Эффективность бизнеса: оценка, показатели, управление. Оценка эффективности бизнеса: истинные и ложные параметры

Оценивать эффективность бизнеса показателями продаж не совсем верно, потому что на рост объемов реализации могут повлиять временные факторы, такие как скачок спроса, колебания рынка. Наша статья раскроет разные точки зрения специалистов, рассматривающих актуальные показатели эффективности. Вы вправе применить описываемую методику либо сравнить показатели вашей фирмы с приведенными индикаторами.

Показатели оценки эффективности деятельности предприятия

При выборе критериев, чтобы оценить эффективность предприятия (работу завода), мы опирались на интуицию. Время показало, что сделали правильно. Далее приведем те критерии измерения эффективности работы предприятия, которые помогли нам прийти к выводу о том, что организация высокорентабельна, и укажем критерий, оказавшийся неинформативным.

Как оценить стоимость бренда: три наиболее верные методики оценки

Критерии оценки продуктивности предприятия

  1. Рост ассортимента товаров, наблюдаемый каждый год. Бизнес должен обладать устойчивым бюджетом, рассчитанным как на текущее функционирование, так и на развитие. В конкретной ситуации под развитием понимается увеличение ассортимента минимум на 50 позиций, а лучше на 150. Развитие при этом подразумевает и определенные плановые затраты: на формирование базы для заготовки новой продукции, на приобретение современного оборудования и технологий для оптимизации процессов. Перед запуском в производство новинка изучается в отделе маркетинга, экономисты предприятия дают оценку предполагаемого дохода от ее реализации и затрат на производство.
  2. Стабильно низкий уровень бракованных изделий. Любое производство на определенных этапах не обходится без брака: например, при использовании новых экспериментальных материалов или новых звеньев технологического процесса. Однако налаженное производств должно работать без дефектов. Поэтому не допускается больше пяти испорченных изделий в случае неполадок с оборудованием. В случае сбоя рабочий обязан обеспечить остановку станка и позвать настройщика. Поэтому рекомендуется полностью избегать ситуаций, влекущих появление бракованного товара. Как исключение, он допустим в случае замены цветового картриджа или кассеты. Эта мера поможет сократить расход сырья и повысить продуктивность, а также облегчит анализ основных источников производственных потерь.
  3. Стабильное увеличение продуктивности на одного работника. Чтобы определить уровень роста продукции, ее объем за определенный период делится на число всех работников, трудоустроенных на предприятии. Сюда входят и производственные рабочие, и офисные сотрудники. Для нас важен показатель роста за год.

Малоинформативный параметр: показатель продуктивности на один квадратный метр площади производства. Эта оценка эффективности оказалась недейственной. Это связано с тем, что части неоднородных изделий собираются на нескольких станках. Процедура изготовления других изделий полностью проходит на одном станке. Таким образом, значительный разброс показателей связан с большим количеством видов продукции. Если ассортимент предприятия весьма широк, критерий оценивания эффективности бизнеса на 1 квадрат производственной площади весьма неудобен для анализа.

Рентабельность предприятия по некоторым показателям нами отслеживается каждый день: выручка, отгрузка, дневная выработка, остаток продукции на складе и т. п. Учитываются также еженедельные показатели. Итоговый показатель эффективности мы узнаем по результатам месячного анализа. Однако самым важным для предприятия считается анализ, производимый ежесменно. Он позволяет оперативно вносить корректировки в производственный процесс.

Оценка эффективности бизнеса. Торговля

  1. Темпы реализации товаров намного опережают темпы рынка. Так, рост пассажиропотока в нашей стране в минувшем году составил 25%. Такие цифры приводит Транспортная клиринговая палата. Если сказать по-другому, продажи предприятия также должны были вырасти до 25% сами по себе. Давая оценку продуктивности предприятия, мы обращаем внимание на разность темпов развития рынка и темпов реализаций нашего предприятия. Если разница несущественна, направляем все усилия на увеличение посещаемости сайта и удержание клиентов.
  2. Увеличение процента продаж высокомаржинального продукта. Маржа от реализации авиабилетов составляет до 5%, бронь гостиниц при этом приносит до 15%. Таким образом, задача увеличения прибыли от резервирования отелей выходит на первое место. Для ориентира возьмем показатели иностранных компаний. Общая картина продаж нашего предприятия следующая: 84% занимают билеты на авиарейсы, 13% - билеты на ж/д перевозки, 3% - бронирование отелей. У конкурентных организаций последний показатель доходит до 5%. В этом году бронирование выросло на 17%. Теперь стоит задача увеличить процент до 30. Эта цифра является средней для европейских предприятий той же направленности, что и наше.
  3. Увеличение продаж более прибыльным способом. Доходы от продаж посредством метапоисковых систем и партнеров (в виде розничных магазинов и банков) составляет в совокупности менее 5%. Более прибыльным является канал сбыта через наш сайт. Доходы от него составляют 6%. В связи с этим наша цель - увеличить доход в среднем до 10%, увеличив количество клиентов, обращающихся непосредственно к нам. Таким образом, следующий критерий оценки прибыльности - увеличение реализации продукции на сайте.
  4. Увеличение числа постоянных клиентов, повторных заказов. Мы считаем, что сетевой бизнес рентабелен, когда из всего числа заказчиков лояльных - половина. У нашей компании их всего 30%. В целях увеличения этой категории клиентов некоторым фирмам приходится проводить единичные акции. Но это не выход, потому что условия повторной покупки будут для клиента невыгодными. Например, предприятие, реализующее билеты через ресурс groupon.ru, распродавало билеты за полцены. Разовая выручка оказалась внушительной, но доходность при этом была никакая. И не было ни одного случая повторной покупки у этой фирмы. Это говорит о том, что такие уловки не могут быть действенными способами продвижения товара.

Показатели оценки эффективности бизнеса. Перерабатывающее предприятие

Узкоотраслевые показатели

Показатели эффективности в перерабатывающей вторичный металл отрасли основаны на следующих данных.

  • Объем заготовки лома за определенный период делим на количество техники или количество работников предприятия. И эта цифра должна увеличиваться с каждым анализируемым периодом.
  • Объем загруженности полувагона в среднем (продуктивной считается загруженность от 50 тонн).

Результативность процессов торговли. Главная цель торгового предприятия - увеличение дохода и дальнейшее продвижение на рынке.

Чтобы оценить эффективность торгового бизнеса, анализируется ряд факторов.

