاربة أو الديناميكية.

ويشمل ذلك المخاطر المرتبطة مباشرة بالاستثمار وأنشطة الأعمال العامة. تعتمد المخاطر التجارية على مجموعة متنوعة من التهديدات المحددة فيما يتعلق بالاستثمارات في الأصول الثابتة والأدوات المالية.

تتم في بعض الأحيان مقارنة المخاطر البسيطة بالمخاطر النقية، وتشمل:

1. احتمال ظهور قوى الطبيعة الأولية ؛
2. التهديد بإلحاق الضرر بالبيئة نتيجة لتنفيذ إجراءات الاستثمار؛
3. المخاطر المصاحبة لنقل البضائع؛
4. إمكانية التسبب في ضرر للممتلكات من خلال تصرفات أطراف ثالثة؛
5. المخاطر السياسية.

طرق تقييم مخاطر الاستثمار، أولا وقبل كل شيء، تقسم هذا الإجراء التحليلي إلى تقييم نوعي وكمي.

لكل من هذه الأساليب مبادئ التنفيذ الخاصة بها والتي تسمح لك بتوصيف المخاطر التي تم تحليلها بشكل كامل والاستعداد لاتخاذ قرار بشأن تدابير الاستجابة للتهديدات المحتملة.

يسترشد التقييم النوعي بقاعدتين تأخذان في الاعتبار ما يلي. بالنسبة لكل مشارك في المشروع الاستثماري، فإن الضرر المحتمل لا يمكن أن يتجاوز قدراته المالية.

خسائر المخاطر المحتملة في كل حالة مستقلة.

تتضمن طرق التقييم الكمي تحليل مخاطر الاستثمار والبحث المصاحب عن قيم المعلمات التالية:

• الخسائر (الأضرار) أو الربح (الدخل) الإضافي من عملية الاستثمار، مع الأخذ في الاعتبار حدث المخاطر؛
• احتمالية تأثير حدث الخطر على نتائج الاستثمارات الجاري تنفيذها ضمن حدود معينة لكل خطر أو تهديد؛
• نسبة الخسائر (الأضرار) المحتملة وتكاليف تنفيذ التدابير الرامية إلى خفض مستوى المخاطر المقابلة؛
• الدرجة النوعية للتهديدات: كارثية، عالية، متوسطة، منخفضة، صفر؛
• مستوى المقبولية بالمقارنة مع حد معين وفقا لسياسة المخاطر.

يتم إجراء تقييم كمي لمخاطر الاستثمار للعثور على المؤشرات المذكورة أعلاه باستخدام طرق خاصة، من بينها خمس مجموعات رئيسية.

1. الأساليب التحليلية (الاحتمالية).
2. طرق التقييم الإحصائي.
3. طرق تحليل جدوى التكلفة.
4. منهجية تقييمات الخبراء.
5. طرق استخدام نظائرها.

تمت مناقشة طرق التقييم المبنية على الأساليب الاحتمالية والإحصائية بالتفصيل في المقالة الخاصة بطرق تقييم المخاطر.

يعمل تحليل جدوى التكلفة على البحث عن عوامل الخطر في مجالات تكوين تكاليف الاستثمار وتقييم تأثيرها على الاستقرار المالي للشركة.

هناك أربعة مصادر رئيسية في المنهجية:

• التقليل الأولي من قيمة كائنات استثمار رأس المال؛
• التغيير القسري لحدود التصميم.
• الفرق بين الأداء الفعلي للأشياء الاستثمارية مقارنة بالكائنات الاستثمارية المخطط لها؛
• زيادة في تكلفة المشروع بأكمله أثناء العمل.

في الغرب، تنتشر أساليب تقييمات الخبراء على نطاق واسع. فهي تسمح باستخلاص النتائج في غياب البيانات الإحصائية، ولا تتطلب أدوات معقدة ومكلفة، وهي فعالة للغاية وسهلة التنفيذ.

ومع ذلك، ليس من السهل العثور على خبراء مستقلين جيدين، ومن الصعب تجنب اتباع نهج متحيز.

إذا تم، في ممارسة الاستثمار، جمع معلومات حول تنفيذ مشاريع مماثلة، فإن طرق البحث والتطوير لاستخدام نظائرها مناسبة لتقييم المخاطر.

وقد تم دمج خطط التصنيف في هذه المنهجية، مما يسمح، عن طريق القياس، بتحديد المخاطر بسرعة وكفاءة.

طرق التنظيم الأساسية

وكما هو الحال في المفهوم العام لإدارة المخاطر، فإن إدارة مخاطر الاستثمار تعتمد على "الركائز الثلاث" للأحداث المتعاقبة: التحديد والتقييم والتقليل.

وبعد مرحلة تحديد وتحديد المخاطر، تأتي مرحلة التقييم والتحليل.

على أساسها، يتم تطوير برنامج لتقليل العواقب السلبية المحتملة، ويتم استخدام اللوائح: السياسات والإجراءات والقواعد.

وفي المراحل الأخيرة، تكتمل إدارة مخاطر الاستثمار من خلال تنفيذ البرنامج المعتمد مع ما يرافقه من مراقبة وتحليل للنتائج المحققة.

انتباه!

يتضمن قسم الاستثمار في إدارة المخاطر، بالإضافة إلى المكونات التقليدية، جوانب خاصة من التنظيم.

من بينها، يتم احتلال مكان خاص من قبل المجالات القانونية والتأمينية. تتكون طرق الحد من المخاطر، من وجهة نظري، من خمس مجموعات رئيسية.

1. التجنب (التجنب، الرفض).
2. نقل (بما في ذلك التأمين).
3. الموقع.
4. التوزيع (بما في ذلك التنويع بأشكاله المختلفة).
5. تعويض.

تم وصف هذا الهيكل لأساليب تخفيف التهديد في المقالة المتعلقة بالقضايا المنهجية لإدارة المخاطر.

هناك مجموعة مختلفة قليلاً من الأساليب في الأدبيات، والتي لها أيضًا منطق الدمج المبرر الخاص بها. هناك ثلاث مجموعات رئيسية: الرفض والنقل والقبول.

يعد تقليل المخاطر وتعويضها وتوطينها في هذه الحالة جزءًا من قبولهم. ويرد أدناه النموذج التنظيمي لأساليب التجميع بهذه الطريقة.

تجدر الإشارة إلى أن العديد من الأساليب لديها شيء مشترك مع بعضها البعض ولديها آليات ترشيد داخلية مهمة في الظروف الاقتصادية الحالية، مما يجبرك على توفير كل شيء حرفيًا.

خذ على سبيل المثال التأمين الذاتي كوسيلة للتعويض عن المخاطر من خلال تكوين صناديق خاصة. والحقيقة هي أن التمويل ممكن فقط على حساب صافي الربح بموجب التشريع الضريبي الحالي.

مشكلة الضرائب الإضافية التي يجب دفعها أولا ومن ثم تشكيل الصندوق، يتم حلها من قبل العديد من الشركات بطريقة ملتوية من خلال شركة تأمين خارجية.

وهذه طريقة أخرى يصعب نسبها إلى طريقة تأمين بحتة.

المصدر: http://website/projectimo.ru/upravlenie-riskami/investicionnye-riski.html

مخاطر الاستثمار

مخاطر الاستثمار هي احتمال الخسارة الكاملة أو الجزئية لرأس المال المستثمر، أو عدم استلام أو عدم استلام الدخل المخطط له، سواء من حيث القيمة النقدية الحقيقية أو بسبب انخفاض قيمة الأموال المستثمرة.

بشكل عام، ترتبط الحياة البشرية بأكملها بطريقة أو بأخرى بالمخاطر، وكل شخص على الإطلاق يخاطر بشيء ما بدرجة أو بأخرى كل يوم.

لا يوجد شيء فظيع في هذا، إنها حقيقة موضوعية تتطلب ببساطة الإدراك المناسب والفهم والحذر.

حرفيًا، فإن أي مجال من مجالات نشاط الحياة البشرية يصاحبه مخاطره، سواء كانت الحياة الشخصية، أو الصحة، أو نشاط العمل، أو المجال الاجتماعي، أو المجال المالي، وما إلى ذلك.

لذلك في مجال الاستثمار هناك مجموعة من المخاطر التي تصاحب حتماً أي استثمار لرأس المال.

تقليديا، تعتبر مخاطر الاستثمار أحد العوامل في تكوين الدخل السلبي.

ومن المستحيل أن نتصور أي نشاط ينطوي على استثمار رأس المال والحصول على الدخل، حيث يكون عامل المخاطرة غائبا تماما.

يمكننا القول أن الدخل الذي يحصل عليه المستثمر الخاص هو نوع من الدفع مقابل المخاطر.

أي استثمار للأموال (حتى "تحت الوسادة") يرتبط دائمًا بالمخاطر! أي استثمار ينطوي دائمًا على مخاطر استثمارية! لا توجد استثمارات خالية من المخاطر تماما في الطبيعة، فقط درجة هذه المخاطر يمكن أن تكون مختلفة.

وبالتالي فإن مخاطر الاستثمار هي ظاهرة طبيعية تماما ولا ينبغي الخوف منها. ولكن في الوقت نفسه، يجب على المستثمر الخاص تقييم مخاطره بشكل مناسب وإدارتها بكفاءة.

إن إدارة المخاطر، في رأيي، هي مهمة أساسية لأي مستثمر، والتي يعتمد حلها بشكل كامل على سلامة ونمو رأس ماله.

أنواع

هنا لا بد من القول أن هناك الكثير من التصنيفات المختلفة. أريد تسليط الضوء على أنواع مخاطر الاستثمار الأكثر أهمية بالنسبة للمستثمر الخاص، والتي يجب عليه تحليلها وإدارتها دون فشل.

مخاطر الخسائر المالية المباشرة.ربما تكون هذه هي مجموعة المخاطر الأكثر فظاعة بالنسبة للمستثمر الخاص، لأنها تنطوي على إمكانية خسارة رأس المال المستثمر جزئيًا أو كليًا.

على سبيل المثال، بسبب حقيقة أن عملة رأس ماله تنخفض بشكل كبير وتنخفض قيمتها: في الواقع، سيتم الحفاظ على رأس المال، لكن قيمته الحقيقية ستكون أقل بكثير.

مخاطر انخفاض الربحية.هذه المجموعة من مخاطر الاستثمار ليست فظيعة مثل المجموعتين الأوليين، ولكن لها أيضًا أهميتها الخاصة.

يكمن جوهرها في حقيقة أن المستثمر قد لا يتلقى من استثماراته الربح الذي توقعه على الإطلاق، أو حتى لا يحصل عليه على الإطلاق.

وفي بعض الحالات، قد لا يتناسب ذلك مع مستوى مخاطر الاستثمارات، مما يجعل الاستثمار ببساطة لا يستحق العناء.

على سبيل المثال، فإن الاستثمارات في أسهم الشركات المنشأة حديثًا تجلب دخل المستثمر على مستوى الودائع المصرفية.

