הסיכונים מסווגים לפי רמת ההפסדים. סוגי הפסדים וסיכונים

סיכוני השקעה הם

שלום, קוראים יקרים. יש מצבים שאתה גם רוצה את זה וגם מזריק את זה. זה בערך כל החיים של מראט, חברי לכיתה. כל עוד אני מכיר אותו, הוא תמיד מפקפק בכל דבר, למרות שהוא באמת רוצה לעשות את זה.

עכשיו יש כסף בחינם. רוצה להשקיע אותם. אבל באם! תולעת הספק הנצחית מכרסמת.

אני עוזר לו כמיטב יכולתי. לפני כמה ימים דיברתי על סיכוני השקעה - מה הם ואיך להעריך אותם נכון. עבורכם, חברים, הכנתי גם חומר מפורט בנושא.

סיכוני השקעה

פעילות השקעות בכל הצורות והסוגים כרוכה בסיכון.
סיכון השקעה הוא הסבירות להפסדים כספיים בלתי צפויים במצב של אי ודאות בתנאי ההשקעה.

ניתן לסווג סיכוני השקעה לפי קריטריונים שונים. על פי תחומי הביטוי, סיכוני ההשקעה הם:

1. טכני וטכנולוגי
2. כַּלְכָּלִי
3. פּוֹלִיטִי
4. חֶברָתִי
5. סְבִיבָתִי
6. חקיקתי

סיכונים טכניים וטכנולוגיים קשורים לגורמי אי ודאות המשפיעים על המרכיב הטכני והטכנולוגי של הפעילויות במהלך ביצוע הפרויקט, כגון: אמינות ציוד, יכולת חיזוי של תהליכי ייצור וטכנולוגיות, מורכבותם, רמת האוטומציה, קצב המודרניזציה של הציוד והטכנולוגיות, וכו '

סיכון כלכלי קשור בגורמי אי ודאות המשפיעים על המרכיב הכלכלי של פעילות ההשקעה במדינה ועל פעילותו של גוף כלכלי במהלך ביצוע פרויקט השקעה במסגרת היעד של השגת שיווי משקל כלכלי כללי של המערכת והאצת הצמיחה. שיעור התוצר הלאומי הגולמי שלה על ידי שחרור מוצרים תחרותיים לשוק העולמי, בחירת שילוב רציונלי של צורות ותחומי ייצור, יישום צעדים ממשלתיים לרגולציה אנטי-מחזורית של הכלכלה וכו'.

הסיכון הכלכלי כולל את גורמי אי הוודאות הבאים: מצב המשק; מדיניות תקציבית, פיננסית, השקעות ומס כלכלית שנוקטת המדינה; תנאי שוק והשקעה; התפתחות מחזורית של המשק ושלבי המחזור הכלכלי; רגולציה ממלכתית של הכלכלה; תלות של הכלכלה הלאומית; אי-עמידה אפשרית של המדינה בהתחייבויותיה (הפקעה חלקית או מלאה של הון פרטי, סוגים שונים של מחדלים, הפסקת חוזים וזעזועים פיננסיים נוספים) וכו'.

סיכונים פוליטיים קשורים לגורמי אי הוודאות הבאים המשפיעים על המרכיב הפוליטי בעת ביצוע פעולות השקעה:

• בחירות ברמות שונות;
• שינויים במצב הפוליטי;
• שינויים במדיניות הממשלה;
• לחץ פוליטי;
• הגבלות מנהליות על פעילות השקעה;
• לחץ מדיניות חוץ על המדינה;
• חופש הביטוי;
• בַּדלָנוּת;
• הידרדרות היחסים בין מדינות, שעלולה להשפיע לרעה על פעילות המיזמים המשותפים וכו'.

סיכונים חברתיים קשורים לגורמי אי ודאות המשפיעים על המרכיב החברתי של פעילות ההשקעה, כגון: מתח חברתי; שביתות; יישום תוכניות חברתיות.

המרכיב החברתי נקבע על פי רצונם של יחידים ליצור קשרים חברתיים, להעניק סיוע זה לזה ולעמוד בהתחייבויותיהם ההדדיות; התפקיד שהם ממלאים בחברה; קשרי שירות; תמריצים מוסריים וחומריים; קונפליקטים ומסורות קיימים ואפשריים וכו'.

המקרה המגביל של סיכון חברתי הוא סיכון אישי, הקשור לחוסר האפשרות לחזות במדויק את התנהגותם של אנשים בתהליך פעילותם והוא נגרם על ידי הגורם האנושי.

סיכונים סביבתיים קשורים לגורמי אי הוודאות הבאים המשפיעים על מצב הסביבה במדינה, באזור ומשפיעים על פעילות המתקנים המושקעים: זיהום סביבתי, תנאי קרינה, אסונות סביבתיים, תוכניות סביבתיות ותנועות סביבתיות כגון "שלום ירוק", וכו '

סיכונים סביבתיים מחולקים לסוגים הבאים:

1. סיכונים מעשה ידי אדם הקשורים למצבי חירום הקשורים לגורמים הבאים: אסונות מעשה ידי אדם במפעלים הגורמים לזיהום הסביבה בחומרים רדיואקטיביים, רעילים וחומרים מזיקים אחרים;
2. סיכונים טבעיים ואקלימיים קשורים לגורמי אי הוודאות הבאים המשפיעים על ביצוע פרויקט ההשקעה: מיקום גיאוגרפי של האובייקט; אסונות טבע (שיטפונות, רעידות אדמה, סערות וכו');
3. אסונות אקלים; תנאי אקלים ספציפיים (אקלים צחיח, יבשתי, הררי, ימי וכו'); זמינות של מינרלים, משאבי יער ומים וכו';
4. סיכונים חברתיים ויומיומיים קשורים בגורמי אי הוודאות הבאים המשפיעים על ביצוע פרויקט ההשקעה: שכיחות מחלות זיהומיות באוכלוסייה ובבעלי חיים; התפשטות המונית של מזיקים צמחיים; שיחות אנונימיות על כריית חפצים שונים וכו'.