  1. Какой выручке и какому объему отгрузок поспособствовал один менеджер-продажник. Менеджер с небольшим опытом работы в месяц должен реализовать не меньше ста тонн, опытный специалист - 500 тонн металлопроката. Самый маленький месячный доход должен быть в пять раз больше затрат предприятия на одного специалиста по продажам. Есть примеры фирм, в которых продуктивной считалась работа того менеджера, который делал выручку не меньше 135 000 руб. с продажи каждых ста тонн металла.
  2. Работа склада без убытков. Чтобы оценить продуктивность работы склада, находится норматив, к которому плюсуется стоимость всех позиций товара, находящегося на складе. Цель складских работников - чтобы затраты были меньше, чем заданная планка. Если будет выручка, работникам выдается денежное поощрение. Приведем пример. Чтобы содержать склад, тратится 200 руб. на 1 т. У руководства склада стоит цель - уменьшить эти затраты для более эффективной работы. К примеру, отгружено 5 т, на обслуживание склада ушло 900 000 руб. Показатель эффективности в этом случае будет равен 180 руб., что меньше заданной нормы. Премиальные складским работникам будут равны 100 000 руб. ((200 - 180) × 5000 = 100 000).
  3. Эффективность также определяется тем, какой объем клиентуры обслужен одним менеджером и сколько отгружено одному заказчику. К примеру, эффективность предприятия оценивается следующими критериями: металлолома минимум должно быть отгружено 100 тонн, при этом на одного клиента должно приходиться не менее 5 тонн. Оба норматива должны быть в приоритете у менеджера, чтобы он не обслуживал только тех клиентов, которые закупаются меньшими партиями. Если в течение квартала клиенту отгружалось не больше 5 тонн в месячный срок, то его начинает обслуживать отдел по розничной торговле.
  4. Рыночная доля. Эффективность также определяется критерием, насколько каждый год предприятие завоевывает рынок. Успешным будет показатель не меньше 3%. Для этого сравниваются размеры продаж предприятия и сколько может потребить конкретный рынок, на который нацелена компания. (Сведения находим в источниках открытого доступа.)

Как оценить новый вид деятельности

Начав новый вид деятельности по отправлению ж/д грузов, мы ставим цели быстрого поиска клиентов и вовлечения в работу вагонов, купленных на лизинговых условиях. Выбираем три способа оценки эффективности.

  1. Считаем, насколько увеличил число заказчиков один менеджер в месячный срок. За каждым специалистом закреплен определенный район, из которого он должен был привлечь не меньше 5 клиентов.
  2. Показатель пробега порожняком. Делается расчет отношения расстояния, пройденного порожняком, ко всему пробегу. Из-за езды порожняком предприятие терпит финансовые потери.
  3. Сдача вагонов в аренду по высокой стоимости по сравнению со средней ценой на рынке. Чтобы клиенты выбирали дорогую аренду, от менеджеров требуется высококачественный сервис.

Как снизить максимальную статью расходов?

Производственное подразделение предприятия должно было снизить затраты, связанные с использованием техники, так как расходы по этой части были самые существенные. Оценку продуктивности работы давали исходя из того, снижались расходы или нет на единицу техники, и в сравнении с общими расходами предприятия.

Ошибочная позиция: натянуто улучшать показатели. Зачастую руководство компании оценивает эффективность предприятия только исходя из полученной выгоды. Это значит, что кратковременные показатели выходят в приоритет, а долгосрочные смещены на второй план. К чему это может привести, видно на примере, когда, чтобы показать максимальную прибыль, менеджеры сократили затраты на обслуживание техники, закупив топливо по низкой цене и сократив механизаторов. Доходы были краткосрочные: некоторая техника из-за отсутствия должного обслуживания стала негодной, вместо нее закупили новую.

Как выбрать основной показатель? Во всех отраслях имеется свой главный критерий эффективности. К примеру, для сотовых операторов это средний размер прибыли от одного пользователя. В отрасли автосервиса - сколько выработано нормо-часов одним подъемником в месячный срок. Возьмите критерий, который подойдет вашей компании, изучите сведения о фирмах-конкурентах (они есть в доступе в виде отчетов экономических экспертов-аналитиков). Вы будете представлять себе усредненные данные по вашей сфере деятельности. Недоступные сведения можно узнать, пообщавшись с представителями конкурирующей компании: опыт показывает, что, если найти общий язык, можно выведать многое.

По результатам оценки можно будет подытожить, какова эффективность вашей компании по сравнению с другими. Если у вас высокие показатели, можно выходить на новый вид деятельности, когда наоборот - искать прорехи, через которые вы терпите убытки. Чтобы это сделать, нужно провести анализ звеньев образования цены.

Из чего складывается цена и как зарабатывать больше?

Анализ звеньев образования цены. Мы поступали следующим образом: брали все финансовые данные и отслеживали образование цены. В рамках исследования мы брали в учет все операции с деньгами, сколько потрачено на приобретение материала, сколько выручено от реализации товара. Таким образом, складывается настоящая картина движения денежных средств. Наш опыт показал, что, анализируя, можно выявить не один новый вид деятельности, чтобы повысить показатели.

На производстве имеется пара явных показателей плохой эффективности - это буферные склады, отведенные под полуфабрикаты, и кучи бракованных изделий. Документы по финансам при этом содержат проблемные указатели - слишком много оборотных средств при производстве и большие затраты на изготовление единицы изделия. О низкоэффективном показателе на автосервисе можно говорить в том случае, если работники тратят время на разговоры между собой, а не обслуживают клиентов или выполняют другую работу.

На определенном этапе развития предприниматель стремится оценить эффективность деятельности своей компании. Именно такая оценка позволяет сделать вывод, насколько организация следует прогнозируемому сценарию развития, после чего выстраивается новая бизнес стратегия. Эффективность бизнеса отражает успешность компании, соответствие её нормативных количественных показателей, свойственных для конкретных этапов деятельности. В данной статье будут раскрыты следующие пункты этой темы:

Оценка эффективности бизнеса

Благодаря оценке эффективности бизнеса можно получить данные о том, как происходит развитие компании, работает ли бизнес план. Как следствие, главный документ предприятия корректируется, и создается новый, более действенный. Основные показатели , определяющие оценку эффективности бизнеса:

  • Обновление, пополнение ассортимента товара/услуг. В финансовом плане компании следует предусмотреть траты на заказ/закупку новой продукции, которая была бы интересна потребителю;
  • Умеренный процент бракованной продукции. Этот показатель применим к товарам (изготовленным некачественно на производстве) или к услугам (оказанным на не должном качестве). Чем ниже % брака, тем больше прибыль;
  • Увеличение показателей лояльности клиентов. Более 30% постоянных покупателей – свидетельство успешной работы компании;
  • Результативный менеджмент. Благодаря налаженной работе менеджмента, уровень дохода может за год увеличиться в разы, превысив расходы;
  • Доля рынка. Показатель дает характеристику положения фирмы на рынке по сравнению с конкурентами. Количественный маркер доли рынка определяют % соотношением показателей объема продаж, к общему объему продажи товаров аналогичной категории на рынке.

Указанные показатели эффективности бизнеса могут предоставить информацию только об одном бизнес процессе. Систематизируя показатели, получится узнать общую эффективность бизнеса компании. Каждое предприятие самостоятельно выбирает параметры эффективности бизнеса.

Финансовые показатели эффективности бизнеса:

  • Найти ключевой индикатор – финансовый маркер, за счет которого делаются выводы об эффективности. Например, в бизнесе по аренде недвижимости это уровень прибыли на квадратный метр, в бизнесе по предоставлении услуг мобильной связи это средняя ежемесячная выручка компании на одного абонента;
  • Формирование цены.

Ключевые показатели эффективности бизнеса (Key Performance Indicator, аббр. KPI) – инструменты, позволяющие провести анализ эффективности любой деятельности, определить % достижения целей. KPI в любой сфере бизнеса это:

  • Оборот бизнеса;
  • Чистая стоимость активов;
  • Совокупная доля рынка;
  • Доходы до вычетов;
  • Чистая прибыль;
  • Чистая приведенная стоимость бизнеса;
  • Индекс потенциала развития бизнеса;
  • Эффективность в расчете на одного работника.

В основном, эффективность бизнеса оценивают исходя из бухгалтерской отчетности. Документация позволяет определить финансовое положение предприятия, результаты его деятельности. Базируясь на эти сведения, можно делать выводы и принимать ключевые экономические резолюции.