ولكنها في الوقت نفسه أكثر عرضة لخطر الخسائر المالية المباشرة من الودائع، وهو ما يعني ضمناً درجة أعلى كثيراً من الموثوقية والضمانات الحكومية.

وبالتالي، ليس من المنطقي أن يحتفظ المستثمر برأس مال في الأسهم عندما يتمكن من الحصول على نفس الدخل بمخاطر أقل بكثير، وذلك ببساطة عن طريق وضعها في وديعة.

مخاطر خسارة الربح.أعتقد أن هذه هي المجموعة الأقل أهمية من المخاطر، لأنها لا تنطوي على خسارة الاستثمارات، ولكن الأرباح الضائعة فقط، وهي ليست مخيفة للغاية، لكن المستثمرين ذوي الخبرة يولون لها دائمًا اهتمامًا خاصًا.

بالنسبة لهم، فإن الأرباح الضائعة هي بمثابة خسائر مالية.

كيفية الحد من مخاطر الاستثمار؟

بطبيعة الحال، تستحق مسألة الحد من مخاطر الاستثمار دراسة مفصلة منفصلة من زوايا مختلفة. لذلك، اليوم، تحدث عن كيفية تقليل مخاطر الاستثمار، سأتوقف بإيجاز فقط عن النقاط الرئيسية.

تقييم المخاطر الكافي.بادئ ذي بدء، يجب أن يكون المستثمر قادرًا على تقييم مدى خطورة بعض الاستثمارات بشكل مناسب.

لا ينبغي بأي حال من الأحوال أن نأمل في حدوث معجزة وأن نستثمر وفقًا لمبدأ "ماذا لو انفجرت". ومن الأفضل هنا المبالغة في التقدير والإفراط في التأمين بدلاً من التقليل من شأنه.

تكوين محفظة استثمارية.إذا تم استثمار رأس مال مستثمر خاص بالكامل في أصل واحد، فإن مخاطر الاستثمار في هذه الحالة ستكون مرتفعة للغاية، بغض النظر عن مدى موثوقية هذا الأصل.

لذلك، من الضروري تجميع محفظة استثمارية، وتوزيع الأموال على أصول مختلفة ومصادر مختلفة للدخل السلبي.

تنوع الخطر.واستمرارًا لموضوع تكوين محفظة استثمارية، ينبغي إضافة أنه كلما كان تنوع الأدوات المالية المكونة لها أعمق وأوسع، كلما كانت حماية رأس مال المستثمر ككل أكثر موثوقية.

يتضمن تنويع المخاطر الاستثمار في أصول مختلفة، ومؤسسات مالية مختلفة، وبعملات مختلفة، ولفترات مختلفة، وبطرق مختلفة لسحب الأموال، وما إلى ذلك.

إعادة توازن المحفظة.إحدى الأدوات الفعالة لإدارة مخاطر الاستثمار هي ما يسمى بإعادة التوازن للمحفظة الاستثمارية.

أي أنه يجب على المستثمر مراقبة محفظته باستمرار، وإذا لزم الأمر، تحويل رأس المال داخلها من أداة إلى أخرى، ليس فقط من أجل تقليل مخاطر الاستثمار، ولكن أيضًا لتعظيم الأرباح.

سحب الأموال في الوقت المناسب.كقاعدة عامة، يتضمن كل استثمار رأسمالي فترة استثمار خاصة به، والتي يتم حسابها بناءً على تحليل أداة مالية معينة.

وفي نهاية الفترة أو حتى قبل ذلك، إذا كانت هناك أسباب موضوعية لذلك، يجب على المستثمر بالضرورة سحب رأس ماله.

بمعنى آخر، لا ينبغي أن تكون جشعا، ومحاولة "الانتزاع" إلى الحد الأقصى، ولكن التصرف وفقا لخطة الاستثمار المخطط لها.

المصدر: http://website/fingeniy.com/investicionnye-riski/

إدارة المخاطر

هناك العديد من الفرص الاستثمارية حولنا اليوم. ولكن مع كل هذه الوفرة من العروض لاستثماراتك، يجب على كل مستثمر أن يأخذ في الاعتبار إمكانية خسارة استثماراته وأن يكون قادرًا على تقييم مخاطر الاستثمار بشكل صحيح.

انتباه!

مخاطر الاستثمار هي فئة اقتصادية توضح بوضوح أداء الكائن الاستثماري المحتمل، وكذلك وضعه المالي، في طريق تحقيق الأهداف التي يحددها المستثمر، والتي تصاحبها عوامل مختلفة يمكن التحكم فيها ولا يمكن السيطرة عليها.

مخاطر الاستثمار هي احتمالية حدوث نتيجة سلبية من الاستثمار. قد يكون هذا خسارة رأس المال، وفقدان وتيرة تطور المنظمة، والتنازل عن مراكز السوق للمنافسين.

تصنيف

مخاطر الاستثمار هي من عدة أنواع. مخاطر الاستثمار المنهجية، أو بمعنى آخر المخاطر المرتبطة بحالة الاقتصاد العالمي.

عند تقييم هذه المخاطر، يجدر النظر في التقلبات في أسعار الفائدة والتضخم ومخاطر انخفاض الأصول المالية.

مخاطر الاستثمار غير المنتظمة. ويرتبط هذا النوع من مخاطر الاستثمار بشكل مباشر بالوضع المالي لكائن استثماري معين ويعكس المخاطر في قطاع اقتصادي معين، مع الأخذ في الاعتبار مخاطر العلاقات التجارية بين الشركاء، وكذلك مخاطر الائتمان.

تُفهم المخاطر غير النظامية على أنها مشاكل تتعلق بالدفع من الموردين، أو انخفاض الملاءة المالية أو غيابها عن المستهلكين، أو تطور المنافسة في السوق، أو إفلاس الشركاء، وما إلى ذلك.

ترتبط مخاطر الاستثمار المالي بالخسائر المالية الناجمة عن الإفلاس أو عدم ربحية الكائن الاستثماري.

مخاطر سيولة الاستثمار هي مدى السرعة التي يمكن للمستثمر أن يدرك بها، ويبيع كائن استثماره في ظل ظروف معاكسة.

مخاطر الاستثمار في الصناعة - كقاعدة عامة، في أي صناعة هناك صعود وهبوط. يرتبط هذا الخطر بتغيير في الشؤون في صناعة معينة.

مخاطر الاستثمار هي درجة حقيقة الحصول على نتيجة محددة من استثمارك.

لكن مستوى هذا الخطر يتغير باستمرار مع تغير الاقتصاد العالمي وتطوره.

أنواع المخاطر:

• المخاطر التكنولوجية - موثوقية معدات الإنتاج، فضلا عن القدرة على التنبؤ بعمليات وتقنيات الإنتاج، والقدرة على تقييم درجة التدهور والحاجة إلى تحديث المعدات
• المخاطر البيئية - المتعلقة بالبيئة والبيئة
• المخاطر الاقتصادية - خطر التغيرات في المسار الاقتصادي في بلد معين، ودرجة تطور قطاعات معينة من الاقتصاد
• المخاطر السياسية - تغيير في الوضع السياسي لبلد معين، وتغيير في المسار السياسي، وما إلى ذلك.
• المخاطر الاجتماعية - التوتر الاجتماعي في المجتمع والإضرابات وما إلى ذلك.
• المخاطر التشريعية - التغييرات في التشريعات وتقييم مستوى الموضوعية والاكتمال والمرونة في القوانين التشريعية الحالية

إدارة المخاطر

من الأساليب والطرق الرئيسية لإدارة مخاطر الاستثمار في تنفيذ الأنشطة الاستثمارية إنشاء أو تنظيم كيان معين يقوم بدور ومهام الوسطاء بين المستثمر وأصوله. تعمل جميع أنواع شركات الوساطة وصناديق الاستثمار وغيرها كوسطاء.

في هذه الحالة، تأتي الكفاءة والكفاءة المهنية لهذا الوسيط في المقدمة.

يمكن إدارة مخاطر الاستثمار في مثل هذه الحالة من خلال تنفيذ التدابير التالية:

تقييم جودة نشاط الوسيط، يتم التقييم من خلال تحليل التقنيات المستخدمة من قبل الوسيط وجزءها التشغيلي والإعلامي.

يتم أيضًا جمع جميع المعلومات حول أنشطة الوسيط وسمعته التجارية وما إلى ذلك.

تقييم أداء الوسيط. لا يمكن إجراء مثل هذا التقييم إلا من خلال مؤشرات إحصائية وكمية موثوقة وكافية لنشاط وسيط معين.

إذا كانت هذه البيانات متاحة، هناك طريقتان للتقييم

1. التقييم المطلق (هذا عبارة عن مقارنة المؤشرات الحقيقية للوسيط مع معيار محتمل أو مع مؤشرات "مثالية")
2. التقييم النسبي (مقارنة مؤشرات وسيط معين مع مؤشرات المنافسين)

الاستخدام لمرة واحدة لخدمات العديد من الوسطاء. السيطرة على أنشطة الوسيط. يمكن أن تكون السيطرة مالية وتشغيلية بطبيعتها.

انتباه!

هذه الطريقة لإدارة مخاطر الاستثمار مناسبة لكبار المستثمرين. تتيح لك السيطرة من هذا النوع معرفة كافة المخاطر الداخلية والخارجية المرتبطة مباشرة بأنشطة الوسيط، وبالتالي حلها في الوقت المناسب.

تأمين الاستثمار والتحوط. رفض الوسيط المشاركة المباشرة للمستثمر في السوق.

هذه الطريقة في إدارة مخاطر الاستثمار تقلل من تكلفة الخدمات الوسيطة، ولكنها قد تسبب عددًا من المخاطر غير المخطط لها، مثل سوء تخصيص الأموال، وما إلى ذلك.

في دورة "نظرية التحليل الاقتصادي"

الموضوع: "مخاطر الإنتاج والنشاط الاقتصادي".

1. مفهوم وأنواع المخاطر.

1.1 أنواع المخاطر.

1.2 مصادر المخاطر.

2. طرق تقييم المخاطر.

3. خسائر المخاطر. أنواع خسائر المخاطر

4. طرق تجنب المخاطر. طرق توطين المخاطر

طرق تعويض المخاطر.

6. قائمة الأدبيات المستخدمة

1. مفهوم وأنواع المخاطر

يتمتع الإنتاج والنشاط الاقتصادي للمؤسسات في نظام السوق بقدر معين من عدم اليقين والمخاطر. ويفسر هذا الغموض في المقام الأول بأن الوضع الاقتصادي يخضع لمؤثرات عشوائية، سواء الموضوعية (التضخم، ارتفاع الأسعار، انخفاض مستويات المعيشة) أو الذاتية. خطر الفشل والخسائر غير المتوقعة.