סיכונים חקיקתיים ומשפטיים קשורים בגורמי אי הוודאות הבאים המשפיעים על ביצוע פרויקט ההשקעה: שינויים בחקיקה הנוכחית; חוסר עקביות, חוסר שלמות, חוסר שלמות, חוסר התאמה של המסגרת החקיקתית; ערבויות חקיקה; חוסר עצמאות של הליכים שיפוטיים ובוררות; חוסר כשירות או שתדלנות לאינטרסים של קבוצות מסוימות של אנשים בעת אימוץ פעולות חקיקה; אי התאמה של מערכת המיסוי הקיימת במדינה וכו'.

על פי צורות הביטוי, סיכוני ההשקעה מחולקים לסיכונים של השקעה אמיתית ופיננסית.

סיכונים של השקעה אמיתית, אשר עשויים להיות קשורים לגורמים הבאים:

• הפסקות באספקת חומרים וציוד;
• עליית מחירי מוצרי השקעה;
• הבחירה בקבלן לא מוסמך או חסר מצפון וגורמים אחרים המעכבים את הפעלתו של מתקן או מפחיתים הכנסה במהלך הפעילות.

סיכונים של השקעה פיננסית, הקשורים לגורמים הבאים: בחירה לא שקולה של מכשירים פיננסיים; שינויים בלתי צפויים בתנאי ההשקעה וכו'.

על סמך מקורותיהם, סיכוני ההשקעה מחולקים לשיטתיים ולא שיטתיים.

סיכון שיטתי (שוק, בלתי ניתן לפיזור) נוצר עבור כל המשתתפים בפעילויות ההשקעה ובכל צורות ההשקעה.

היא נקבעת לפי שינויים בשלבי המחזור הכלכלי, רמת הביקוש האפקטיבי, שינויים בחקיקת המס וגורמים נוספים שהמשקיע אינו יכול להשפיע עליהם בבחירת אובייקט השקעה.

סיכון לא שיטתי (ספציפי, ניתן לפיזור) המאפיין אובייקט השקעה ספציפי או פעילות של משקיע ספציפי. זה עשוי להיות קשור ליכולות של אנשי ניהול הארגון; הגברת התחרות בפלח שוק זה; מבנה הון לא רציונלי וכו'.

תשומת הלב!

ניתן למנוע סיכון לא שיטתי על ידי גיוון פרויקטים, בחירת תיק ההשקעות האופטימלי או ניהול פרויקטים יעיל.

פעילות ההשקעה מאופיינת במספר סיכוני השקעה, שסיווגם לפי סוג עשוי להיות כדלקמן.

סיכון אינפלציה הוא ההסתברות להפסדים שייגרם לישות כלכלית כתוצאה מפחת של הערך הריאלי של ההשקעות, אובדן נכסים (בצורת השקעות) בשווי התחלתי ריאלי תוך שמירה או הגדלת ערכם הנומינלי, וכן פחת של ההכנסה והרווח הצפויים של גוף כלכלי מביצוע השקעות בתנאים בלתי מבוקרים שיעורי גידול אינפלציה העולים על שיעורי הצמיחה של הכנסות מהשקעות.

סיכון דפלציוני הוא ההסתברות להפסדים שייגרם לגוף כלכלי כתוצאה מירידה בהיצע הכסף במחזור עקב משיכת חלק מהכספים העודפים, כולל. על ידי הגדלת מיסים, ריבית, צמצום הוצאות תקציב, הגדלת חיסכון וכו'.

סיכון שוק הוא ההסתברות לשינויים בערך הנכסים כתוצאה מתנודות בשערי הריבית, שערי החליפין, שערי המניות והאג"ח ומחירי הסחורות שהן מושא להשקעה.

מגוון סיכוני שוק הם, בפרט, סיכון מטבע וריבית.

סיכון השקעה תפעולי - ההסתברות להפסדי השקעה עקב טעויות טכניות במהלך הפעילות; עקב פעולות מכוונות ולא מכוונות של כוח אדם; מצבי חירום; כשלים בתפעול מערכות מידע, ציוד וציוד מחשוב; פרצות אבטחה וכו'.

סיכון השקעה פונקציונלי הוא ההסתברות להפסדי השקעה עקב טעויות שנעשו בגיבוש וניהול תיק השקעות של מכשירים פיננסיים.

סיכון השקעה סלקטיבי הוא ההסתברות לבחירת אובייקט השקעה לא נכון בהשוואה לאפשרויות אחרות.

סיכון נזילות הוא ההסתברות להפסדים הנגרמים מחוסר יכולת לשחרר כספי השקעה בסכום הנדרש ללא הפסדים בפרק זמן קצר למדי עקב מצב תנאי השוק.

סיכון נזילות מתייחס גם לסבירות של מחסור בכספים למילוי התחייבויות כלפי צדדים נגדיים.

סיכון השקעות אשראי מתבטא אם השקעות מבוצעות באמצעות כספים לווים ומייצג את הסבירות לשינוי בערך הנכסים או אובדן האיכות המקורית של הנכסים כתוצאה מחוסר יכולתו של הלווה-משקיע לעמוד בהתחייבויותיו החוזיות, הן באופן כללי ולמשרות בודדות בהתאם לתנאי הסכם האשראי.

סיכון מדינה הוא ההסתברות להפסדים בקשר עם השקעות בחפצים הנמצאים בסמכות השיפוט של מדינה עם מצב חברתי וכלכלי לא יציב.