Ключевые факторы оценки эффективности бизнеса, видео:

Повышение эффективности бизнеса

Современные экономические условия стимулируют предпринимателей на сокращение расходов, упрощение бизнес процессов и повышение эффективности бизнеса, с увеличением его доходности. Но как реализовать все эти задачи? Для этого необходимо воспользоваться инструментами , которые повысят эффективность бизнеса.

  • Поиск привлекательной ниши. Чтобы сэкономить бюджет, не тратя усилия на «раскрутку» товара, необходимо найти перспективную нишу (рынок сбыта), которая будет пользоваться популярностью у клиентов;
  • Анализ стратегических игроков своей отрасли для понимания того, что может повлиять на выбор клиента;
  • Анализ цепочки покупателей – добавление в круг постоянных покупателей неохваченные сегменты клиентской базы;
  • Анализ эмоциональной и функциональной привлекательности для клиентов;
  • Планирование стратегии в долгосрочной перспективе;
  • Создание уникального торгового предложения, которое будет выгодно отличаться от других предложений на рынке;
  • Работа с продуктовой линейкой – пополнение и обновление ассортимента, продвижение, расширение бизнеса в смежные отрасли;
  • Создание службы контроля за качеством;
  • Поиск надежных поставщиков и партнеров;
  • Поиск и обучение квалифицированных сотрудников;
  • Установка объективной цены на продукцию, которая принесет максимальную прибыль, а не убыток;
  • Ведение прозрачной бухгалтерии;
  • Использование инструментов маркетинга и продаж для продвижение товара на рынке;
  • Эффективная работа с постоянными клиентами.

Повысив эффективность бизнеса, реально увеличить его финансовую отдачу. Наиболее действенный способ – простыми словами, уменьшить расходы и увеличить доходы, используя общепринятые инструменты.

Управление эффективностью бизнеса

Управление эффективностью бизнеса является комплексными интегрированным решением, включающим методологическую базу, показатели, информационные системы и процессы, которые обеспечивают контроль и управление деятельностью компании. Главные сферы управления: Финансы, Организационная структура бизнеса, продукты, Клиенты, Метод целевого управления. Чтобы улучшить управление бизнес процессами, необходимо соблюдать стандарты стратегического управления . Они состоят из следующих уровней:

  • Динамик-хаос – когда бизнес процесс ещё не имеет качественной и количественной оценки;
  • Контроль – повторяемость и управляемость основных бизнес процессов, с налаженным учетом и контролем, но без оптимизации и точных нормативов;
  • Оптимизация – поиск и упрощение ключевых бизнес процессов, снижение уровня производственных издержек. Бизнес процесс уже стандартизированы, подтверждены документально;
  • Адаптация – бизнес процессы умеют приспосабливаться к внешним факторам. Компания формирует внутренние стандарты качества, создаются стратегические и оперативные планы, налаживается обратная связь;
  • Мировой класс – предприятие может формировать рынок. Компания умело управляет всеми бизнес процессами (производством, сбытом, обслуживанием, контролем).

Эффективность малого бизнеса

Для оценки эффективности малого бизнеса достаточно использовать обычные экономические показатели. В качестве примера – показатели производимой продукции.

  • Трудоемкость изделия – стоимость потраченных трудовых ресурсов на изготовление единицы товара в натуральном выражении;
  • Материалоемкость – цена на материальные ресурсы, которые были потрачены на единицу объема изготовленного товара;
  • Энергоемкость – потраченные на производство единицы товара энергоресурсы;
  • Капиталоемкость – стоимость основных средств на единицу объема продукции, которая была выпущена и продана за определенный временной промежуток;
  • Другие показатели – стоимость аренды помещения, транспорт и логистика и т.д.

Указанные показатели помогают оценить эффективность малого бизнеса и сравнить её с показателями конкурентов. Но по причине того, что такая информация зачастую скрыта, можно использовать косвенные данные – средние по стране, региону, отрасли и так далее. Для наглядного примера лучше составлять диаграммы изменения показателей эффективности, чтобы быстро и визуально оценить динамику изменений.

Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Стабильность финансового положения предприятия в услови­ях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью.

Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбы­та продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень плана основным показателям хозяйствен­ной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уро­вень эффективности использования ресурсов (капитала), устой­чивость экономического роста.

На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

Положение предприятия на товарном рынке;

Производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции;

Его потенциал в деловом сотрудничестве;

Степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

Наличие неплатежеспособных дебиторов;

Эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее, - внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.

Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

Общая устойчивость предприятия - это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния предприятия на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

1. Оценка деловой активности предприятия

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как уже было сказано, к показателям, характеризующим деловую активность, мы относим коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

Эти два вида коэффициентов на деловую активность предприятия влияют следующим образом. Допустим, что оборотный капитал (без краткосрочных инвестиций) оборачивается один раз в квартал при рентабельности основной деятельности в 25%, тогда индекс деловой активности за этот квартал будет равен 0,25 или те же 25%. Если при той же рентабельности оборачиваемость оборотного капитала увеличивается в 2 раза, то, соответственно, индекс деловой активности увеличивается тоже в 2 раза, и тогда предприятие за два оборота того же самого объема оборотного капитала за такой же временной период получит 50 копеек балансовой прибыли с каждого рубля оборотного капитала.

Аналогичные выводы делаются и с увеличением (уменьшением) рентабельности. То есть, если замедлилась оборачиваемость, то необходимо ее компенсировать большей рентабельностью - снижать расходы, уменьшать затраты и т.д. Если повысить рентабельность нет возможности - необходимо "брать" оборотом, т.е. выпускать и реализовывать больше продукции.

У предприятия, находящегося в состоянии финансового кризиса, наблюдаются низкие показатели деловой активности, рентабельности и отдачи имеющихся активов. Убыточность финансово-хозяйственной деятельности свидетельствует о том, что предприятие находится под угрозой банкротства. Однако это не означает, что любое убыточное предприятие тут же должно обанкротиться.

Убыточность может быть временной, и не исключено, что руководство и менеджеры предприятия найдут эффективные решения и выведут предприятие из кризиса.

С другой стороны, наличие высокой рентабельности не исключает возможности банкротства.

В этом отношении интересные данные приводят французские специалисты. В выборке обследованных обанкротившихся предприятий убыточные предприятия составляли 38%, а остальные 62% были рентабельными предприятиями.

Обанкротившиеся рентабельные предприятия по своим характеристикам распределяются следующим образом (в % к общему итогу):

- «уязвимые предприятия» с низкой рентабельностью и финансово- неустойчивые..........................…..............................................................30

- «излишне амбициозные» предприятия, которые при низкой рентабельности наращивали объем производства................................11

- «солидные» предприятия, имевшие удовлетворительные показатели рентабельности и финансовой устойчивости, но проводившие рискованную товарную политику.................................………………...8

- «молодые» предприятия с чрезмерно высокими темпами развития, низкой рентабельностью и ограниченными основными средствами................……………………………………………………..5

Предприятия с хроническим недостатком ликвидных средств, имевшие удовлетворительные показатели рентабельности и неудовлетворительные показатели ликвидности и финансовой устойчивости...........………………………………………………………4

Предприятия с жесткой структурой управления, имевшие большие накладные расходы, удовлетворительные показатели рентабельности и финансовой устойчивости……………………………………………42

Непосредственные причины банкротства у приведенных групп предприятий были различные.