يمر أي نظام في عملية تطوره بعدد من المراحل - الولادة والنمو والنضج والشيخوخة. وبطبيعة الحال، في كل مرحلة من دورة حياة النظام هناك قدر معين من المخاطر في تنفيذ النشاط الرئيسي، والذي يعتمد على العديد من العوامل، التقنية والاجتماعية والسياسية وما إلى ذلك. وعلى وجه الخصوص، هناك علاقة مخاطر معينة مع استوديو دورة حياة النظام الحالي.

ففي نظرية الموثوقية، على سبيل المثال، يتم أخذ ما يسمى بمنحنى الفشل بعين الاعتبار.

يُفهم الفشل على أنه خلل مفاجئ (غير متوقع) في النظام. يتم الحصول على منحنى الفشل من خلال المعالجة الإحصائية للبيانات المتعلقة بعمل الأنظمة المختلفة (الميكانيكية والكهربائية والكيميائية والتكنولوجية والإلكترونية وغيرها). وترجع حالات فشل النظام في مراحل مختلفة إلى أسباب مختلفة، على سبيل المثال، عيوب التصنيع، وانتهاكات التشغيل العادي للنظام، وظواهر التعب في بعض مكونات النظام أو النظام بأكمله. وبما أن الفشل يحدث فجأة، بشكل غير متوقع، فإن منحنى الفشل يمكن أن يرتبط تمامًا باحتمالية حدوث خلل في النظام (أو بشكل أكثر دقة، بكثافة الاحتمالية). للقيام بذلك، يكفي تقسيم معدل الفشل على متوسط ​​عدد حالات فشل النظام التي حدثت خلال كامل عمر النظام.

عوامل الخطر الرئيسية هي حالات عدم اليقين ذات الطبيعة المختلفة المتأصلة في كائن التحكم والظروف الخارجية التي لها تأثير كبير على هذا الكائن، بالإضافة إلى الدوافع الذاتية وردود الفعل لصانع القرار.

يرتبط نشاط ريادة الأعمال بمخاطر ريادة الأعمال، مما يعني خطر الخسارة المحتملة للموارد ونقص الدخل مقارنة بالخيار المفترض سابقًا، والمصمم للاستخدام الرشيد للموارد في هذا النوع من نشاط ريادة الأعمال.

الخطر هو احتمال أن يتكبد رجل الأعمال خسائر في شكل نفقات إضافية تتجاوز التوقعات أو برنامج أفعاله أو يحصل على دخل أقل من المتوقع.

1 .1 أنواع المخاطر

يواجه رواد الأعمال، في سياق أنشطتهم، مجموعة من أنواع المخاطر المختلفة التي تختلف في مكان وزمان حدوثها، ومجموعة من العوامل الخارجية والداخلية التي تؤثر على مستواها، وبالتالي، في طريقة تحليلها ووصفها. . تتيح تصنيفات المخاطر الحالية إمكانية تقسيمها إلى عدة مجموعات وفقًا لمعايير مختلفة: وقت الحدوث، ونوع نشاط ريادة الأعمال، وعوامل الحدوث، وطبيعة المحاسبة، وما إلى ذلك.

وفقا لوقت حدوثها، يتم تقسيم المخاطر إلى بأثر رجعي، الحالية والمستقبلية. تحليل بأثر رجعي، أي. يتم استخدام المخاطر السابقة بشكل أساسي من أجل إجراء تقييم أكثر صحة ودقة للمخاطر الحالية، وعلى وجه الخصوص، المخاطر المحتملة، بناءً على الخبرة السابقة. يتم استخدام تقييم المخاطر الحالية في التخطيط التشغيلي للإنتاج والإدارة الحالية للشركة. يتم أخذ المخاطر المنظورية في الاعتبار عند اختيار التخطيط الاستراتيجي الأمثل للمؤسسة.

حسب نوع نشاط ريادة الأعمال، يتم تمييز الأنواع الرئيسية التالية من المخاطر: التجارية والصناعية والمالية.

تتجلى المخاطر التجارية عادة في الأنشطة التجارية، والتي تفهم على أنها عملية شراء البضائع بسعر واحد لإعادة بيعها بسعر مختلف لتحقيق الربح. في مثل هذه المشاريع، يتم تحقيق الربح عن طريق بيع منتج بسعر أعلى من سعر الشراء. كقاعدة عامة، لا تتم عملية شراء البضائع وإعادة بيعها لاحقًا في وقت واحد، ولكن لها فجوة زمنية. ولكن بما أن الوضع في سوق السلع يتغير، فإن السبب الرئيسي للمخاطر التجارية يتبع ذلك - فالمنتج الذي تم شراؤه مسبقًا للبيع لا يجد الطلب لاحقًا بسعر محدد.

ولا يجوز للبائع أن يحصل على الربح الذي كان يتوقعه عند شراء البضاعة. يمكن أن تكون أسباب هذه الظاهرة متنوعة للغاية - من التقلبات الموسمية في العرض والطلب والتغيرات في القدرة الشرائية للسكان إلى الكوارث الطبيعية وغير ذلك الكثير. من الصعب للغاية التنبؤ بحالة الطلب الاستهلاكي، حيث يكاد يكون من المستحيل مراعاة جميع أسباب تغيره. إن مثل هذا البعد من المواقف التي يمكن التنبؤ بها يؤدي إلى عدم يقين لا يمكن إزالته بشكل أساسي.

يُفهم من إنتاج السلع عملية شراء الموارد (المواد الخام والمواد والمنتجات شبه المصنعة والعمالة وما إلى ذلك) وتحويلها من خلال عملية تكنولوجية إلى سلع أخرى وبيع هذه الأخيرة لتحقيق الربح. في الوقت نفسه، يقوم رجل الأعمال، باستخدام أدوات وأشياء العمل مباشرة، والقوى العاملة كعوامل لريادة الأعمال، بإنتاج المنتجات والسلع والخدمات والأعمال والمعلومات والقيم الروحية لبيعها لاحقًا للمستهلك. يعد إنتاج البضائع عملية أكثر تعقيدًا من إعادة بيعها، لأنها تتضمن أيضًا تحويل الموارد (السلع) من شكل مادي إلى آخر - السلع التامة الصنع. هناك أيضًا تحول معين في الوقت من لحظة شراء المواد الخام والمواد والمكونات الأخرى اللازمة لإنتاج البضائع حتى لحظة إصدار المنتجات النهائية وبيعها. في الاقتصاد، يسمى هذا التحول الزمني بالفارق الزمني.

هكذا، مخاطر الإنتاجولا يشمل ذلك مخاطر البائع فحسب، بل يشمل أيضًا مخاطر الشركة المصنعة، والتي تكمن في حقيقة أن الوضع الاقتصادي في السوق قد يتغير بطريقة تجعل المنتج غير قادر على المنافسة. وفي الوقت نفسه، قد تصبح تكلفة الإنتاج بحيث يكون سعر البضاعة أقل من التكاليف المتكبدة في إنتاجها. يمكن أن تكون أسباب هذه الظاهرة متنوعة للغاية، على سبيل المثال، زيادة تكلفة المواد الخام وموارد الطاقة والنقل، والكوارث الطبيعية، وانخفاض الطلب على المنتجات المعروضة، وما إلى ذلك. ولكن حتى مع وجود وضع اقتصادي مناسب السوق، وسوء تنظيم العملية التكنولوجية يمكن أن يكون أيضًا سببًا للإنتاج غير المربح. على سبيل المثال، خلق مخزون فائض من المواد الخام؛ تؤدي المنتجات النهائية إلى إضعاف رأس المال العامل، مما يؤدي بدوره إلى تفاقم الأداء الفني والاقتصادي للإنتاج.

النشاط المالي هو شكل خاص من أشكال ريادة الأعمال التجارية، حيث تكون الأموال والأوراق المالية التي يبيعها رجل الأعمال للمستهلك (المشتري) أو المقدمة له عن طريق الائتمان بمثابة موضوع الشراء والبيع. ريادة الأعمال المالية (أو الائتمانية والمالية) هي في جوهرها بيع بعض الأموال للآخرين (على وجه الخصوص، الأموال الحالية للأموال المستقبلية). مخاطرة ماليةالمرتبطة بإمكانية فقدان الموارد المالية. تشمل الأنواع الرئيسية للمخاطر المالية المخاطر المرتبطة بالعوامل التالية:

التغيير في القوة الشرائية للنقود.

التغير في الطلب على منتجات الشركة؛

جذب الأموال المقترضة كمصادر للتمويل؛

الاستثمار في الأوراق المالية.

الاستثمارات الرأسمالية (مخاطر الاستثمار).

النظر في المخاطر المالية على مثال الاستثمار. الغرض من استثمار الأموال في المؤسسات المختلفة هو تحقيق الربح. لهذا مخاطر الاستثماريمثل مخاطر المستثمر في نقص أو عدم وجود عائد (ربح) على الأموال المستثمرة. يمكن تقسيم عملية الاستثمار بأكملها إلى ثلاث مراحل: تطوير مشروع المؤسسة، والبناء والتشغيل؛ إنتاج المنتجات؛ بيع المنتجات المصنعة بغرض تحقيق الربح.

في كل مرحلة من هذه المراحل، هناك "إخفاقات" مختلفة محتملة، مما يزيد من مخاطر المستثمر. لذلك، في مرحلة التصميم، من الممكن وجود افتراضات غير صحيحة يمكن أن تلغي جميع مزايا خطة العمل الأولية.

وبالتالي، عند الاستثمار، ليس من الضروري فقط نمذجة الوضع في سوق السلع المصنعة، وديناميكيات التغيرات في أسعار المواد الخام والمواد والمكونات الأخرى اللازمة لإنتاج السلع، ولكن أيضًا التنبؤ بحالة الشؤون في مجال البناء والعلوم وعلم الاجتماع وبعض العوامل الأخرى.

وتنقسم المخاطر حسب عوامل الحدوث إلى طبيعية، واقتصادية، وسياسية، ومن صنع الإنسان.

المخاطر الطبيعيةالناجمة عن الكوارث الطبيعية والكوارث ذات المنشأ الطبيعي. وتؤدي الكوارث الطبيعية - وهي واحدة من أكبر الكوارث - إلى خسائر بشرية فادحة وخسائر اقتصادية. على سبيل المثال، أودى زلزال سبيتاك في أرمينيا عام 1988 بحياة حوالي 50 ألف شخص. ومن المعروف أيضًا في الوقت الحاضر المزيد من الكوارث واسعة النطاق، خاصة في المناطق ذات الكثافة السكانية العالية في الصين والهند وبنغلاديش واليابان وغيرها.

المخاطر الاقتصاديةالمخاطر -هذه هي المخاطر الناجمة عن التغيرات السلبية في اقتصاد المؤسسة أو في اقتصاد البلد. النوع الأكثر شيوعًا من المخاطر الاقتصادية هو التغير في ظروف السوق، وزيادة معدل الخصم البنكي، مما يؤدي إلى زيادة تكلفة القرض، والسيولة غير المتوازنة، والإدارة غير الكفؤة، وما إلى ذلك. ويكفي أن نتذكر التخلف عن السداد في 17 أغسطس 1998، والذي أدى إلى انخفاض حاد في اقتصاد البلاد بأكمله.