הסיכון לאובדן רווחים הוא הסבירות לנזק כספי עקיף (ביטחוני) (אי-קבלה או אובדן רווח) כתוצאה מאי ביצוע פעילות כלשהי, למשל ביטוח.

יצוין כי סיווג זה הינו שרירותי במידה מסוימת, שכן די קשה לשרטט גבול ברור בין סוגים בודדים של סיכוני השקעה.

מספר סיכוני השקעה קשורים זה בזה (בקורלציה), שינויים באחד מהם גורמים לשינויים בשני, המשפיעים על תוצאות פעילות ההשקעה.

מקור: http://site/www.risk24.ru/invriski.htm

קונספט, סוגים, ביטוח IR

סיכוני השקעה הם נושא שצריך לתת, לדעתי, תשומת לב מיוחדת לפני שמתחילים בפעילות השקעה.

הבה נבחן מהי מהות הסיכונים, מהם סוגיהם וכיצד לבצע הערכת סיכונים לפני השקעת ההון שנצבר בעבודה ממושכת.

קודם כל, המאמר ייכתב בשפה מדעית, אך בהמשך אתן פרשנות לחזון שלי את המצב הזה.

מַהוּת

סיכון השקעה הוא הסיכון של פחת של ההון המושקע (אובדן ערך מקורי) כתוצאה מפעולות לא יעילות של הנהלת המיזם או המדינה.

מנהל חכם, בהרכבת תיק השקעות, צריך קודם כל להעריך את הסיכונים שבהשקעה ורק אז להסתכל על הרווחיות הפוטנציאלית.

נכון גם שתשואות פוטנציאליות גבוהות כרוכות בסיכון השקעה.

מִיוּן

סיכון מערכתי (המכונה שוק, לא ניתן לגוון) קשור לגורמים חיצוניים המשפיעים על השוק בכללותו. זהו חלק בלתי נפרד מכל פעילות השקעה.

אלה כוללים מטבע, אינפלציה, סיכונים פוליטיים והסיכון לשינויים בריבית. סיכון זה עשוי להיות מושפע משינויים בשלבי המחזור הכלכלי, משינויים בחקיקת המס ומרמת הביקוש האפקטיבי.

תשומת הלב!

סיכון לא שוק (לא מערכתי) מרמז על סיכוני תעשייה, עסקים ואשראי. סיכונים כאלה טבועים במכשיר השקעה אחד או בפעילויות של משקיע מסוים.

ניתן למזער אותם על ידי יצירת תיק השקעות אופטימלי (על ידי פיזור סיכונים), שינוי אסטרטגיית ההשקעה וניהול רציונלי של האובייקט.

סיווג זה משפיע רק על קבוצות הסיכונים הגדולות ביותר; כעת נשקול כל סוג ביתר פירוט.

לסיכון האינפלציה - הסיכון הנגרם מהאינפלציה העולה - יש השפעה שלילית מכיוון שהוא מקטין את הרווחים הריאליים.

הערך הריאלי של הנכסים עלול לרדת, למרות שימור או גידול ערכם הנומינלי; התשואה החזויה על ההשקעות עשויה שלא להגיע עקב עלייה בלתי מבוקרת בשיעורי האינפלציה החורגת מהתשואה על ההשקעות.

סיכון זה קשור קשר הדוק לסיכון לשינויים בריבית (סיכון ריבית).

סיכון ריבית – סיכונים הנובעים מהאפשרות לשינויים בשיעור הריבית שנקבע על ידי הבנק המרכזי.

ירידה בריבית מביאה לירידת עלות ההלוואות לעסקים, שמביאה בתורה לעלייה ברווחי המפעלים ובדרך כלל משפיעה לטובה על הבורסה.

מטבע – סיכון הקשור לשינויים אפשריים בשער החליפין של מטבע אחד ביחס למשנהו, הקשור בעיקר למצבים הכלכליים והפוליטיים במדינה.

סיכונים פוליטיים הם הסיכון להשפעה שלילית של תהליכים פוליטיים על אלה הכלכליים. יש להבין סיכונים כאלה כאפשרות של חילופי שלטון, מלחמה, מהפכה וכו'.

סיכונים אלו הם בעיקר סיכוני שוק והם מעבר לשליטת המשקיע. סיכוני השקעה לא שיטתיים כוללים:

סיכון תעשייתי הוא סיכון שאליו חשופים כל מפעלי המניות בתעשייה מסוימת.

עסק - סיכון הקשור בניהול לא הגיוני של חברת מניות על ידי הנהלת החברה ויעילות ייצור נמוכה.

השקעת אשראי - מתרחשת במקרים בהם השקעות מתבצעות באמצעות כספים לווים ומתבטאת בסיכון הפוטנציאלי של המשקיע שלא להחזיר את כספי ההלוואה במלואם עקב שינוי בשווי נכסיו בכיוון בלתי צפוי, רווחיות בלתי מספקת או הרעה. באיכות הנכסים הללו עצמם.

מדינה - אפשרות להפסדים עקב השקעה בחפצים שבתחום השיפוט של מדינה שאין לה מעמד כלכלי וחברתי חזק.

הסיכון לאובדן רווחים הוא אפשרות להפסדים עקיפים (נגרמים להפסדים או פחות רווחים) עקב אי ביצוע פעילות מסוימת.

סיכון נזילות הוא האפשרות להפסדים עקב חוסר היכולת להעביר במהירות נכסים למזומן. לפעמים זה נחשב כאפשרות של חוסר כספים לתשלום התחייבויות לצדדים נגדיים.

השקעה סלקטיבית - ההסתברות לבחור מכשיר פחות רווחי בהשוואה לאחרים.