Убыточные и низко рентабельные предприятия становились банкротами от малейшего повода, например, от банкротства клиента, заминки в оплате долговых обязательств, потерь, связанных с конкретной сделкой и т.д.

Рентабельные предприятия “прогорали” по следующим причинам:

1) вследствие серьезных неудач в осуществлении отдельных проектов и сделок, от приобретения убыточных предприятий, от ошибок в диверсификации производства и т.п.;

2) в результате негибкой ассортиментной, инвестиционной и технической политики, не учитывающей изменения конъюнктуры рынка;

3) по внешним, не зависящим от предприятия причинам (банкротство постоянного клиента, неблагоприятные изменения ставок налогов и таможенных тарифов, ужесточение условий кредитования и т.д.).

Хозяйственная деятельность предприятия может быть охарак­теризована различными показателями, основными из которых являются объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия (авансированного капитала).

Количественная оценка деловой активности предприятия делается по двум направлениям:

Степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

Уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопо­ставить темпы их изменения. Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:

Т пб > Т р > Т ак > 100% ,

где Т пб, Т р, Т ак - соответственно темпы изменения балансо­вой прибыли, объема реализации, суммы акти­вов (капитала).

Данное соотношение означает, что: а) прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относи­тельном снижении издержек производства и обращения; б) объем продаж возрастает более высокими темпа­ми, чем активы (капитал) предприятия, то есть ресурсы предпри­ятия используются более эффективно; в) экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

При оценке руководителей необходимо разработать критерии оценки деятельности руководителя, которые будут учитывать специфику этой работы. Тут можно выделить следующие значимые параметры: лидерство, принятие решений, взаимодействие с подчиненными. Процедуры оценки персонала как раз созданы для того, чтобы в конкретных цифрах отразить знания, умения и навыки работников.

Аглицкий И. указывает на то, что в процессе оценки необходимо использовать перечень критериев и показателей, позволяющих оценить степень соответствия характеристик претендента предъявляемым к должности требованиям, установленным работодателем 3, С. 25. Для оценки уровня квалификации персонала автор предлагает использовать формулу:

Ккв = (0,42 * Ч0 + 0,36 * Чс + 0,22 * Чк), (1.1) Чобщ

где Ккв - коэффициент квалификации;

Чо - количество работников с высшим и средним профессиональным образованием;

Чс - количество работников со стажем работы, не ниже указанного в должностной инструкции;

Чк - количество работников прошедшие повышение квалификации за определенный период;

Чобщ - общее количество сотрудников;

0,42; 0,36; 0,22 - коэффициенты значимости соответственно квалификации, стажа работы сотрудников и периодичность повышения их квалификации в росте производительности труда.

Зависимость между квалификацией и производительностью при прочих равных условиях выражается уравнением:

П = 0,65 + 14,25 х Ккв - Ккв (1.2)

Центральным вопросом любой деловой оценки являются установление ее показателей. Они могут характеризовать как общие моменты, равноценные для всех работников организации, так и специфические нормы труда и поведения для конкретного рабочего места или конкретной должности. В первом случае показатели оценки определяют принадлежность сотрудника к конкретной организационно-социальной системе; во втором - соответствие сотрудника профессиональным требованиям.

Показатели деловой оценки рассматриваются автором Вишняковой М. как некие этапы, имеющие одинаковое значение для всех сотрудников организации, а также как характерные нормы труда и поведения для конкретного рабочего места или конкретной должности 11, С. 17.

Различают жесткие и мягкие показатели результативности труда.

Жесткие показатели содержатся в информационной системе предприятия. Они формируются специалистом по оценке и, с этой точки зрения, достаточно субъективны. Однако в качестве объективного противовеса они должны быть оценены руководителем организации или подразделения. Показателям такого типа соответствуют подразделения организации, обладающие выраженными взаимосвязями с внешним миром, например отдел маркетинговых исследований, отдел материально-технического обеспечения и т.п.

Мягкие показатели обладают подчиненностью субъективному представлению оценщика, что дает возможность использования их в таких подразделениях, где возможности измерения результата сильно ограничены (исследовательские отделы).

Показатели профессионального поведения условно делятся на факторы (или условия) достижения результатов труда и показатели непосредственного профессионального поведения.

Под факторами (или условиями) достижения результатов труда Жучков Ю. Г. понимает главным образом способности или желание к выполнению общих функций управления как по отношению к другим объектам воздействия, так и по отношению к самому себе: планирование деятельности, организация и регулирование процесса, учет и контроль хода работы. Другими словами, данные показатели характеризуют степень создания работником своей функциональной роли 17, С. 62.

Показатели непосредственного профессионального поведения охватывают такие стороны деятельности, как сотрудничество и коллективизм в работе, самостоятельность в решении тех или иных задач, готовность к принятию дополнительной ответственности или дополнительной нагрузки и т.п.

При этом важно учитывать тот момент, чтобы непосредственно наблюдаемое поведение было действительно необходимым при выполнении работы и чтобы его включение в качестве критерия оценки не мешало, а способствовало достижению определенных результатов (в ряде случаев эти результаты можно рассматривать как совместные для взаимодействующих сторон). При выработке данных показателей важно их конкретизировать, что позволит ослабить или устранить возможность множественной интерпретации со стороны оценщика.

Третья группа показателей оценки -- личностные качества. При всей кажущейся простоте эта группа показателей связана с большими проблемами при их отборе, формулировке и учете. Это обусловлено широким спектром личностных качеств, значительным субъективизмом при их восприятии и повышенной вероятностью нарушения правил выбора критериев, которые были сформулированы ранее при рассмотрении показателей результативности труда. Главная проблема кроется в отсутствии возможности непосредственного наблюдения свойств личности.

Если наблюдать людей при выполнении ими определенной работы, то можно говорить в основном об их образе поведения или достигнутых результатах и в меньшей мере о свойствах личности. Сложность заключается в том, что какой-либо образ поведения может стать результатом действия не проявленных свойств личности. Однозначность оценки этих свойств возможна при неоднократном и достаточно постоянном наблюдении за сотрудником, что фактически является делом очень сложным и нередко ведет к искаженному восприятию сотрудника оценщиком, так как не обеспечивается систематичность оценки. При этом определенное свойство личности может рассматривается Иванцевичем Дж. как потенциал достижения результата для одного человека, а для другого таковым может и не быть 20, С. 5.

Указанные особенности применения личностных свойств в качестве показателей оценки персонала требуют осторожного и взвешенного подхода при обязательном сочетании с другими группами показателей.

Деловая оценка, которую регулярно проводит руководитель и в основе которой лежат беседы с работниками, по сути, выполняет аналогичную функцию. Она оказывает тот же эффект, что открыл в 1920-х годах Мэйо. Поэтому эксперты склонны рассматривать оценку не только как способ получения информации для решения таких задач как формирование кадрового резерва, составление карьерного плана, программы обучения сотрудника и прочих, но и как фактор, существенно влияющий на саму эффективность труда.