المخاطر السياسيةبسبب عدم استقرار الوضع السياسي في البلاد، مما يؤثر على الأنشطة التجارية (إغلاق الحدود، وحظر تصدير البضائع إلى دول أخرى، والعمليات العسكرية على أراضي البلاد، وتصرفات المنظمات المتطرفة والإجرامية، وما إلى ذلك). ).

المخاطر التكنولوجيةالمرتبطة بالتدخل البشري غير المنضبط في الطبيعة. ومع تطور الحضارة، أصبحت المخاطر التي من صنع الإنسان أكبر من أي وقت مضى. إذا كان تراكم الروث في إسطبلات أوجيان في أيام اليونان القديمة، والذي أزاله هرقل عن طريق تحويل مجرى النهر، يعتبر كارثة من صنع الإنسان، ففي القرن العشرين. أثرت الكارثة التي وقعت في محطة تشيرنوبيل للطاقة النووية على حياة ملايين الأشخاص وعلى مناطق شاسعة، أكبر بعشرات المرات من مساحة اليونان القديمة.

1.2. مصادر المخاطر

حالة الخطر هي الحالة التي يمكن فيها تحديد احتمالية وقوع الأحداث، أي. وفي هذه الحالة، من الممكن بشكل موضوعي تقييم احتمالية الأحداث التي قد تؤثر على المؤشرات الفنية والاقتصادية للإنتاج.

المصادر الرئيسية للخطر هي:

1) عدم القدرة على التنبؤ وعفوية العمليات والظواهر الطبيعية. ولا تزال الظواهر الطبيعية، وخاصة الكوارث الكيميائية، من العوامل المؤثرة على العمليات الاجتماعية والاقتصادية في المجتمع. وبطبيعة الحال، يختلف هذا التأثير باختلاف البلدان والمناطق. تعتمد الزراعة بشكل خاص على الكوارث الطبيعية. لذلك، على سبيل المثال، في روسيا، تنتمي جميع الزراعة تقريبا إلى منطقة الزراعة المحفوفة بالمخاطر. ولكن من ناحية أخرى، بالنسبة لمنطقتنا المناخية، فإن الكوارث الطبيعية مثل الأعاصير غير معروفة عمليا، مما يتسبب في أضرار جسيمة للزراعة في الولايات المتحدة؛

2) عشوائية العمليات الاجتماعية. إن الطبيعة الاحتمالية للعديد من العمليات الاجتماعية والاقتصادية والاختلافات الوطنية والدينية وحتى العنصرية تؤدي إلى حقيقة أن الظروف الخارجية المماثلة تؤدي إلى مظاهر مختلفة للحياة الاجتماعية. على سبيل المثال، أدت محاولات قادة الدول الغربية إلى "استرضاء" هتلر من خلال "مؤامرة ميونيخ" إلى نتائج عكسية - الحرب العالمية الثانية؛

3) وجود اتجاهات متعارضة، وتضارب المصالح المتضاربة في ظروف السوق. آلية تطور السوق - المنافسة تعني منذ البداية المواجهة بين مختلف المنتجين.

4) الطبيعة غير المتوقعة للتقدم العلمي والتكنولوجي. ويمكن التنبؤ بدقة معينة بالاتجاه العام لتطور العلوم والتكنولوجيا، خاصة في الفترة المقبلة. ومع ذلك، من المستحيل عمليًا تحديد العواقب المحددة لبعض الاكتشافات العلمية والاختراعات التقنية مسبقًا.

إن التقدم التكنولوجي غير ممكن بدون مخاطر، وذلك بسبب طبيعته الاحتمالية، وبما أن التكاليف وخاصة النتائج ممتدة وبعيدة في الوقت المناسب، فلا يمكن التنبؤ بها إلا ضمن حدود معينة وعادة ما تكون واسعة.

2. طرق تقييم المخاطر

حاليا، يتم استخدام عدد من الأساليب لتقييم المخاطر الاقتصادية، والتي يمكن تقسيمها بشكل مشروط إلى عدة فئات: الإحصائية؛ تحليلي. طريقة القياس طريقة تقييمات الخبراء والأنظمة المتخصصة.

أساليب إحصائيةالمستخدمة لتقييم المخاطر هي التشتت والانحدار وتحليل العوامل. تشمل مزايا هذه الفئة من الأساليب تنوعها؛ ترجع العيوب إلى جوهر البحث الإحصائي - الحاجة إلى قاعدة بيانات كبيرة، وتعقيد النتائج وغموضها، وبعض الصعوبات في تحليل السلاسل الزمنية، وما إلى ذلك. ولأغراض حساب مخاطر النشاط الاقتصادي، نادرا ما تستخدم هذه الأساليب. لكن في الآونة الأخيرة، اكتسب أسلوب التحليل العنقودي، الذي يستخدم في تطوير خطط الأعمال، بعض الشعبية، عند حساب نسبة المخاطر الإجمالية بناءً على البيانات التي يتم الحصول عليها عن طريق تقسيم المخاطر إلى مجموعات.

الطرق التحليليةتستخدم في أغلب الأحيان. تكمن ميزتها في حقيقة أنها متطورة جدًا وسهلة الفهم وتعمل بمفاهيم بسيطة. وتشمل هذه الأساليب: طريقة الخصم، تحليل استرداد التكاليف، تحليل التعادل للإنتاج، تحليل الحساسية، تحليل الاستدامة.

عند استخدام طريقة الخصم، يتم تعديل معدل الخصم لعامل المخاطرة، والذي يتم الحصول عليه من خلال طريقة تقييمات الخبراء. عيب طريقة الخصم هو أن مقياس المخاطر يتم تحديده بشكل ذاتي.

يتضمن تطبيق طريقة تحليل الحساسية تحديد تأثير التغيرات في العوامل المختلفة على المؤشرات الفنية والاقتصادية الناتجة لمشروع استثماري. في بعض الأحيان، بدلا من الحساسية، يتم تحديد مرونة المعلمة الناتجة. طريقة حساب الحساسية قريبة من إحدى الطرق الإحصائية وهي طريقة التحليل العاملي. كما أنه يحدد درجة تأثير العوامل المختلفة على المؤشر الناتج.

تحدد طريقة تحليل الاستقرار التغير في المؤشرات الاقتصادية الرئيسية للمشروع مع تغير غير موات في العوامل المختلفة (تحت تأثير الاستقرار في الاقتصاد قدرة بعض الأنظمة الاقتصادية على الحفاظ على أدائها بعد تأثير العوامل السلبية عليها) . على سبيل المثال، تتم دراسة مقدار الربح المحتمل عند تغير أسعار المواد الخام والمواد اللازمة لإنتاج منتج ما.

طريقة القياسيفترض أن تقييم المخاطر يتم تنفيذه وفقًا لبعض المشاريع أو المواقف الاقتصادية المماثلة. ومن المفترض أن النظام الاقتصادي الذي يتم تنفيذ المشروع من خلاله يتصرف أيضًا بطريقة مماثلة.

طريقة تقييمات الخبراءبناءً على الحدس والمعرفة العملية لأشخاص مختارين خصيصًا - الخبراء. في سياق العمل، يتم إجراء مسح للخبراء (يمكن استخدام طرق المسح المختلفة)، وعلى أساس هذا المسح، يتم بناء توقعات لأنشطة المؤسسة. مع الاختيار الصحيح للخبراء والتنظيم الأمثل لعملهم، تعد هذه الطريقة واحدة من أكثر الطرق دقة وموثوقية. تكمن الصعوبة برمتها في آلية اختيار الخبراء وتنظيم عملهم - القضاء على حالات الصراع بين الخبراء، وتحديد تصنيف كل خبير، وطرح سؤال البحث بشكل صحيح، وما إلى ذلك.

على عكس طريقة تقييمات الخبراء، التي تعتمد على حدس الخبراء، طريقة النظم الخبيرةهي طريقة تعتمد على برنامج كمبيوتر خاص يحاكي تصرفات خبير بشري عند حل المشكلات في مجال موضوعي ضيق. يتكون البرنامج من ثلاثة أجزاء: قاعدة البيانات، قاعدة المعرفة، الواجهة.

تحتوي قاعدة البيانات على جميع أنواع المعلومات حول موضوع الدراسة. تحتوي قاعدة المعرفة على قواعد تصف المواقف المختلفة التي تنشأ أثناء تطور الكائن قيد الدراسة. يتم تنظيم كل من قاعدة البيانات وقاعدة المعرفة وفقًا لقواعد خاصة. الواجهة عبارة عن برنامج خاص يسمح للشخص الذي يعمل كنظام خبير بطرح أسئلة حول موضوع يهمه وتلقي الإجابات التي يحاكيها الكمبيوتر.

العيب الرئيسي لطرق حساب المخاطر المدرجة هو أنها تعمل بقيم محددة وحتمية لمعاملات المخاطر. يتم استبعاد العنصر العشوائي في عملية تطور الوضع الاقتصادي في سوق السلع والخدمات من الاعتبار. يؤدي تجاهل هذا المكون أحيانًا إلى نتائج غير صحيحة. وبالتالي، من أجل التقييم الصحيح لمخاطر النشاط المالي والاقتصادي، من الضروري التحقيق ليس فقط في التغيير الحتمي في وضع السوق، ولكن أيضًا في تغيره العشوائي، أي. ومن النماذج الحتمية، ينبغي للمرء أن ينتقل إلى النماذج الاحتمالية للتنبؤ بحالة السوق.

3. خسارة المخاطر

عند تقييم مخاطر ريادة الأعمال، ينصب التركيز الرئيسي على التحليل والتنبؤ بالخسائر المحتملة للموارد في سياق نشاط ريادة الأعمال.

عند تحديد خسائر المخاطر، من الضروري أن تأخذ في الاعتبار ليس تكاليف أنواع مختلفة من الموارد - العمالة، والمواد، والمالية، التي تحدث أثناء الأداء الطبيعي للمؤسسة، ولكن الخسائر العشوائية المحتملة التي حدثت لأسباب غير متوقعة وغير مخطط لها لا يمكن التنبؤ به قبل بدء أنشطة الإنتاج.

3.1 أنواع خسائر المخاطر

غالبًا ما يتم تقسيم الخسائر في نشاط ريادة الأعمال إلى عدة مكونات: العمالة، والمواد، والمالية، وضياع الوقت، وأنواع خاصة من الخسائر.

خسائر العمالةيتم فقدان ساعات العمل لأسباب عشوائية غير متوقعة. ويمكن قياس هذه الخسائر من الناحية النقدية (على سبيل المثال، الأرباح المفقودة) وبوحدات القياس الخاصة: ساعات العمل، وأيام العمل، وما إلى ذلك.