השקעה פונקציונלית - ההסתברות לקבל הפסדים כתוצאה מגיבוש לא תקין של תיק ההשקעות וניהולו.

השקעה תפעולית – אפשרות להפסדי השקעה עקב טעויות טכניות במהלך הפעילות, תקלות תוכנה וכו'.

מזעור סיכונים

סוגים שונים של סיכונים תוארו לעיל, וכעת עלינו להבין כיצד להעריך סיכון השקעה, כיצד לנתח מכשירים פיננסיים שונים ולמצוא את האופטימליים ביותר מבחינת יחס סיכון-תשואה.

הרשו לי להסתייג מיד שעכשיו נתרחק מהתיאוריה ונתקרב לפרקטיקה של השקעה (בעיקר מצד משקיע פרטי או יזם).

בואו ניקח את הדוגמה של שוק המניות. הסיכונים כאן גדלים, ראשית, בהתאם לבחירת המכשיר הפיננסי. מטבע הדברים, הסיכון להפסד הון גבוה יותר במסחר בחוזים עתידיים מאשר במסחר באג"ח.

אבל ניקח, למשל, את הנכס הפיננסי הנפוץ ביותר (הבדלים בין נכסים והתחייבויות) – מניות. במקרה זה, אנו מקבלים את זה:

1. ניתן למזער את הסיכון הענפי על ידי הרכבת תיק מניות של חברות מכמה מגזרי המשק
2. למזער את סיכון המדינה - על ידי השקעה בנכסים זרים
3. עסקים - באמצעות ניתוח יסודי ראשוני ובחירת מניות עם סיכויי הצמיחה הגדולים ביותר
4. אשראי - עקב צמצום או הפחתה של כספי אשראי שמטרתם השקעה
5. סיכון לאובדן רווחים - עקב קביעת הפסדים ולקחת רווחים, גידור (ביטוח) של מניות עם חוזים עתידיים
6. סיכון נזילות - עקב בחירת המכשירים הנזילים ביותר (לדוגמה, מניות גזפרום, סברבנק)
7. יסודי - עקב ניתוח יסודי בתוספת גיוון
   תפעולי - בחירת המתווך האיכותי ביותר

מטבע הדברים, סיכונים לא מערכתיים הם גם לא קל לחסל, במיוחד ברוסיה, אבל באופן כללי, עם גישה מוכשרת, הם יכולים להיות מופחתים באופן משמעותי.

השיטות העיקריות להפחתת סיכוני ההשקעה המפורטים לעיל לא רק ישמרו, אלא גם יגדילו משמעותית את ההון.

עצור הפסדים

אני רוצה לומר עוד קצת על הפסדים. כאשר אתם מתכננים להתחיל להרוויח כסף בבורסה, אל תזניחו את הכלל של קביעת הפסדי עצירה, במיוחד במסחר עם מינוף.

תשומת הלב!

לשם מה זה? למזער הפסדים באופן מיידי במקרה של כניסה בטרם עת לשוק.

קחו למשל את ההפסדים שנגרמו למשקיעים כשרכשו את המניה בשיאה בתחילת 2008. אבל השוק אפילו לא חזר לרמתו הקודמת.

באופן דומה, בעת מסחר במכשירים עם מינוף, במקרה של מערכת נסיבות לא חיובית, הפיקדון שלך עלול לסבול ממשיכה חמורה עוד יותר אם לא נקבע הפסד סטופ.

לכן, אין לקוות שהשוק יתהפך וילך לכיוונכם – תפעלו.

מקור: http://site/finansiko.ru/investicionnye-riski/

עבודה עם סיכוני ההשקעה של החברה

כמו בכל סוג אחר, סיכון ההשקעה מאופיין בקשר הדוק בין איומים פוטנציאליים, הסתברות ואי ודאות.

השקעות בהון קבוע וצורות אחרות של פעילות השקעה מלוות בסיכונים רבים.

כתוצאה מכך, לסיכון ההשקעה חייב להיות מכלול של מאפיינים מיוחדים, שנוכחותם מעידה על נוכחותו כאובייקט ניהול. בין התכונות הללו נוכל להדגיש את הדברים הבאים.

• הסבירות או האפשרות של אירוע שלילי שיתרחש כתוצאה מפעילות השקעה.
• חוסר הוודאות של התרחשות אירוע והשלכותיו.
• עובדת השקעת הכספים עצמה, שהיא הסיבה להתרחשות או אי התרחשות של אירוע סיכון.
• ההשלכות נחשבות בצורה של אובדן רווחים צפויים או השפעות טובות אחרות מההשקעות הממומשות.

בעתיד, נבין לפי סיכון ההשקעה את האפשרות שיתרחש אירוע שלילי כתוצאה מהחלטת הנהלת החברה להשקיע כספים.

להרכב הסיכונים של פעילות ההשקעה כמעט בכל מקרה משלימים הסיכונים של הלוואות בנקאיות. גם החדשנות של חלק מההשקעות גורמת לסיכונים נוספים.

כיתה

השלכות בלתי רצויות הנובעות מהתרחשות אירועי סיכון בפעילויות השקעה עשויות לכלול:

1. הפסד או אי השגת רווחים מתוכננים;
2. בהפחתת יעילות התחום העסקי בו בוצעו השקעות;
3. בהיוון לא מספק של מוצר פרויקט ההשקעה;
4. בהזמנת המתקן בטרם עת;
5. בהגדלת מסגרת הזמן להבאת מתקן השקעה לתפוקה מלאה;
6. בירידה בערך השוק ו(או) הנזילות של מכשיר פיננסי וכו'.

כידוע, ההשקעות מתחלקות לשתי קבוצות גדולות: השקעות ריאליות (ישירות), הנקראות לרוב השקעות הון, והשקעות פיננסיות (תיק).