Компетентность управленческого персонала представляется как сумма компетентностей:

К = Ф + С + И + Ск, (1.3)

где Ф - функциональная компетентность, которая включает в себя знания и технологии профессиональной деятельности, а также приобретение, усвоение новых функциональных (профессиональные) знаний и является первой предпосылкой достижения необходимой квалификации в рыночной экономике;

С - ситуативная компетентность, предполагающая те требования к управлению, которые обусловлены спецификой различных фаз жизненного цикла организации;

И - интеллектуальная компетентность - это наличие аналитических навыков в сочетании с умением мыслить в категориях комплексных взаимосвязей. Здесь требуются способности как по рациональному, так и по абстрактному мышлению в сочетании со спонтанностью;

Ск - социальная компетентность, охватывающая коммуникативные способности управленческих работников, которые проявляются во внутриорганизационной деятельности и при взаимодействии с внешней средой.

Функциональная и ситуативная компетентность характеризуют профессионализм, а интеллектуальная - и социально-психологическую состоятельность управленческого персонала.

Таким образом, компетентность работника определяется наличием у него составляющих, каждая из которых имеет необходимый уровень развития.

К основным показателям качества обучения управленческого персонала следует отнести: объем, глубину и степень новизны полученных в процессе обучения знаний, прочность приобретенных умений и навыков, соответствие этих знаний и умений должностным требованиям деятельности.

К объективным показателям - следующее: число и характер прослушанных курсов, степень усвоения и новизну изученного материала. Такие показатели можно получить при помощи входного, текущего и выходного контроля знаний слушателей, а также анализа программ, тематических учебных планов.

Для оценки объективных непосредственных результатов обучения может быть использована следующая система показателей, которая состоит из коэффициентов:

Кпр. зн. - коэффициент приращения знаний, который определяется как отношение разности между входным и выходным коэффициентами контроля знаний слушателей к величине коэффициента входного контроля:

где Аi - количество правильных ответов каждого слушателя на вопросы;

m - количество вопросов;

n - количество слушателей в группе;

Квр - коэффициент качества выпускных работ, который определяется как

отношение фактического количества выпускных работ,

или к публикации, к общему количеству.

где - выпускные работы, рекомендованные для использования на предприятиях, в учебном процессе или к публикации; ЈР06,Ч - общее количество выпускных работ; Ку, - коэффициент удовлетворенности слушателей полученными знаниями, который выражается отношением фактического числа слушателей, удовлетворенных полученными знаниями во время обучения, к общему числу слушателей.

где Пуз - количество слушателей, удовлетворенных знаниями во время

обучения;

Побщ - общее количество слушателей.

И на последнем этапе организации процесса обучения оценивается уровень теоретических знаний, а также уровень совершенствования личностных качеств, определяемый путем сравнения показателей, используемых при оценке результатов деятельности управленческого работника до и после обучения.

Опосредованными показателями можно выявить соответствие и качество полученных знаний практическим требованиям к управленческим работникам и то, как эти знания повлияли на результаты его трудовой деятельности. Каков результат от полученных знаний - определить сложно. Нами предлагается оценивать эффект воздействия обучения управленческого персонала на повышение производительности труда исходя из «модели полезности». Согласно этой модели, эффект воздействия обучения на производительность и качество труда определяется по следующей формуле:

где П - продолжительность воздействия программы на

производительность труда и другие факторы результативности (в годах);

N - количество обученных работников;

V - стоимостная оценка различия в результативности труда лучших и

средних работников, выполняющих одинаковую работу;

К - коэффициент, характеризующий эффект обучения работников (рост результативности), выраженный в долях;

З - затраты на обучение одного работника.

Оценка деятельности подчиненных, основанная на беседе с непосредственным руководителем, оказывается весьма результативным, но далеко не простым процессом. Ошибки, допускаемые в процессе деловой оценки, существенно снижают возможный эффект. Выделим основные проблемы, с которыми сталкиваются руководители, оценивая персонал: ошибки восприятия, ошибки подчинения, применение производственных критериев оценки, отсутствие коммуникаций, оценка ради оценки.

Ошибки восприятия. Проводя оценку, руководители, сами того не подозревая, оценивают не человека, а его поступок или черту характера. Стереотипы, которые включаются в ходе оценки, объединены понятием гало-эффект (англ. hallo-effect), рассматриваемым Ивановым Г. Г. 19, С. 37. С ним связано большинство просчетов в оценке личности, допускаемых при деловой оценке: ошибка жесткости и мягкости, выражающаяся в тенденции к занижению или завышению оценки; ошибка экстремальности: эксперт выставляет только крайние оценки; ошибка учета последних событий: тенденция использовать при оценке сотрудника события последнего времени, без учета более широких временных рамок; ошибка приоритетности: оценка на основе предпочтения, отдаваемого оценивающим одному или нескольким качествам сотрудника и влияние этих предпочтений на общую оценку; ошибка пристрастия: оценка на основе личного пристрастия оценщика, которое влияет на оценку больше, чем качество работы 22, С. 123.

Ошибки подчинения. Маслов Е. В. Отмечает, что глава Chrysler Ли Якокка в книге “Карьера менеджера” указал на две наиболее распространенные ошибки, допускаемые менеджерами в попытках оценить подчиненных. Эти ошибки он выявил, используя в течение нескольких лет - чтобы наладить коммуникации и сделать процедуру оценки и обратной связи регулярной - систему ежеквартальных докладов. Раз в три месяца менеджер садился за стол рядом со своим непосредственным начальником, чтобы обсудить результаты сделанного и наметить цели на следующий квартал. Если между менеджером и руководителем достигалось полное согласие относительно намеченных целей, менеджер оформлял их в виде документа, который начальник визировал своей подписью. Такая система порождала диалог между менеджером и руководителем, способствовала налаживанию их отношений, самокритичной оценке подчиненным своей работы 28, С. 27.

Ли Якокка уверял, что система ежеквартальных докладов обладает свойством саморегулирования; эффективнее всего она действует, если не вмешиваться в ход работы подчиненного. Функционируя автоматически, она обеспечивает конструктивную взаимосвязь людей, стремящихся достигнуть разумных, согласованных целей 28, С. 29.

Применение производственных критериев оценки. Есть особая категория руководителей: увлеченные производственными показателями, они не стремятся вникнуть в работу подчиненных, а иногда забывают о том, что важно оценить не только сделанную работу, но также и тех, кто за ней стоит. Обычно оценка в менеджменте производится по реальным, измеримым результатам: есть ли продажи, каков их объем, проведены ли переговоры.

Проблема в том, что, научившись управлять процессами, руководители стремятся перенести свой опыт на управление сотрудниками, а это не всегда уместно. На основе таких критериев проводить оценку персонала - для большинства руководителей вопрос сложный. Генеральный директор центра обучения, развития и оценки персонала “Стимул” Колосова М. рекомендует “измерять и отслеживать в первую очередь два показателя: понимание подчиненными выдвигаемых требований и эмоциональный отклик в виде желания выполнять поставленную задачу. Для этого нужно определить, какие деловые, личностные и профессиональные качества необходимы подчиненным для эффективного выполнения задач. Потом аналогичную оценку проводят сотрудники. По расхождениям руководитель видит, насколько верно его подчиненные воспринимают выдвигаемые требования. А если при этом попросить сотрудников оценить себя по предложенным качествам, то можно понять, какие ресурсы остаются невостребованными компанией, а где руководитель обращается к отсутствующему ресурсу” 29, С. 45.