خسائر ماديةتمثل زيادة في استهلاك المواد الخام والمنتجات شبه المصنعة والحرارة والكهرباء مقارنة بالاستهلاك الطبيعي. نظرًا لأن الموارد المادية يتم قياسها بوحدات قياس مختلفة (طن، كيلووات/ساعة، إلخ)، فمن أجل تقييم إجمالي الخسائر، من الضروري جمعها في قياس واحد، أي. عرضها من حيث القيمة. للقيام بذلك، يجب مضاعفة جميع أنواع الخسائر المادية بالسعر المقابل لكل cypc. بعد تقييم كل نوع من الموارد، يتم جمعها معًا وأخذها في الاعتبار. كخسائر مادية عامة في الأنشطة التجارية في ظل ظروف المخاطر.

الخسائر الماليةترتبط بشكل مباشر بالنقص في تلقي الأموال مقارنة بالتخطيط السابق. قد تكون أسباب هذه الظاهرة عدم وجود أموال لدى المشتري (حسابات القبض)، تضخم العملة الوطنية مما يؤدي إلى رخص الأموال وبالتالي إلى خسائر مالية غير مباشرة، عدم سداد الديون على المدينين المعسرين، تغيرات عشوائية في الطلب وأسعار المنتجات المصنعة، الخ.

مضيعة للوقتتمثل تغييراً في توقيت عملية الإنتاج وتوقيت بيع المنتجات النهائية. من الصعب حساب خسائر الوقت بشكل مباشر. ويمكن أيضًا تفسيرها على أنها خسائر زمنية مطلقة، أي. أيام وأسابيع وشهور، وحاول تقييمها من حيث القيمة على شكل أرباح ضائعة. ومع ذلك، هنا، في أغلب الأحيان، هناك بعض عدم اليقين، حيث لم يتم بعد وضع طرق واضحة وصحيحة لحساب الأرباح المفقودة.

ل أنواع خاصة من الخسائريشمل جميع الخسائر التي لا تندرج في الأقسام الأربعة السابقة، أي. الإضرار بصحة موظفي المؤسسة وسكان المنطقة، وتلوث البيئة، والإضرار بالسمعة التجارية لرجل الأعمال، وتشويه النتائج الحقيقية للعمل، وما إلى ذلك. ومن الصعب تقدير هذه الأنواع من الخسائر. لذلك، على سبيل المثال، لا توجد حتى الآن طرق محددة لتقييم الضرر الذي يلحق بالصحة العامة والبيئة.

وبالتالي، عند إجراء تحليل خسارة المخاطر، من الضروري أن تأخذ في الاعتبار جميع الخسائر الناشئة نتيجة لظروف عشوائية غير متوقعة. وفي الوقت نفسه، من الضروري تحديد عوامل الخطر التي لها التأثير الأكبر على نتائج الخسائر. وبالتالي فإن مشكلة تحديد الخسائر الناجمة عن المخاطرة تنحصر في مشكلة التحليل العاملي. هنا، تعمل الكتلة الإجمالية للخسائر كمعلمة ناتجة، وتعمل نفس الأسباب التي تؤثر على الخسائر العشوائية كعوامل مستقلة.

معنى تحليل العوامل هو أنه باستخدام طرق مختلفة (طريقة استبدال السلسلة، الطريقة التفاضلية، طريقة الفرق، وما إلى ذلك)، يتم العثور على درجة تأثير العوامل المختلفة على المتغير الناتج. في هذه الحالة، تتغير جميع العوامل المستقلة في فترة زمنية معينة، مما يؤدي إلى تغيير عام في قيمة المعلمة الناتجة. وبالتالي يتم تقدير درجة تأثير العنصر الحتمي والدوري لبعض العمليات الاقتصادية. لا يتم أخذ المكون العشوائي، الذي يحدد بالفعل مخاطر نشاط ريادة الأعمال، في الاعتبار في تحليل العوامل.

4. طرق تجنب المخاطر

أسهل طريقة لتجنب المخاطر هي رفضها. هذه الطريقة شائعة جدًا في الممارسة العملية، وعادة ما تستخدمها الشركات التي تحتل مكانة قوية في السوق. ويفضل قادتهم التصرف بشكل مؤكد، لتجنب المخاطر، وعدم التعامل مع الأطراف المقابلة والموردين والمستهلكين غير الموثوق بهم، وما إلى ذلك. غالبا ما تحاول هذه الشركات تجنب المخاطر المبتكرة، وسوف تستثمر في تطوير منتجات جديدة للعمليات التكنولوجية والمجالات الفنية والمشاريع العلمية الجديدة بشكل أساسي.

هناك طريقة أخرى لتجنب المخاطر، إلى جانب تجنبها، وهي محاولة تحويل المخاطر إلى طرف ثالث، مثل شركات التأمين. في الوقت نفسه، تحاول المؤسسة تأمين معاملاتها التجارية المحفوفة بالمخاطر بحيث لا تتكبد خسائر في المستقبل أو تضمن الحد الأدنى لحجمها. ومع ذلك، فإن التأمين ضد المخاطر ليس ممكنًا دائمًا. ولذلك، نادرا ما يكون تنفيذ الأنشطة المبتكرة مضمونا.

4.1 طرق توطين المخاطر

تستخدم هذه الأساليب في الحالات التي يكون من الممكن فيها تحديد مصادر الخطر وتحديدها بشكل كافٍ، وبعد تحديد المرحلة أو مجال النشاط الأكثر خطورة اقتصاديًا، يمكنك جعلها قابلة للتحكم وبالتالي تقليل مستوى المخاطر للمؤسسة. يتم استخدام هذه الأساليب من قبل العديد من الشركات الكبيرة، على سبيل المثال، عند تنفيذ مشاريع مبتكرة، وتطوير أنواع جديدة من المنتجات، والنجاح التجاري الذي يكون مشكوك فيه للغاية. كقاعدة عامة، هذه هي أنواع المنتجات التي يتطلب تطويرها بحثًا وتطويرًا مكثفًا أو استخدام أحدث الإنجازات العلمية التي لم يتم اختبارها بعد من قبل الصناعة. من أجل الحد من مخاطر سياسة الابتكار، تحاول العديد من الشركات إجراء البحث والتطوير من خلال شركات "المغامرة" التابعة لها أو الوكالات الحكومية - الجامعات والمعاهد ومكاتب التصميم، وما إلى ذلك. إنهم هم الذين يتحملون المخاطر الكاملة لتطوير اتجاهات جديدة. وفي الوقت نفسه، تظل شروط التوصيل الفعال للإمكانات العلمية والتقنية للشركة "الأصلية" قائمة. في الآونة الأخيرة، وجدت الشركات الغربية طريقة أخرى للحد من مخاطر الأنشطة المبتكرة - وهي استخدام الإمكانات العلمية والتقنية لروسيا ودول الاتحاد السوفيتي السابق. لذلك، على سبيل المثال، عند إنشاء طائرة تجارية جديدة، اجتذبت الشركة الأمريكية غلف ستريم مكتب التصميم الروسي الذي يحمل اسم V.I. سوخوي، ومن أجل إنشاء محطة طاقة نووية لمركبتهم الفضائية، قاموا ببساطة بشراء مشروع وعينة كاملة النطاق لمثل هذا المفاعل النووي من شركة روسية مقابل مبلغ رمزي قدره 9 ملايين دولار.

4.2 طرق تعويض المخاطر

تعد طرق التعويض من أكثر الطرق التي تستغرق وقتًا طويلاً لتقليل المخاطر، ولكنها أيضًا الأكثر فعالية. يكمن جوهر الطريقة في التطوير الدوري لسيناريوهات التطوير وتقييم الوضع المستقبلي للمؤسسة وبيئة أعمالها الخارجية. تتطلب الطريقة عملًا تحليليًا أوليًا خاصًا، حيث يحدد اكتمالها وصحتها وشمولها مدى فعالية تطبيقها. تشبه هذه الطريقة لعبة الشطرنج، حيث من المستحيل حساب جميع المتغيرات الممكنة للعبة، ولكن الأكثر احتمالا هي مهمة مجدية تماما. يشار إلى طريقة تعويض المخاطر على أنها أساليب الإدارة الوقائية، والتي يتم من خلالها استخدام أنشطة مؤسسة التخطيط الاستراتيجي. يُفهم التخطيط الاستراتيجي على أنه دراسة واسعة النطاق لإمكانيات المؤسسة، والتنبؤ بالوضع الاقتصادي الخارجي، وتطوير سيناريوهات التطوير بشكل دوري وتقييم الحالة المستقبلية لبيئة الأعمال لمؤسسة معينة، والتنبؤ بسلوك الشركاء المحتملين أو الإجراءات من المنافسين. تتيح البيانات التي تم الحصول عليها نتيجة لذلك اكتشاف اتجاهات جديدة في العلاقة بين الكيانات الاقتصادية، والاستعداد مسبقًا للابتكارات التنظيمية، وتوفير التدابير اللازمة للتعويض عن الخسائر الناجمة عن التغييرات في قواعد ممارسة الأعمال، وضبط التكتيك والاستراتيجية خطط على الذهاب.

5. الاستنتاجات

المخاطر جزء لا يتجزأ من نشاط ريادة الأعمال. يتم تقييم المخاطر على أنها احتمالية الخسائر الناتجة إما عن التكاليف الإضافية أو انخفاض حجم الإنتاج مقارنة بالمتوقع.

لن يكون من الممكن أبدًا القضاء على المخاطر بشكل كامل داخل نظام السوق. سبب الخطر هو عدم وجود معلومات كاملة كافية عن جميع العمليات الاجتماعية والاقتصادية والسياسية والطبيعية والتي من صنع الإنسان وغيرها من العمليات التي تحدث في المجتمع البشري.

إن أخذ عامل الخطر في الاعتبار في الحسابات التقديرية والتنبؤية يتطلب معرفة تصنيف أنواع المخاطر التي تختلف في الزمن والعوامل ونطاق حدوثها وطبيعة المحاسبة.

عند إجراء الأنشطة التجارية، من المهم عدم تجنب المخاطر، ولكن محاولة تقليلها، لربط الخسائر والأرباح المحتملة. للقيام بذلك، من المهم جدًا أن تكون قادرًا على حساب احتمالات العمليات المحفوفة بالمخاطر، وكذلك الخسائر المحتملة من المخاطر.

6. قائمة الأدبيات المستخدمة:

1. نظرية التحليل الاقتصادي / إد. ن.ب. ليوبوشينا- م، 2006

2. نظرية التحليل الاقتصادي / كتاب مدرسي / م. باكانوف- م.، 2001

3. النظرية الاقتصادية / الكتاب المدرسي / إد. منظمة العفو الدولية. دورينينا وآخرون.- سانت بطرسبورغ: بيتر، 1999

4. التحليل الاقتصادي: المواقف والاختبارات والأمثلة والمهام واختيار الحلول المثلى والتنبؤ المالي / أوتش. مخصص / إد. م. باكانوفا- م.، 2001

إن فقدان الكهرباء في الشبكات الكهربائية أمر لا مفر منه، لذا من المهم ألا يتجاوز مستوى مبرر اقتصاديا. يشير تجاوز معايير الاستهلاك التكنولوجي إلى ظهور مشاكل. ولمعالجة هذا الوضع، من الضروري تحديد أسباب التكاليف غير المستهدفة واختيار طرق للحد منها. تصف المعلومات التي تم جمعها في المقالة العديد من جوانب هذه المهمة الصعبة.