קבוצות אלו מגדירות סיכוני השקעה, שמהותם וסיווגם באים לידי ביטוי בתחומי הסיכונים הדינמיים (ספקולטיביים) והסטטיים (הטהורים).

הקבוצה הראשונה נגרמת על ידי קבלת החלטות של הנהלת החברה ויכולה להביא ל"היפוך" בסיכויים, כלומר. לשאת לא רק הפסדים, אלא גם בפוטנציאל להטבות נוספות.

הקבוצה השנייה מעוררת הפסדים לעסקים, לכוח אדם ולחברה, למשל, עקב כשלים טכנולוגיים, אסונות טבע, אסונות סביבתיים, פגיעה בבריאות העובדים וכו'.

מגוון מינים

לפעילות ההשקעות, בניגוד לפעילות התפעולית, יש מגוון משמעותי של סיכונים, שכן רמת אי-החיזוי גבוהה יותר וקשה יותר להשיג ודאות לגבי אירועים עתידיים.

כדי לזהות טוב יותר איומים אפשריים, גורמי סיכון ושיטתיות של המקורות לאירועים שליליים, חשוב שכל מיזם יעבוד על סיווג הסיכונים שלו.

סוגים מסווגים של סיכוני השקעה מאפשרים לא רק לבנות מערכת אפקטיבית לניהול סיכונים, אלא גם לענות על מספר שאלות מפתח בפיתוח החברה.

בעלי עסקים ומנכ"לים ברגעים מכריעים שואלים שאלות הקשורות לסיכונים שזוהו, זוהו והעריכו:

• האם סיכוני ההפסדים יעלו על היתרונות של פתיחת קו עסק חדש?
• האם לא כדאי לפזר את הסיכון על ידי הכנסת שותפים חדשים לפרויקט?
• האם כדאי לקחת על עצמו השקעות מול איומים וסכנות פוטנציאליים?
• כיצד אנו תופסים באופן סובייקטיבי את הסיכון להפסד הון במקרה הנדון?
• האם אנו יכולים לקבל את הסיכון המוערך?
• האם אנו מרוצים מאמצעי מזעור סיכונים?

כל השאלות הללו קשורות איכשהו לשיעורי סיכון. יתרה מכך, חשוב כיצד הסיכון מוקצה לסוג מסוים עם המאפיינים והאיכויות הטבועות בו.

אם זיהוי, הערכה והכנת החלטה מתרחשים ביחד, ככלל, רמת הסיכון מותרת בערכים גבוהים יותר. מעידה על כך הסטטיסטיקה של ההחלטות שהתקבלו.

ומצב זה בהחלט שימושי מאוד להשקעה. סיווג סיכוני ההשקעה בצורת טבלה מוצג לתשומת לבך להלן.

סוגי סיכוני השקעה

גם סוגי סיכוני ההשקעה שונים בהתאם לשלבי מחזור החיים של פרויקט ההשקעה.

תשומת הלב!

הסיווג הנפוץ ביותר הוא לפרויקט בנייה הוני, המחולק לשלבי ההכנה, הבנייה בפועל ותפעול המתקן המוזמן.

סיווג מובנה כזה של גורמי הסיכון העיקריים, יחד עם הסיבות להופעתם, מוצג בתרשים שלהלן.

בין הסיווגים הקשורים לסיכוני השקעה, בולטת חלוקה נוספת למסחרי ופשוטים. סיכונים מסחריים נתפסים לעתים קרובות זהים לסיכונים ספקולטיביים או דינמיים.

זה כולל סיכונים הקשורים ישירות להשקעות ולפעילויות עסקיות כלליות. בסיס הסיכונים המסחריים מורכב מאיומים שונים שזוהו בקשר להשקעות בהון קבוע ובמכשירים פיננסיים.

לפעמים משווים סיכונים פשוטים לסיכונים טהורים, אלה כוללים:

1. הסבירות לביטוי של כוחות טבעיים;
2. איום הנזק הסביבתי עקב ביצוע פעולות השקעה;
3. סיכונים הנלווים להובלת סחורות;
4. אפשרות של נזק לרכוש עקב פעולות של צדדים שלישיים;
5. סיכונים פוליטיים.

שיטות להערכת סיכוני השקעה, קודם כל, מחלקות את ההליך האנליטי הזה להערכה איכותית וכמותית.

לכל אחת מהגישות הללו יש עקרונות יישום משלה, המאפשרים לאפיין במלואו את הסיכון המנותח ולהתכונן לקבלת החלטה על אמצעי תגובה לאיומים סבירים.

הערכה איכותית מונחית על ידי שני כללים, תוך התחשבות בדברים הבאים. עבור כל משתתף בפרויקט ההשקעה, הנזק הסביר אינו יכול לחרוג מיכולותיו הכספיות.

הפסדי סיכון אפשריים לכל מקרה הם בלתי תלויים.

שיטות הערכה כמותית כוללות ניתוח של סיכוני השקעה וחיפוש נלווה אחר ערכי הפרמטרים הבאים:

• הפסדים (נזק) או רווח נוסף (הכנסה) מתהליך ההשקעה בהתחשב באירוע הסיכון;
• הסבירות שאירוע סיכון ישפיע על תוצאות ההשקעות השוטפות בגבולות מסוימים עבור כל מפגע או איום;
• היחס בין הפסדים (נזק) פוטנציאליים והעלויות של יישום אמצעים להפחתת רמת הסיכון המקביל;
• דרגה איכותית של איומים: קטסטרופלי, גבוה, בינוני, נמוך, אפס;
• רמת המקובלות בהשוואה לסף נתון לפי מדיניות הסיכונים.