Отсутствие коммуникаций. Необходимо предоставить сотрудникам возможность воспользоваться обратной связью. По мнению Колосовой М., самым простым и эффективным способом наладить коммуникации остаются специальные вопросы, задавая которые руководитель демонстрирует личную заинтересованность. Чтобы наладить обратную связь с подчиненными, многие руководители используют и формализованные системы. Например, в российском представительстве компании Philip Morris менеджеры верхнего звена ежегодно получают формальную и неформальную обратную связь, задача которой - обеспечить оптимальное карьерное развитие сотрудников. Директор отдела по работе с персоналом “Филип Моррис cэйлз энд маркетинг” Кройсберг Д. отмечает, что “компания излагает свои ожидания в отношении каждого работника и предоставляет необходимые ресурсы, поддержку и мотивацию, чтобы сотрудник мог внести вклад в успех бизнеса” 34, С. 47. В компании считают, что взаимные обязательства - единственный способ, как для персонала, так и для организации сохранить темп развития и добиться процветания.

Оценка ради оценки. Чтобы избежать этого, достаточно выявить процессы, на улучшение которых может быть направлена информация, полученная в результате оценки сотрудников. Некоторые компании делают упор на систему планирования кадрового резерва и поиск талантов. Регулярно оценивая персонал, можно выявить, что и каким образом достиг тот или иной специалист, каков его долгосрочный потенциал, в каких областях ему необходимо развиваться, куда он хотел бы двигаться и что могло бы ему помочь. Кройсберг Д. отмечает, что “оценивая деятельность, мы, с одной стороны, смотрим на прошлое, оцениваем, каков результат выполнения тех или иных измеримых целей, согласованных с этим сотрудником, например, на год. Также мы оцениваем, какую должность сотрудник может занять в долгосрочной перспективе, и определяем необходимые шаги в области карьеры и развития” 34, С. 48.

Таким образом, экономическая и социальная эффективность деловой оценки определяется показателями, которые характеризуют как общие моменты, равноценные для всех работников организации, так и специфические нормы труда и поведения для конкретного рабочего места или конкретной должности. Значение показателей состоит в том, что они помогают установить принадлежность работника к конкретной организационно-социальной системе, а с другой - показывают соответствие сотрудника строго определенным профессиональным требованиям. В ходе проведения деловой оценки возможны ошибки, которые существенно снижают социально-экономический эффект. При помощи оценки персонала организации можно оценить и диагностировать не только формальные отношения, но и характеристики неформальных отношений в организации, показать, как данные отношения влияют на культуру труда и определяют ее, разработать мероприятия, способные привести к положительным изменениям в организационной культуре в целом.

Библиографическое описание:

Нестеров А.К. Оценка эффективности бизнеса [Электронный ресурс] // Образовательная энциклопедия сайт

Чем выше эффективность экономической деятельности предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на грани банкротства.

Благополучие предприятия зависит от эффективности ведения основной экономической деятельности, это важное условие его непрерывного функционирования, которое служит в современных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия.

Оценка эффективности бизнеса оказывает влияние на экономическую, инвестиционную и производственную деятельность предприятия, поэтому необходимо осуществление анализа показателей оценки эффективности бизнеса.

В этой связи рассмотрим методику анализа показателей оценки эффективности бизнеса и определим информационную базу для проведения такой оценки.

Информационная база для анализа показателей оценки эффективности бизнеса

Основной информационной базой оценки эффективности бизнеса является бухгалтерская отчетность. Цель бухгалтерской отчетности состоит в представлении информации о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении компании. Эта информация нужна широкому кругу пользователей для принятия экономических решений.

Баланс является документом, в котором отражены результаты исчисления и двойного разложения капитала компании на отчетную дату. Капитал – единственный самостоятельный и системообразующий показатель баланса, определяющий состав и группировку всех его статей и итоговых показателей. Поэтому правильнее было бы говорить, что в балансе отражается состояние капитала, а не некое финансовое состояние.

Финансовый результат является основным критерием эффективности бизнеса. Кроме того, чистая прибыль компании, показанная в отчете о прибылях и убытках, является верхним пределом средств, которые могут быть распределены на дивиденды акционерам.

Оценка эффективности бизнеса в целом за прошедший период является важнейшей задачей, решаемой посредством использования данных из отчета о прибылях и убытках.

Таким образом, обеспечивается информация о прошлых операциях и прочих событиях, которая чрезвычайно важна для пользователей при принятии экономических решений.

Оценка эффективности предприятия на основе информации из финансовой отчетности предприятия должна помочь в определении критериальных аспектов, на основе которых возможно делать выводы относительно объективной эффективности экономической деятельности предприятия.

"Отчетность основана на уже свершившихся фактах и отражает состояние капитала на отчетную (уже прошедшую) дату и его изменений за отчетный (уже прошедший) период" . Следовательно, прогнозная функция отчетности является не основной, а побочной. Прогнозы, помимо прочего, опираются и на уже свершившиеся события, на уже накопленные ресурсы.

В контексте оценки эффективности предприятия цель бухгалтерских отчётов состоит в предоставлении пользователям полезной информации. В настоящее время практически на всех предприятиях признана целесообразность и необходимость удовлетворения потребностей в информации многочисленных пользователей, которых можно объединить в три основные группы:

  1. Работающих непосредственно на данном предприятии;
  2. Находящиеся за пределами данного предприятия, но имеющие прямую финансовую заинтересованность в бизнесе;
  3. Имеющих косвенную заинтересованность в бизнесе.

Информация о финансовом положении предприятия представляется в виде балансового отчета, баланса. Этот отчет показывает активы, т.е. то, чем владеет предприятие, и источники его финансирования из кредиторской задолженности или акционерного капитала. Баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Он призван помочь пользователю в оценке способности предприятия выполнять свои обязательства.

Активы включают в себя оборудование, долгосрочную дебиторскую задолженность, текущую дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы, наличные средства и средства на банковском счете, авансированные расходы. Пассивы (обязательства) включают в себя собственный капитал, краткосрочные займы и обязательства, счета к оплате, задолженность перед бюджетом и персоналом предприятия.

Активы дают определенное представление об экономическом потенциале предприятия, пассивы показывают объем средств, полученных предприятием и их источники. Структуру актива баланса можно представить в виде схемы, представленной на рис. 1.

Рис. 1. Структура актива баланса

В пассиве баланса находят свое отражение источники средств предприятия на определенную дату. Они делятся на источники собственных средств (капитал и резервы), долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и краткосрочные пассивы (кредиты, займы, расчеты и прочие пассивы).

К источникам собственных средств относятся: уставный капитал, добавочный капитал, резервный, фонды накопления и социальной сферы, целевое финансирование и нераспределенная прибыль прошлых лет. В состав заемных средств включаются: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, прочие пассивы.

Структуру пассива баланса можно представить в виде схемы, представленной на рис. 2.

Рис. 2. Структура пассива баланса

Отчетность – совокупность сведений о результатах и условиях работы предприятия за истекшее время, представленная соответствующим хозяйствующим субъектом с целью анализа, контроля и управления деятельностью. Бухгалтерская отчетность содержит сведения о реализованной продукции, работах и услугах, затратах на их производство, состояния хозяйственных средств и источниках их образования, финансовых результатах работы.

Методика анализа показателей оценки эффективности предприятия

Оценка эффективности бизнеса основывается на данных баланса и отчета о прибылях и убытках, в которых представлены наиболее важные результаты деятельности хозяйствующего субъекта. Однако, в зависимости от цели оценки, различных пользователей интересуют определенные показатели финансовых результатов. Главных менеджеров предприятия интересует объем полученной прибыли и ее структура, а также факторы, влияющие на ее величину. Налоговую инспекцию – размер налогооблагаемой прибыли. Акционеров – чистая прибыль и размер выплачиваемых дивидендов на одну акцию, возможность получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе. Однако, независимо от целей оценки, показатели эффективности хозяйственной деятельности предприятия являются критериальным аспектом эффективности компании.