أنواع وهيكل الخسائر

الخسائر تعني الفرق بين الكهرباء الموردة للمستهلكين والكهرباء التي يتلقونها فعليا. ولتطبيع الخسائر وحساب قيمتها الفعلية تم اعتماد التصنيف التالي:

• العامل التكنولوجي. ويعتمد بشكل مباشر على العمليات الفيزيائية المميزة، ويمكن أن يتغير تحت تأثير مكون الحمل، والتكاليف شبه الثابتة، وكذلك الظروف المناخية.
• النفقات التي تنفق على تشغيل الأجهزة المساعدة وتوفير الظروف اللازمة لعمل الطاقم الفني.
• المكون التجاري. تشمل هذه الفئة الأخطاء في أجهزة القياس، بالإضافة إلى العوامل الأخرى التي تسبب الاستهانة بالكهرباء.

يوجد أدناه رسم بياني لمتوسط ​​الخسارة لشركة طاقة نموذجية.

وكما يتبين من الرسم البياني، ترتبط أكبر التكاليف بالنقل عبر الخطوط الجوية (TL)، وهو ما يمثل حوالي 64٪ من إجمالي عدد الخسائر. في المركز الثاني تأثير الإكليل (تأين الهواء بالقرب من أسلاك الخطوط الهوائية ونتيجة لذلك حدوث تيارات تفريغ بينها) - 17%.

بناءً على الرسم البياني المعروض، يمكن القول أن النسبة الأكبر من النفقات غير المستهدفة تقع على العامل التكنولوجي.

الأسباب الرئيسية لفقدان الكهرباء

بعد أن تعاملنا مع الهيكل، دعنا ننتقل إلى الأسباب التي تسبب سوء الاستخدام في كل فئة من الفئات المذكورة أعلاه. ولنبدأ بمكونات العامل التكنولوجي:

1. تحدث خسائر الأحمال في خطوط الكهرباء والمعدات والعناصر المختلفة لشبكات الطاقة. تعتمد هذه التكاليف بشكل مباشر على الحمل الإجمالي. يتضمن هذا المكون:

• ترتبط الخسائر في خطوط الكهرباء بشكل مباشر بقوة التيار. ولهذا السبب، عند نقل الكهرباء لمسافات طويلة، يتم استخدام مبدأ الزيادة عدة مرات، مما يساهم في انخفاض متناسب في التيار، على التوالي، والتكاليف.
• الاستهلاك في المحولات ذات الطبيعة المغناطيسية والكهربائية (). على سبيل المثال، يوجد أدناه جدول يوفر بيانات التكلفة لمحولات الجهد للمحطات الفرعية في شبكات 10 كيلو فولت.

ولا يتم تضمين النفقات غير المستهدفة في العناصر الأخرى في هذه الفئة، وذلك بسبب تعقيد هذه الحسابات وقلة التكاليف. لهذا، يتم توفير المكون التالي.

1. فئة المصاريف شبه الثابتة. وهي تشمل التكاليف المرتبطة بالتشغيل العادي للمعدات الكهربائية، وتشمل:

• التشغيل الخامل لمحطات الطاقة.
• التكاليف في المعدات التي توفر تعويض الحمل التفاعلي.
• أنواع أخرى من التكاليف في الأجهزة المختلفة التي لا تعتمد خصائصها على الحمل. تشمل الأمثلة عزل الطاقة، وأجهزة القياس في شبكات 0.38 كيلو فولت، وقياس محولات التيار، ومانعات الصواعق، وما إلى ذلك.

وبالنظر إلى العامل الأخير، ينبغي أن تؤخذ في الاعتبار تكلفة الكهرباء اللازمة لذوبان الجليد.

تكاليف دعم المحطات الفرعية

تشمل هذه الفئة تكلفة الطاقة الكهربائية لتشغيل الأجهزة المساعدة. هذه المعدات ضرورية للتشغيل العادي للوحدات الرئيسية المسؤولة عن تحويل الكهرباء وتوزيعها. يتم تحديد التكلفة عن طريق أجهزة القياس. فيما يلي قائمة بالمستهلكين الرئيسيين الذين ينتمون إلى هذه الفئة:

• أنظمة التهوية والتبريد لمعدات المحولات؛
• التدفئة والتهوية للغرفة التكنولوجية، وكذلك أجهزة الإضاءة الداخلية؛
• إضاءة المناطق المجاورة للمحطات الفرعية.
• معدات شحن البطارية؛
• والسلاسل التشغيلية وأنظمة التحكم والإدارة؛
• أنظمة التدفئة للمعدات الخارجية، مثل وحدات التحكم في قواطع دوائر الهواء؛
• أنواع مختلفة من معدات الضاغط.
• آليات مساعدة
• المعدات اللازمة لأعمال الإصلاح، ومعدات الاتصالات، فضلا عن الأجهزة الأخرى.

المكون التجاري

وتعني هذه التكاليف التوازن بين الخسائر المطلقة (الفعلية) والخسائر الفنية. ومن الناحية المثالية، ينبغي أن يميل هذا الفارق إلى الصفر، ولكن من الناحية العملية هذا غير واقعي. بادئ ذي بدء، يرجع ذلك إلى خصوصيات أجهزة القياس للكهرباء الموردة وعدادات الكهرباء المثبتة لدى المستهلكين النهائيين. يتعلق الأمر بالخطأ. هناك عدد من التدابير المحددة لتقليل الخسائر من هذا النوع.

ويتضمن هذا المكون أيضًا أخطاء في الفواتير الصادرة للمستهلكين وسرقة الكهرباء. في الحالة الأولى، قد تنشأ مثل هذه الحالة للأسباب التالية:

• يحتوي عقد توريد الكهرباء على معلومات غير كاملة أو غير صحيحة عن المستهلك؛
• التعريفة المحددة بشكل غير صحيح؛
• عدم السيطرة على بيانات أجهزة القياس.
• الأخطاء المتعلقة بالفواتير التي تم تصحيحها مسبقًا، وما إلى ذلك.

أما بالنسبة للسرقة فهذه المشكلة تحدث في جميع البلدان. كقاعدة عامة، يشارك المستهلكون المنزليون عديمي الضمير في مثل هذه الإجراءات غير القانونية. لاحظ أنه في بعض الأحيان تكون هناك حوادث مع المؤسسات، ولكن مثل هذه الحالات نادرة جدًا، وبالتالي فهي ليست حاسمة. من المميزات أن ذروة السرقة تقع في موسم البرد، وفي تلك المناطق التي توجد فيها مشاكل في إمدادات الحرارة.

هناك ثلاث طرق للسرقة (الاستخفاف بقراءات العدادات):

1. ميكانيكي. ويعني التدخل المناسب في تشغيل الجهاز. يمكن أن يكون هذا إبطاء دوران القرص عن طريق العمل الميكانيكي المباشر، وتغيير موضع العداد الكهربائي عن طريق إمالته بمقدار 45 درجة (لنفس الغرض). في بعض الأحيان يتم استخدام طريقة أكثر همجية، وهي كسر الأختام، والآلية غير متوازنة. سوف يكتشف المتخصص ذو الخبرة التداخل الميكانيكي على الفور.
2. كهربائي. يمكن أن يكون هذا بمثابة اتصال غير قانوني بالخط العلوي عن طريق "الاندفاع"، وهي طريقة لاستثمار مرحلة الحمل الحالي، وكذلك استخدام أجهزة خاصة لتعويضه الكامل أو الجزئي. وبالإضافة إلى ذلك، هناك خيارات مع تحويل الدائرة الحالية للعداد أو مرحلة التبديل والصفر.
3. مغناطيسي. باستخدام هذه الطريقة، يتم جلب مغناطيس النيوديميوم إلى جسم جهاز قياس الحث.

لا يمكن "خداع" جميع أجهزة القياس الحديثة تقريبًا بالطرق الموضحة أعلاه. علاوة على ذلك، يمكن للجهاز تسجيل محاولات التدخل هذه وتخزينها في الذاكرة، الأمر الذي سيؤدي إلى عواقب وخيمة.

مفهوم معدل الخسارة

يشير هذا المصطلح إلى وضع معايير سليمة اقتصاديًا للنفقات غير المستهدفة لفترة معينة. عند التطبيع، يتم أخذ جميع المكونات في الاعتبار. يتم تحليل كل واحد منهم بعناية على حدة. ونتيجة لذلك، يتم إجراء الحسابات مع الأخذ في الاعتبار المستوى الفعلي (المطلق) للتكاليف للفترة الماضية وتحليل الاحتمالات المختلفة التي تسمح بتحقيق الاحتياطيات المحددة لتقليل الخسائر. أي أن المعايير ليست ثابتة، بل يتم مراجعتها بانتظام.

المستوى المطلق للتكاليف في هذه الحالة يعني التوازن بين الكهرباء المنقولة والخسائر الفنية (النسبية). يتم تحديد معايير خسارة العملية من خلال الحسابات المناسبة.

من يدفع خسائر الكهرباء؟

كل هذا يتوقف على المعايير المحددة. إذا كنا نتحدث عن العوامل التكنولوجية وتكاليف دعم تشغيل المعدات ذات الصلة، فسيتم تضمين دفع الخسائر في التعريفات الجمركية للمستهلكين.

ويختلف الوضع تماماً مع المكون التجاري، فإذا تم تجاوز نسبة الخسائر المقررة، فإن العبء الاقتصادي بأكمله يعتبر من نفقات الشركة التي تزود المستهلكين بالكهرباء.

طرق تقليل الفاقد في الشبكات الكهربائية

يمكنك تقليل التكاليف عن طريق تحسين المكونات التقنية والتجارية. في الحالة الأولى يجب اتخاذ الخطوات التالية:

• تحسين مخطط وطريقة تشغيل شبكة الطاقة.
• دراسة الثبات الساكن واختيار عقد التحميل القوية.
• تقليل الطاقة الإجمالية بسبب المكون التفاعلي. ونتيجة لذلك، ستزداد حصة الطاقة النشطة، مما سيؤثر بشكل إيجابي على مكافحة الخسائر.
• تحميل الأمثل للمحولات.
• تحديث المعدات.
• طرق مختلفة لموازنة التحميل. على سبيل المثال، يمكن القيام بذلك عن طريق إدخال نظام دفع متعدد التعريفات، حيث يتم زيادة تكلفة كيلووات ساعة خلال ساعات الذروة. وهذا سيسمح بشكل كبير باستهلاك الكهرباء خلال فترات معينة من اليوم، ونتيجة لذلك، فإن الجهد الفعلي لن "يتراجع" عن المعايير المسموح بها.