הערכה כמותית של סיכוני השקעה כדי למצוא את האינדיקטורים לעיל מתבצעת בשיטות מיוחדות, ביניהן נדגיש חמש קבוצות עיקריות.

1. שיטות אנליטיות (הסתברותיות).
2. שיטות הערכה סטטיסטיות.
3. שיטות ניתוח היתכנות עלויות.
4. מתודולוגיה של הערכות מומחים.
5. שיטות לשימוש באנלוגים.

שיטות הערכה המבוססות על שיטות הסתברותיות וסטטיסטיות נדונות בהרחבה במאמר על שיטות הערכת סיכונים.

ניתוח כדאיות העלויות משמש לחיפוש אחר גורמי סיכון בתחומי היווצרות עלויות ההשקעה ולהערכת השפעתם על היציבות הפיננסית של החברה.

המתודולוגיה מזהה ארבעה מקורות עיקריים:

• הערכת חסר ראשונית של עלות אובייקטי השקעה הון;
• שינוי כפוי בגבולות העיצוב;
• ההבדל בין הביצועים בפועל של אובייקטי השקעה בהשוואה לזה המתוכנן;
• עלייה בעלות הפרויקט כולו במהלך העבודה.

שיטות הערכות מומחים נפוצות במערב. הם מאפשרים להסיק מסקנות בהיעדר נתונים סטטיסטיים, אינם דורשים מכשירים מורכבים ויקרים, והם די מהירים וקלים ליישום.

עם זאת, לא קל למצוא מומחים עצמאיים טובים, וקשה להימנע מגישה מוטה.

אם פרקטיקת ההשקעה אספה מידע על יישום פרויקטים דומים, שיטות מו"פ לשימוש באנלוגים יתאימו להערכת סיכונים.

מתודולוגיה זו משלבת תוכניות סיווג המאפשרות, באנלוגיה, לזהות במהירות וביעילות סיכונים.

שיטות ויסות בסיסיות

כמו בתפיסה הכללית של ניהול סיכונים, ניהול סיכוני השקעות מבוסס על "שלושת עמודי התווך" של אירועים עוקבים: זיהוי, הערכה, צמצום.

לאחר שלב הזיהוי וזיהוי הסיכונים, מגיע שלב ההערכה והניתוח.

על בסיסם פותחת תוכנית למזער השלכות שליליות אפשריות, נעשה שימוש בתקנות: מדיניות, נהלים וכללים.

בשלבים האחרונים, ניהול סיכוני ההשקעה מסתיים ביישום התוכנית המאומצת בליווי ניטור וניתוח התוצאות שהושגו.

תשומת הלב!

סעיף ההשקעות של ניהול סיכונים כולל, בנוסף למרכיבים המסורתיים, גם היבטים מיוחדים של רגולציה.

ביניהם, תחומי המשפט והביטוח תופסים מקום מיוחד. שיטות הפחתת סיכונים, מנקודת מבטי, מורכבות מחמש קבוצות עיקריות.

1. הימנעות (התחמקות, סירוב).
2. העברה (כולל ביטוח).
3. לוקליזציה.
4. תפוצה (כולל גיוון על צורותיה השונות).
5. פיצוי.

מבנה זה של שיטות הפחתת איומים מתואר במאמר המוקדש לנושאים מתודולוגיים של ניהול סיכונים.

בספרות יש קיבוץ שיטות מעט שונה, שגם לו יש הגיון קונסולידציה מוצדק משלו. ישנן שלוש קבוצות עיקריות: סירוב, העברה וקבלה.

מזעור, פיצוי ולוקליזציה של סיכונים במקרה זה הם חלק מהקבלה שלהם. המודל הארגוני לקיבוץ שיטות בצורה זו מוצג להלן.

ראוי לציין ששיטות רבות חופפות זו לזו ויש להן מנגנוני רציונליזציה פנימיים, החשובים בתנאים כלכליים מודרניים, המאלצים אותך לחסוך ממש בהכל.

קחו למשל את הביטוח העצמי כדרך לפצות על סיכונים באמצעות הקמת קרנות מיוחדות. העובדה היא שמימון אפשרי רק על חשבון הרווח הנקי לפי חקיקת המס הנוכחית.

בעיית המיסים הנוספים שקודם כל יש לשלם ולאחר מכן את הקרן שנוצרת נפתרת על ידי חברות רבות באופן עוקף דרך חברת ביטוח חיצונית.

וזו שיטה נוספת, שדי קשה לסווג אותה כשיטת ביטוח גרידא.

מקור: http://site/projectimo.ru/upravlenie-riskami/investicionnye-riski.html

סיכוני השקעה

סיכוני השקעה הם ההסתברות לאובדן מלא או חלקי של הון מושקע, אי-קבלה או מחסור בהכנסה מתוכננת, הן במונחי כסף אמיתי והן באמצעות פחת של הכספים המושקעים.

באופן כללי, כל חיי אדם קשורים לסיכונים בצורה כזו או אחרת, ולגמרי כל אדם מסתכן במשהו בכל יום במידה כזו או אחרת.

אין בזה שום פסול, זו מציאות אובייקטיבית שפשוט דורשת תפיסה, הבנה וזהירות נאותים.

ממש לכל תחום בחיי אדם יש סיכונים משלו, בין אם זה חיים אישיים, בריאות, עבודה, תחום חברתי, תחום פיננסי וכו'.

כמו כן, בתחום ההשקעה קיימת קבוצת סיכונים הנלווים בהכרח לכל השקעה של הון.

באופן מסורתי, סיכוני השקעה הם אחד הגורמים להיווצרות הכנסה פסיבית.

אי אפשר להעלות על הדעת כל פעילות הכרוכה בהשקעת הון וקבלת הכנסה שבה יהיה היעדר מוחלט של גורם סיכון.