Для оценки эффективности работы коммерческого предприятия недостаточно использования анализа абсолютных значений прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что предприятие работает хорошо. Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доходности того или иного предприятия, сделки, идеи. Многие коммерческие предприятия, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют различные объемы продаж, разные затраты.

"Для определения эффективности произведенных затрат, для оценки результативности и экономической целесообразности деятельности предприятия недостаточно только определить абсолютные показатели, необходимо использовать относительный показатель" . Поэтому для оценки уровня эффективности работы получаемый результат – прибыль – сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами, что позволяет получить более объективную картину. Соизмерение прибыли с затратами или ресурсами характеризуют показатели рентабельности. "Рентабельность – это относительный показатель экономической эффективности, который показывает эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Этот показатель характеризует уровень отдачи от затрат и степень использования средств" . Таким образом, показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

Выделяют показатели рентабельности, используемые для оценки эффективности применяемых в хозяйственной деятельности авансированных ресурсов и затрат, и показатели, на основе которых определяют доходность и эффективность использования капитала.

Рентабельность капитала характеризует величину прибыли с каждого вложенного рубля в средства предприятия.

Основными показателями рентабельности капитала являются:

  • рентабельность активов (имущества);
  • рентабельность текущих активов;
  • рентабельность собственного капитала.
  • рентабельность инвестиций.

Рентабельность имущества рассчитывается следующим образом:

Р имущества = Прибыль в распоряжении предприятия / Средняя величина активов * 100%

Данный показатель отражает, сколько единиц прибыли получено с единицы стоимости активов независимо от источника привлечения средств. Этот показатель служит для определения эффективности использования капиталов разных организаций и отраслей, поскольку дает общую оценку доходности вложенного в производство капитала, как собственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе.

Под прибылью в распоряжении предприятия понимают прибыль, остающуюся после оплаты налогов и погашения расходов, относимых на чистую прибыль.

Рентабельность текущих активов можно определить по формуле:

Р текущих активов = Прибыль в распоряжении предприятия / Средняя величина текущих активов * 100%

Показателем оценки степени доходности вложенных капиталов является рентабельность собственного капитала. Рентабельность собственного капитала выражается отношением чистой прибыли (Пч) к источникам собственного капитала (Ис). Данный показатель характеризует величину прибыли на один рубль собственных средств. Коэффициент рентабельности собственного капитала играет также важную роль при оценке уровня котировки акций предприятия на бирже.

Рентабельность собственного капитала (Рск) выражается формулой:

Рск = Пч / Ис * 100%

Если предприятие ориентирует свою деятельность на перспективу, ему необходимо разработать инвестиционную политику. Под инвестированием в данном случае понимается долгосрочное финансирование. Информация о средствах, инвестированных в предприятие, может быть рассчитана по данным баланса как сумма собственных источников средств и долгосрочных обязательств или как разность общей суммы активов и краткосрочных обязательств. Рентабельность инвестиций (Ри) рассчитывается следующим образом:

Ри = Пдн / (Б - Ок) * 100%

где Пдн – прибыль до налогообложения,

Б – валюта баланса,

Ок – краткосрочные обязательства.

Показатель рентабельности инвестиций рассматривается в практике финансового анализа как способ оценки "мастерства" финансовых менеджеров по управлению инвестициями. Поскольку руководство компании не может влиять на величину уплачиваемых налогов, для более точного расчета показателя в числителе используется величина прибыли до уплаты налогов на прибыль.

Разница между показателями рентабельности всех активов и собственного капитала обусловлена привлечением внешних источников финансирования. Если заемные средства приносят большие прибыли, чем уплата процентов на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственного капитала. Однако в том случае, если рентабельность активов меньше, чем проценты, уплачиваемые на заемные средства, влияние привлеченных средств на деятельность предприятия должно быть оценено отрицательно.

Также рассчитываются показатели рентабельности продаж и рентабельности затрат. Рентабельность продаж (Рп) характеризует отношение чистой прибыли (Пч) к величине выручки от реализации (Вр), выраженное в процентах:

Рп = Пч / Вр * 100%

Рентабельность продаж является оценочным показателем производственно-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования. Она отражает уровень спроса на продукцию, работы и услуги, насколько правильно субъект хозяйствования определяет товарный ассортимент и товарную стратегию.

Рентабельность затрат (Рз) характеризует отношение чистой прибыли к сумме затрат на производство и реализацию (З), выраженное в процентах:

Рз = Пч / З * 100%

Рентабельность затрат демонстрирует эффективность экономической деятельности в целом, при расчете учитывается себестоимость, коммерческие и управленческие расходы. Показатель рентабельности затрат показывает сколько копеек прибыли приходится на рубль расходов.

Динамика изменения показателей рентабельности зависит, с одной стороны, от факторов, влияющих на величину числителя показателя прибыли, на основе которого он рассчитывается: прибыль от продаж, налогооблагаемая, чистая. С другой стороны, от факторов, влияющих на величину знаменателя: суммы активов, инвестиций, продаж, полной себестоимости. Основными факторами роста рентабельности является реализация мер по повышению эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Практические аспекты анализа показателей оценки эффективности бизнеса

Рассмотрим на практическом примере методику оценки эффективности предприятия. Для этого проведем анализ показателей прибыли условного предприятия, чтобы оценить полученный предприятием доход, уменьшенный на величину произведенных расходов, в разрезе отчетно-аналитических данных. Оценка эффективности бизнеса предприятия будет проведена исходя из положения, что динамика показателей прибыли хозяйствующего субъекта характеризует его деловую активность и финансовую самостоятельность. Положительная динамика абсолютных показателей прибыли создает базу для самофинансирования хозяйственной деятельности предприятия на принципах экономического расчета.

В сводной аналитической таблице приведена динамика показателей прибыли предприятия за 3 года.

Динамика показателей прибыли предприятия за три года

Показатели

абсолютное изменение

Темп роста

Себестоимость

Валовая прибыль

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

Прибыль (убыток) от продаж

Прочие доходы

Прочие расходы

Прибыль до налогообложения

Налог на прибыль и другие аналогичные платежи

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль)

Теперь проанализируем показатели оценки эффективности бизнеса для данного условного предприятия.

Анализируя данные таблицы, следует отметить, что предприятие за трехлетний период продемонстрировало улучшение ключевых показателей прибыли. Исключением стала валовая прибыль, поскольку, начиная с 2014 года, управленческие расходы частично учитываются в составе себестоимости, частично перенесены в состав коммерческих расходов. Результатом стал существенный темп роста себестоимости, превысивший темп роста выручки, и снижение валовой прибыли.

Увеличение выручки в 2015 году по сравнению с 2013 годом составило почти 1,8 миллиарда рублей, темп роста достиг уровня в 34,62%. Себестоимость увеличилась более, чем на 2 миллиарда рублей, темп роста составил 43,5%. Однако, учитывая внутренние причины роста себестоимости можно судить об отсутствии негативного структурного влияния данного фактора. Вместе с тем не представляется возможным объективная оценка соотношения динамики прибыли от продаж, рост которой составил 21,28%, увеличившись на 93,7 миллиона рублей, по сравнению с коммерческими и управленческими расходами, по тем же внутренним причинам. Однако, учитывая отставание темпов роста прибыли от продаж от темпов роста выручки, можно судить о том, что на предприятии не использованы внутренние резервы для увеличения конечного финансового результата, относительном снижении себестоимости, а также рациональной оптимизации коммерческих и управленческих расходов.