يمكنك تقليل تكاليف الأعمال بالطرق التالية:

• البحث المنتظم عن الاتصالات غير المصرح بها؛
• إنشاء أو توسيع الوحدات التي تمارس السيطرة؛
• التحقق من الشهادة؛
• أتمتة جمع البيانات ومعالجتها.

منهجية ومثال لحساب خسائر الكهرباء

ومن الناحية العملية، يتم استخدام الطرق التالية لتحديد الخسائر:

• إجراء الحسابات التشغيلية؛
• المعيار اليومي
• حساب متوسط ​​الأحمال.
• تحليل أكبر الخسائر في الطاقة المنقولة في سياق أيام/ساعات؛
• الوصول إلى البيانات المجمعة.

يمكن العثور على معلومات كاملة عن كل من الطرق المذكورة أعلاه في الوثائق التنظيمية.

في الختام، نعطي مثالا لحساب التكاليف في محول الطاقة TM 630-6-0.4. وترد أدناه صيغة الحساب ووصفها، وهي مناسبة لمعظم أنواع هذه الأجهزة.

حساب الخسائر في محولات الطاقة

لفهم العملية، يجب أن تتعرف على الخصائص الرئيسية لـ TM 630-6-0.4.

الآن دعنا ننتقل إلى الحساب.

عند التخطيط للمخاطر، من الضروري التمييز بين مفاهيم مثل تكاليف الموارد والخسائر والخسائر. يرتبط النشاط الاقتصادي للمؤسسة دائمًا بتكلفة الموارد، في حين تحدث الخسائر والخسائر في ظل ظروف غير مواتية، وسوء التقدير في التخطيط وتمثل تكاليف إضافية تتجاوز تلك المخطط لها. وفي هذه الحالة، من الضروري تحديد الخسائر المتوقعة.

يمكن أن تكون الخسائر المرتبطة بالمخاطر: خسائر مادية أو عمالية أو مالية أو خسارة الوقت أو خسائر أخرى.

يمكن أن تحدث هذه الأنواع من الخسائر في جميع مجالات النشاط الاقتصادي: الإنتاجي والمالي والتجاري وما إلى ذلك. خسائر ماديةتمثل تكاليف إضافية للمواد الخام والمواد والوقود والطاقة والمعدات والممتلكات الأخرى غير المنصوص عليها في الخطة. عند التخطيط لاستراتيجية ما، يتم تقييم هذه الخسائر من حيث التكلفة الطبيعية والتكلفة. خسائر العمالةتتجلى في التكاليف غير المخطط لها لوقت العمل ويمكن التعبير عنها في المؤشرات الطبيعية ومؤشرات التكلفة. على سبيل المثال، يمكن تقدير فترات التوقف غير المتوقعة للعمال خلال نوبة العمل من حيث ساعات العمل، بالإضافة إلى مبلغ المكافآت المدفوعة للعمال مقابل فترات التوقف عن العمل. الخسائر الماليةقد يتخذ شكل ضرر نقدي مباشر يلحق بالمؤسسة بسبب ظروف غير متوقعة، على سبيل المثال، الغرامات والعقوبات والمصادرة وعدم إرجاع المستحقات وانخفاض حجم المبيعات بسبب انخفاض أسعار منتجات المؤسسة. مجموعة أخرى من الخسائر المالية تشمل انخفاض قيمة الموارد المالية، على سبيل المثال، انخفاض قيمة رأس المال العامل بسبب التضخم، والمدفوعات المتأخرة، والحسابات المجمدة وغيرها.

مضيعة للوقتترتبط بوتيرة تنفيذ الإستراتيجية عندما تتم عملية الإنتاج والنشاط الاقتصادي بشكل أبطأ مما كان متصورًا في الخطة. يتم التعبير عن هذه الخسائر، أولاً، في تدهور الموارد؛ ثانيا، في التأخير في استلام النتائج المالية (التدفقات النقدية). يتم تقييمهم عن طريق الخصم. هناك مجموعة خاصة من الخسائر التي يصعب تقييمها عمليًا الخسائر المرتبطة بالضرر الذي يلحق بهيبة المؤسسةوالأضرار المعنوية والنفسية لموظفيها والإضرار بالبيئة وما إلى ذلك.

إن أهم أداة في تحليل الخسائر هي معرفة أسبابها. اعتمادا على الأسباب، يمكن تصنيف المخاطر. هناك ما يلي مجموعات المخاطر.

1. المخاطر الخارجية.

1.1. المخاطر الخارجية غير المتوقعة:

تدابير تأثير الدولة في مجالات الضرائب والتسعير واستخدام الأراضي والمالية والائتمان، وما إلى ذلك؛

الكوارث الطبيعية (الزلازل والفيضانات والأعاصير وغيرها من الكوارث المناخية)؛

الجرائم الجنائية والاقتصادية (الإرهاب والتخريب والابتزاز)؛

العوامل الخارجية: البيئية (الحوادث)، والاجتماعية (الإضراب)، والاقتصادية (إفلاس الشركاء)، والسياسية (حظر الأنشطة، وما إلى ذلك)

1.2. المخاطر الخارجية المتوقعة:

مخاطر السوق (التغيرات في الأسعار، أسعار الصرف، متطلبات المستهلك، ظروف السوق، المنافسة، التضخم،)؛

المخاطر التشغيلية (انتهاك قواعد التشغيل والسلامة، والانحراف عن أهداف المشروع، وما إلى ذلك)؛

2. المخاطر الداخلية.

2.1. المخاطر التنظيمية الداخلية:

تعطيل العمل بسبب نقص العمالة والمواد والتأخير في التسليم والظروف غير المرضية،

تجاوزات التكلفة بسبب تعطيل خطط العمل، واستراتيجيات التوريد والتسويق غير الفعالة، وانخفاض مؤهلات الموظفين، والأخطاء في إعداد الميزانية، والمطالبات من الشركاء والموردين والمستهلكين.

2.2. المخاطر الفنية الداخلية:

التغييرات في تكنولوجيا أداء العمل، والأخطاء في وثائق المشروع، وتعطل المعدات، وسوء نوعية المواد الموردة، والمواد الخام، والمكونات، وما إلى ذلك.

3. مخاطر أخرى:

قانوني (ينشأ فيما يتعلق بالحصول على التراخيص وبراءات الاختراع وحقوق النشر والعلامات التجارية وحماية المعلومات باستخدام هذه الأساليب)؛

حوادث النقل والجمارك؛

المخاطر المتعلقة بصحة الإنسان (الإصابات الجسدية، والإصابات القاتلة)؛

الأضرار التي تلحق بالممتلكات أثناء التفكيك والنقل، وما إلى ذلك. إن معرفة أسباب وآليات عمل المخاطر تتيح لنا إيجاد وسائل فعالة لمنعها والحد منها.

مخاطرة- هذا هو احتمال الخسارة أو النقصان في الدخل أو الربح المتوقع مقارنة بالخيار المقبول بسبب تغير عرضي في ظروف النشاط الاقتصادي، ظروف غير مواتية، بما في ذلك الظروف القاهرة.

تحت مخاطر ريادة الأعمالمن المعتاد فهم الخطر (المحتمل) (التهديد) بحدوث خسائر مادية ومالية من قبل المؤسسة لجزء من الدخل غير المنصوص عليه في مفهوم التصميم نتيجة لريادة الأعمال (الإنتاجية والتجارية والاستثمارية والمالية) ) الأنشطة في ظروف عدم اليقين ونقص المعلومات اللازمة لاتخاذ القرارات الإدارية. الشرط الأساسي لظهور مخاطر ريادة الأعمال هو وجود المنافسة والحلول البديلة لقضايا معينة تتعلق بتنمية المشاريع وفعالية عملها:

أسباب مخاطر ريادة الأعمال هي:

- التغيرات البيئية المفاجئة غير المتوقعة (زيادات الأسعار، والتغيرات في التشريعات الضريبية والوضع الاجتماعي والسياسي، وما إلى ذلك)؛

- ظهور عروض أكثر ربحية للشركاء (القدرة على إبرام عقد أكثر ربحية، مع شروط وأحكام دفع أكثر جاذبية)، مما يشجعهم على رفض إبرام الاتفاقيات السابقة أو الوفاء بها؛

- التغييرات في أهداف الشركاء (بسبب زيادة الوضع، وتراكم نتائج الأداء الإيجابية، والتغيير في الاستراتيجية، وما إلى ذلك)؛

- تغيير شروط حركة السلع والموارد المالية والعمالية بين المؤسسات (ظهور شروط جمركية جديدة، حدود جديدة، إلخ).

يميز عالمي(وطني) و محلي(مستوى المؤسسة) المخاطر. إنهم يكيفون بعضهم البعض، ويؤثرون على بعضهم البعض، وفي نفس الوقت مستقلون. على سبيل المثال، يؤدي اعتماد قرار على مستوى الدولة لتغيير (تشديد) السياسة الضريبية والائتمانية والمالية إلى إدخال عناصر المخاطر في أنشطة المؤسسة. والعكس صحيح، فقد يتم تضمين القرارات الفردية المتخذة على مستوى المؤسسات لتغيير نطاق وحجم الإنتاج، وتنفيذ البرامج الاجتماعية الفردية، وما شابه ذلك. تتعارض مع المصالح الوطنية وتساهم في ظهور المخاطر العالمية.

حسب مدة التعرض هناك:

- المخاطر قصيرة الأجل - المخاطر التي يقتصر فيها التهديد بالخسارة على فترة زمنية معينة (اختيار الطرف المقابل الاختياري، ومخاطر النقل عند نقل بضائع معينة؛ وخطر عدم الدفع مقابل معاملة معينة)؛

- المخاطر الدائمة - المخاطر التي تهدد باستمرار الأنشطة التجارية في منطقة جغرافية معينة أو في قطاع معين من الاقتصاد (خطر عدم الدفع في بلد يعاني من نظام قانوني غير كامل؛ وخطر الحظر وإدخال حصص إنتاج).

حسب مصادر حدوثها يتم تصنيفها إلى:

- المخاطر الاقتصادية الخاصة؛

- المخاطر المرتبطة بشخصية العمال؛

المخاطر بسبب العوامل الطبيعية.

لأسباب الحدوث، يتم تمييز المخاطر التالية:

- بسبب عدم اليقين في المستقبل؛

- عدم القدرة على التنبؤ بسلوك الشريك؛

- نقص المعلومات.

حسب نوع المنشأة، يتم تصنيف المخاطر إلى صناعية وتجارية ومالية.