אפשר לומר שההכנסה שמקבל משקיע פרטי היא סוג של תשלום עבור סיכון.

כל השקעה של כסף (אפילו "מתחת לכרית") קשורה תמיד בסיכונים! כל השקעה תמיד כרוכה בסיכוני השקעה! אין השקעות נטולות סיכון לחלוטין בטבע, רק מידת הסיכון עשויה להשתנות.

לפיכך, סיכוני השקעה הם תופעה נורמלית לחלוטין שלא צריך לפחד ממנה. אך יחד עם זאת, משקיע פרטי חייב להעריך כראוי את הסיכונים שלו ולנהל אותם בצורה מוכשרת.

ניהול סיכונים הוא, לדעתי, משימה עיקרית לכל משקיע, אשר פתרונה קובע באופן מלא את הבטיחות והגדלת ההון שלו.

סוגים

כאן יש לומר כי ישנם סיווגים רבים ושונים. אני רוצה להדגיש את סוגי סיכוני ההשקעה הרלוונטיים ביותר עבור משקיע פרטי, אותם עליו לנתח ולנהל.

סיכונים של הפסדים כספיים ישירים.זוהי אולי קבוצת הסיכונים הנוראה ביותר עבור משקיע פרטי, שכן היא כרוכה באפשרות לאבד חלקית או מלאה את ההון המושקע.

למשל, בשל העובדה שמטבע ההון שלו יפחת ויפחת משמעותית: למעשה ההון יישמר, אך ערכו הריאלי יהיה נמוך משמעותית.

סיכונים לירידה ברווחיות.קבוצת סיכוני ההשקעה הזו לא מפחידה כמו השניים הראשונים, אבל יש לה גם משמעות.

מהותו נעוצה בעובדה שמשקיע עשוי לקבל מהשקעותיו רווח שונה לחלוטין ממה שחזה, או אפילו לא לקבל אותו כלל.

במקרים מסוימים, ייתכן שהדבר אינו בר השוואה לרמת הסיכון של ההשקעה, מה שהופך את ההשקעה פשוט לבלתי מעשית.

לדוגמה, השקעות במניות של מפעלים חדשים שנוצרו מביאים את ההכנסה למשקיע ברמה של פיקדונות בנקאיים.

אך יחד עם זאת, הם חשופים הרבה יותר לסיכון של הפסדים כספיים ישירים מאשר פיקדונות, מה שמרמז על מידה גבוהה הרבה יותר של אמינות וערבויות ממשלתיות.

לפיכך, אין זה הגיוני שמשקיע יחזיק הון במניות כאשר הוא יכול לקבל את אותה הכנסה עם הרבה פחות סיכון פשוט על ידי הפקדתן.

סיכונים לאובדן רווחים.זו, לדעתי, קבוצת הסיכונים הפחות משמעותית, שכן היא אינה כרוכה באובדן השקעות, אלא רק בהפסדי רווחים, שזה לא כל כך נורא, אבל משקיעים מנוסים תמיד מקדישים לכך תשומת לב מיוחדת.

עבורם, אובדן רווחים הם בגדר הפסדים כספיים.

כיצד להפחית את סיכוני ההשקעה?

כמובן שנושא הפחתת סיכוני ההשקעה ראוי לבחינה מפורטת נפרדת ממגוון זוויות. לכן, היום, כשאני מדבר על איך להפחית סיכוני השקעה, אגע רק בקצרה בנקודות העיקריות.

הערכה מספקת של רמת הסיכון.קודם כל, משקיע חייב להיות מסוגל להעריך בצורה מספקת עד כמה השקעה מסוימת תהיה מסוכנת.

בשום פנים ואופן אין לקוות לנס ולהשקיע הון על פי העיקרון של "מה יקרה אם זה יעבור". כאן אפילו עדיף להפריז ולבטח יתר על המידה מאשר לזלזל.

גיבוש תיק השקעות.אם כל ההון של משקיע פרטי מושקע בנכס אחד, סיכוני ההשקעה במקרה זה יהיו גבוהים מדי, לא משנה עד כמה נכס זה נראה אמין.

לכן, יש צורך להרכיב תיק השקעות, חלוקת כספים לנכסים שונים ולמקורות שונים של הכנסה פסיבית.

פיזור סיכונים.בהמשך לנושא גיבוש תיק השקעות, יש להוסיף כי ככל שהמכשירים הפיננסיים המרכיבים אותו עמוקים ומגוונים יותר, כך הונו של המשקיע בכללותו מוגן בצורה אמינה יותר.

פיזור הסיכונים כרוך בהשקעת הון בנכסים שונים, בארגונים פיננסיים שונים, במטבעות שונים, לתקופות שונות, בשיטות שונות של משיכת כספים וכו'.

איזון מחדש של התיק.אחד הכלים היעילים לניהול סיכוני השקעה הוא ביצוע מה שנקרא איזון מחדש של תיק ההשקעות.

כלומר, על המשקיע לפקח כל הזמן על תיק ההשקעות שלו ובמידת הצורך להעביר בתוכו הון ממכשיר אחד למשנהו כדי לא רק לצמצם סיכוני השקעה, אלא גם למקסם את הרווחים.

משיכת כספים בזמן.ככלל, לכל השקעה הונית יש תקופת השקעה משלה, אשר מחושבת על סמך ניתוח של מכשיר פיננסי ספציפי.

בתום התקופה או אפילו קודם לכן, אם יש לכך סיבות אובייקטיביות, על המשקיע בהכרח למשוך את הונו.

במילים אחרות, אתה לא צריך להיות תאב בצע, לנסות "לחטוף" את המקסימום, אלא לפעול בהתאם לתוכנית ההשקעה המיועדת.