За анализируемый период прочие расходы и доходы продемонстрировали сильное снижение, однако прочие расходы в 2015 году почти вдвое превысили прочие доходы, что сказалось на замедлении темпа роста прибыли до налогообложения, который составил всего 11,38%.

Следует также отметить, что чистая прибыль предприятия за анализируемый период увеличилась на 57 миллионов рублей, темп роста составил 19,75%, что на фоне снижения налоговых выплат свидетельствует об успешном применении льготных механизмов по снижению налоговых платежей и повышении эффективности финансовой дисциплины предприятия.

За период с 2013 по 2015 год не наблюдаются колебания вероятностного или стохастического характера в отношении показателей прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Это свидетельствует об эффективной хозяйственной деятельности предприятия в целом и реализации последовательной политики в отношении экономического развития как самостоятельного хозяйствующего субъекта. Кроме того, за данный период отсутствует устойчивая отрицательная динамика по всем показателям прибыли, что характеризует поддержание прибыльности предприятия наличием перспектив для осуществления экономической деятельности в дальнейшем.

Далее необходимо, учитывая специфику деятельности предприятия, его сферы экономической деятельности и особенностей показателей, дать оценку эффективности бизнеса с учетом факторов увеличения объемов продаж и чистой прибыли и факторов, которые препятствовали более существенному росту объемов прибыли. В случае, если оценка эффективности предприятия показала неудовлетворительное состояние бизнеса, следует сделать соответствующие выводы о неблагоприятных перспективах организации.

В качестве примера факторов увеличения или уменьшения объемов продаж и чистой прибыли приведем следующие:

  • существенное расширение или сокращение деятельности;
  • изменение структуры доходов и расходов;
  • изменение финансовой политики предприятия;
  • увеличение затрат или их снижение.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности предприятия. Рентабельность является относительным показателем уровня доходности производственной деятельности. В отличие от прибыли, которая характеризует абсолютные результаты деятельности, рентабельность показывает соотношение эффекта с величиной понесенных затрат, тем самым определяет уровень финансовой безопасности и прочности положения.

С применением формул (1), (2), (3), (4), (5) и (6), рассчитаем показатели рентабельности на основе данных выше и представим результаты в таблице.

Анализируя результаты произведенных расчетов, следует отметить отрицательное изменение всех показателей рентабельности в 2015 году, как по сравнению с 2014 годом, так и по сравнению с 2013. Следовательно, оценка эффективности бизнеса показывает неудовлетворительное состояние хозяйственной деятельности предприятия.

При оценке эффективности бизнеса следует учитывать, что на уровень и динамику показателей рентабельности на предприятии оказывает объективное влияние вся совокупность внутренних производственно-хозяйственных факторов:

  • уровень организации экономической деятельности;
  • структура капитала и его источников;
  • степень использования имеющихся ресурсов;
  • объем реализации;
  • объем производимых затрат.

Рентабельность имущества, характеризующая отдачу с каждого рубля, вложенного в активы предприятия, позволяет судить о снижении операционной эффективности предприятия. Кроме того, необходимо учесть и крайне низкое значение показателя, что свидетельствует о недостаточном уровне рационализации финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так как общая оценка доходности вложенного в производство капитала, как собственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе, составляет немногим более 6 копеек на каждый вложенный рубль.

Рентабельность текущих активов, демонстрирующая возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам, позволяет сделать вывод об относительно невысокой отдаче от использования оборотных активов.

Рентабельность собственного капитала, позволяющая определить реальную эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия, свидетельствует о достаточно высокой отдаче собственных средств по сравнению с остальными показателями. Следует отметить, что наблюдаемая отрицательная динамика изменения данного показателя в долгосрочной перспективе может существенно осложнить финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Рентабельность инвестиций, характеризующая доходность капитальных вложений и являющаяся финансово-экономическим отражением конкурентоспособности предприятия, в связи с наблюдающейся динамикой снижения показателя позволяет судить о снижении потенциального уровня конкурентоспособности предприятия. Вместе с тем долгосрочный характер деятельности предприятия частично объясняет длительные периоды отрицательной динамики, однако не является нивелирующим неблагоприятные перспективы фактором.

Динамика рентабельности продаж, характеризующей экономическую эффективность основной деятельности предприятия, свидетельствует о небольшом снижении спроса на результаты хозяйственной деятельности. Несмотря на небольшое повышение рентабельности продаж в 2014 году, в 2015 году этот показатель снизился, что позволяет судить о недостаточной объективизации экономической деятельности предприятия и необходимости пересмотра стратегии дальнейшего развития.

Динамика рентабельности затрат, определяющая эффективность хозяйственной деятельности в целом, демонстрирует аналогичную тенденцию, что и рентабельность продаж. Следует отметить, что сокращение значения данного показателя является следствием снижения эффективности использования собственных и привлеченных средств для осуществления основной экономической деятельности предприятия.

Таким образом, можно судить о том, что снижение рентабельности свидетельствует наличии у предприятия затруднений, которые предприятие испытывает в отношении эффективного осуществления основной хозяйственно-экономической деятельности. Можно судить о наличии объективной необходимости пересмотра предприятием политики в отношении основных коммерческих вопросов с целью увеличения объема получаемой прибыли.

По итогам проведенной оценки показателей для повышения эффективности бизнеса предприятию необходимо изыскать возможные направления повышения эффективности использования чистой прибыли.

Вывод

Анализ показателей оценки эффективности бизнеса в рамках анализа бухгалтерской отчетности необходим для управления основной хозяйственной деятельностью предприятия на основе принятия взвешенных управленческих решений.

Информационной базой для проведения анализа показателей оценки эффективности бизнеса служит бухгалтерская отчетность, которая представляет информацию о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении компании. Балансовый отчет показывает активы, т.е. то, чем владеет предприятие, и источники его финансирования из кредиторской задолженности или акционерного капитала. Баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Для целей оценки эффективности бизнеса бухгалтерская отчетность является основным источником информации, который содержит всю совокупность сведений о результатах и условиях работы предприятия за истекшее время.

Оценка эффективности бизнеса по данным бухгалтерской отчетности используется для анализа, контроля и управления хозяйственной деятельностью предприятия.

Анализ показателей оценки эффективности бизнеса не является самоцелью.

На основе результатов проведенного анализа делаются выводы о возможных способах повышения эффективности экономической деятельности предприятия. Методика анализа показателей оценки эффективности бизнеса позволяет выявить возможные направления, пути развития и совершенствования экономической деятельности предприятия в соответствии с полученными результатами.

Литература

  1. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. – М.: Дело и сервис, 2015.
  2. Толпегина О.А., Толпегина Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Юрайт, 2013.
  3. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2014.
  4. Любушин Н.П. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2014.
  5. Петрова А.Н. Экономическое содержание отчета о прибылях и убытках. // Экономические науки. – 2012. – № 7. – С. 157-159.
  6. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2014.
  7. Кутер М.И. Теория бухгалтерского учета. – М.: Финансы и статистика, 2013.