مخاطر الإنتاج- هذا هو الخطر المرتبط بإنتاج منتجات غير تنافسية (الأشغال والخدمات)، مع تنفيذ أنشطة إنتاج غير فعالة، والتناقض بين جودة المنتج والطلب، وزيادة في تكاليف المواد أو غيرها، وزيادة في فقدان العمل الوقت، ودفع الضرائب والفوائد المتزايدة على الائتمان، مما يؤدي إلى انخفاض في أحجام الإنتاج المتوقعة وكفاءته. تشتمل مخاطر الإنتاج على العديد من المخاطر، مثل المخاطر الفنية والاستثمارية.

المخاطر الفنية - خطر الخسائر الناجمة عن استخدام التقنيات والمواد غير الفعالة وتعطل المعدات.

مخاطر الاستثمار - مخاطر تكبد الخسائر أو عدم تحقيق الربح نتيجة الاستثمار في المعدات الجديدة
والتقنيات التي لا يوجد إنتاج منتجات على أساسها
سوف تلبي الطلب.

المخاطر التجارية - المخاطر في مجال بيع السلع والخدمات المنتجة أو في شراء الموارد اللازمة من قبل المؤسسة. أسباب المخاطر التجارية: انخفاض حجم المبيعات بسبب التغيرات في ظروف السوق، وزيادة سعر شراء الموارد، وانخفاض غير متوقع في حجم المشتريات، وفقدان البضائع في عملية التداول، وزيادة تكاليف التوزيع.

مخاطرة مالية- المخاطر في مجال علاقات المؤسسة مع البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. غالبًا ما يتم قياس المخاطر المالية للمؤسسة من خلال نسبة مبلغ الأموال المقترضة إلى مبلغ الأموال الخاصة. وكلما ارتفعت هذه النسبة، كلما زاد اعتماد المنشأة على الدائنين في أنشطتها، زادت المخاطر، لأن إنهاء الإقراض أو تشديد شروط الائتمان قد يؤدي إلى توقف الإنتاج.

يمكنك تلبية تصنيف إضافي لمخاطر ريادة الأعمال. على سبيل المثال، تشمل المخاطر التجارية ما يلي:

– مخاطر الاختيار الخاطئ للأهداف الاقتصادية لمشروع ريادة الأعمال (تحديد الأولويات غير المعقولة للاستراتيجية الاقتصادية والسوقية الشاملة للمؤسسة ؛ التقييم غير الكافي لاحتياجات الإنتاج الخاص والاستهلاك الخارجي) ؛

– مخاطر عدم توفير التمويل للمشروع أو اختفاء مصدر تمويل المشروع أثناء تنفيذه؛

– مخاطر عدم الالتزام بجدول النفقات المخطط له أو جدول الإيرادات للمشروع،

– المخاطر التسويقية لبيع المنتجات أو شراء الموارد لمشروع ريادي؛

- مخاطر التفاعل مع المقاولين والشركاء؛

– مخاطر النفقات غير المتوقعة وتجاوز تكاليف المشروع (خطر زيادة أسعار السوق للموارد؛ خطر الزيادات المستقبلية في أسعار الفائدة؛ خطر الاضطرار إلى دفع غرامات وتكاليف التحكيم)؛

– مخاطر المنافسة غير المتوقعة (خطر دخول شركات من صناعات أخرى إلى الصناعة ؛ خطر ظهور شركات منافسة محلية شابة ؛ خطر التوسع في السوق المحلية من قبل المصدرين الأجانب).

مخاطر ريادة الأعمال لديها عدد من الوظائف:

- وظيفة الحصول على دخل ريادة الأعمال من خلال استخدام وضع السوق المناسب؛

- وظيفة مبتكرة يؤديها رجل الأعمال لإنتاج سلع مبتكرة وتلبية احتياجات السوق وضمان إعادة الإنتاج المستدام على أساس مبتكر؛

- وظيفة تحليلية تساهم في المناورة الاقتصادية اللازمة في الوقت المناسب للحصول على دخل تجاري؛

- وظيفة اجتماعية، عندما تحفز المخاطر تنمية القدرات الريادية لموظفي هياكل الأعمال، مما يزيد من دخلهم، وبالتالي إيرادات الميزانية ويقلل من البطالة.

يمكن تقسيم جميع العوامل التي تؤثر على نمو درجة مخاطر المؤسسة بشكل مشروط إلى خارجية وداخلية؛ موضوعية وذاتية. التأثير المباشر وغير المباشر.

عوامل الخطر الخارجية- الأحداث غير المواتية في البيئة الخارجية للمؤسسة والتي لا تتأثر بالمؤسسة. تسمى العوامل الخارجية موضوعي, لا تعتمد على المؤسسة نفسها: التضخم، المنافسة، الأزمات السياسية والاجتماعية والاقتصادية والبيئية، الرسوم الجمركية، إلغاء نظام الدولة الأكثر رعاية، عدم القدرة على العمل في مناطق المشاريع الاقتصادية الحرة.

العوامل التي تؤثر بشكل مباشر على المخاطر- العوامل التي تؤثر بشكل مباشر على مستوى المخاطر (التغيرات في النظام الضريبي، المنافسة في السوق، التغيرات في الطلب على المنتجات).

عوامل التأثير غير المباشر- العوامل التي ليس لها تأثير مباشر وفوري على مستوى المخاطر ولكنها تساهم في تغييره (الوضع الدولي، الوضع السياسي والاقتصادي العام في البلاد، الوضع الاقتصادي في الصناعة، إلخ).

يجب إجراء تحليل لعوامل الخطر الخارجية للمؤسسة في سياق وصف عام لعملها في ظروف التفاعل الحقيقي أو المحتمل مع الأطراف المقابلة والبيئات الاقتصادية.

وبالتالي فإن خصائص البيئة الخارجية تتعلق في المقام الأول بالعوامل الطبيعية والمناخية؛ الوضع الاجتماعي والديموغرافي في المنطقة، والذي يحدد فائض العمالة أو قصور العمالة لمختلف فئات العمال، ومكانة مهنة معينة أو نوع النشاط؛ الظروف الاجتماعية والسياسية التي يعتمد عليها الوضع في المنطقة، ودرجة توجه السكان نحو العمل المنتج، ومستوى التوتر الاجتماعي؛ حالة السوق الاستهلاكية كخلفية لتشكيل الاحتياجات الإقليمية لمنتجات الشركة؛ مستوى معيشة السكان كعامل في دفع هذه الحاجة؛ القوة الشرائية للروبل. ديناميات التضخم وتوقعات التضخم؛ المستوى العام لنشاط ريادة الأعمال، الذي يميز ميل الناس إلى المشاركة في مبادرات ريادة الأعمال.

في مجال التداول، قد يتأثر نشاط المؤسسة بعوامل خارجية مثل انتهاك المؤسسات المتحالفة للجداول الزمنية المتفق عليها لتوريد المواد الخام والمكونات وما إلى ذلك، والرفض غير المحفز لمستهلكي الجملة للتصدير أو دفع ثمن المنتجات النهائية تلقي أو إفلاس أو تصفية ذاتية لمؤسسات الطرف المقابل أو الشركاء التجاريين، مما يؤدي إلى اختفاء موردي المواد الخام أو مستهلكي المنتجات النهائية.

عوامل الخطر الداخليةيتم إنشاؤها عن طريق الإنتاج
الأنشطة التجارية للمؤسسة نفسها والقرارات الذاتية لقادتها.

في عملية الإنتاج والتكاثر والتداول والإدارة، تنشأ عوامل محددة يمكن أن تثير المخاطر المقابلة. تشمل عوامل الخطر لنشاط الإنتاج الرئيسي عدم كفاية الانضباط التكنولوجي أو الحوادث أو إيقاف تشغيل المعدات بشكل غير مجدول أو انقطاع دورة إنتاج المؤسسة بسبب إعادة الضبط القسري للمعدات (على سبيل المثال، بسبب تغيير غير متوقع في معلمات المواد الخام) المواد أو المواد المستخدمة في العملية التكنولوجية).

عوامل الخطر لأنشطة الإنتاج المساعدة هي انقطاع إمدادات الطاقة، وإطالة المدة مقارنة بالمدة المخططة لإصلاح المعدات، وحوادث الأنظمة المساعدة (أجهزة التهوية، وأنظمة إمدادات المياه والحرارة، وما إلى ذلك)، وعدم استعداد اقتصاد الأدوات في المؤسسة للتنمية لمنتج جديد، الخ.

في قطاع الخدمات في عمليات الإنتاج الخاصة بالمؤسسة، قد تكون عوامل الخطر هي الفشل في تشغيل الخدمات التي تضمن الأداء المتواصل للإنتاج الرئيسي والمساعد. على سبيل المثال، حادث أو حريق في أحد المستودعات، أو فشل (كلي أو جزئي) في قوة الحوسبة في نظام معالجة المعلومات، وما إلى ذلك. قد يكون سبب تدهور الوضع الاقتصادي للمؤسسة هو الافتقار إلى حماية براءات الاختراع للشركة المنتجات وتكنولوجيا تصنيعها، مما سمح للمنافسين بإتقان إنتاج منتجات مماثلة.

ترتبط المخاطر ذات الطبيعة الإنجابية بشكل أساسي بالنشاط الاستثماري غير المعقول للمؤسسة وعمليات التوظيف والتدريب وإعادة التدريب والتدريب المتقدم للموظفين.

يمكن تصنيف عوامل الخطر الداخلية للنشاط الإداري حسب مستوى اتخاذ القرار: استراتيجي أو تكتيكي أو تشغيلي. على مستوى اتخاذ القرارات الإستراتيجية من قبل إدارة المؤسسة يمكن تمييز عوامل خطر التخطيط الداخلي والتسويق التالية:

- اختيار خاطئ أو صياغة غير كافية لأهداف المؤسسة الخاصة؛

- تقييم غير صحيح للإمكانات الاستراتيجية للمؤسسة؛

- توقعات خاطئة لتطور البيئة الاقتصادية الخارجية للمؤسسة على المدى الطويل ، إلخ.

ترتبط المخاطرة في اتخاذ القرارات على المستوى التكتيكي في المقام الأول بإمكانية التشويه أو الفقدان الجزئي للمعلومات المفيدة أثناء الانتقال من التخطيط الاستراتيجي إلى التكتيكي، لتكون خارج الاتجاه الاستراتيجي الرئيسي للمؤسسة وبالتالي إضعاف استقرارها الاقتصادي.

تشمل عوامل التأثير غير المباشر عاملاً مثل عدم كفاية جودة إدارة المؤسسة. وهذا بدوره قد يكون بسبب عدم وجود الصفات الضرورية لفريق الإدارة مثل التماسك، وخبرة العمل الجماعي، ومهارات إدارة الأفراد، وما إلى ذلك.

من الواضح أنه على أي مستوى من القرارات المتخذة، قد تكون هناك عوامل خطر خارجية وداخلية لمؤسسة معينة. يمكن الافتراض أنه بالنسبة للقرارات الإستراتيجية، يكون عدد ودور عوامل الخطر الخارجية أعلى بكثير من العوامل التكتيكية أو التشغيلية.