מקור: http://site/fingeniy.com/investicionnye-riski/

ניהול סיכונים

ישנן הזדמנויות השקעה רבות סביבנו כעת. אבל עם כל השפע הזה של הצעות להשקעות שלך, כל משקיע צריך לקחת בחשבון את האפשרות לאבד את ההשקעות שלו ולהיות מסוגל להעריך נכון את סיכוני ההשקעה.

תשומת הלב!

סיכון השקעה הוא קטגוריה כלכלית המדגימה בבירור את הביצועים של אובייקט השקעה פוטנציאלי, כמו גם את מצבו הפיננסי, בהשגת היעדים שנקבעו על ידי המשקיע, המלווים בגורמים שונים, ניתנים לשליטה ובלתי ניתנים לשליטה.

סיכון השקעה הוא ההסתברות לתוצאה לא חיובית מהשקעה. זה יכול להיות אובדן הון, אובדן קצב הפיתוח של הארגון, או אובדן עמדה בשוק למתחרים.

מִיוּן

ישנם מספר סוגים של סיכוני השקעה. סיכון השקעה שיטתי, או במילים אחרות, הסיכון הקשור למצב העניינים בכלכלה העולמית.

בהערכת סיכון זה כדאי לקחת בחשבון את תנודות הריבית, רמות האינפלציה והסיכון לירידת נכסים פיננסיים.

סיכון השקעה לא שיטתי. סוג זה של סיכון השקעה קשור ישירות למצבו הפיננסי של אובייקט השקעה מסוים ומשקף את הסיכון במגזר כלכלי מסוים, תוך התחשבות בסיכון ביחסים עסקיים בין שותפים וכן בסיכון האשראי.

סיכונים לא שיטתיים משמעם בעיות בתשלום מספקים, כושר פירעון נמוך או חסר בקרב צרכנים, התפתחות תחרות בשוק, פשיטת רגל של שותפים וכו'.

סיכון השקעה פיננסי - הקשור להפסדים כספיים עקב פשיטת רגל או חוסר רווחיות של אובייקט ההשקעה.

סיכון נזילות השקעה הוא כמה מהר משקיע יכול לממש או למכור את מושא השקעתו בתנאים לא נוחים.

סיכון השקעה בתעשייה – ככלל, בכל מגזר במשק יש עליות ומורדות. סיכון זה קשור לשינויים בעסקים בענף מסוים.

סיכון השקעה הוא מידת המציאות של קבלת תוצאה ספציפית מההשקעה שלך.

אבל רמת הסיכון הזה משתנה כל הזמן ככל שהכלכלה העולמית משתנה ומתפתחת.

סוגי סיכונים:

• סיכונים טכנולוגיים - אמינות ציוד ייצור, כמו גם יכולת לחזות תהליכי ייצור וטכנולוגיות, יכולת להעריך את מידת הבלאי והצורך במודרניזציה של הציוד
• סיכונים סביבתיים - הקשורים לאקולוגיה וסביבה
• סיכונים כלכליים - הסיכון לשינויים במהלך הכלכלי במדינה מסוימת, מידת ההתפתחות של מגזרים מסוימים במשק
• סיכונים פוליטיים - שינויים במצב הפוליטי של מדינה מסוימת, שינוי מסלול פוליטי וכו'.
• סיכונים חברתיים - מתח חברתי בחברה, שביתות וכו'.
• סיכונים חקיקתיים - שינויים בחקיקה, הערכת רמת האובייקטיביות, השלמות, גמישות פעולות החקיקה הנוכחיות

ניהול סיכונים

אחת השיטות והאמצעים העיקריים לניהול סיכוני השקעה בעת ביצוע פעילות השקעה היא יצירה או התארגנות של גוף מסוים המבצע ומבצע את התפקיד והתפקידים של מתווכים בין המשקיע לנכסיו. מתווכים כאלה הם כל מיני חברות ברוקראז', קרנות השקעות וכו'.

במקרה זה נכנסות לתמונה הכשירות והמקצועיות של מתווך כזה.

ניהול סיכוני השקעות, במצב כזה, אפשרי על ידי יישום האמצעים הבאים:

הערכת איכות פעילותו של המתווך מתבצעת על ידי ניתוח הטכנולוגיות בהן משתמש המתווך, חלקיהן התפעוליים והמידע.

כמו כן נאסף כל המידע על פעילותו של המתווך, המוניטין העסקי שלו וכו'.

הערכת תפקודו של המגשר. הערכה כזו יכולה להתבצע רק אם יש לנו אינדיקטורים סטטיסטיים וכמותיים אמינים ומספקים לפעילותו של מתווך מסוים.

אם נתונים כאלה זמינים, קיימות שתי שיטות הערכה

1. הערכה מוחלטת (זו השוואה של האינדיקטורים האמיתיים של המתווך עם תקן אפשרי או עם אינדיקטורים "אידיאליים")
2. הערכה יחסית (השוואה של האינדיקטורים של מתווך מסוים עם האינדיקטורים של המתחרים)

שימוש בו-זמני בשירותים של מספר מתווכים. השגת שליטה על פעילות המתווך. בקרה יכולה להיות במהותה גם פיננסית וגם תפעולית.

תשומת הלב!

שיטה זו לניהול סיכוני השקעה מתאימה למשקיעים גדולים. בקרה מסוג זה מאפשרת לך לדעת, ולכן לפתור בזמן, את כל הסיכונים הפנימיים והחיצוניים הקשורים ישירות לפעילות המתווך.

ביטוח וגידור השקעות. סירוב המתווך. השתתפות משקיעים ישירים בשוק.

שיטה זו של ניהול סיכוני השקעה מפחיתה את עלות התשלום למתווכים, אך עלולה להוביל למספר סיכונים בלתי מתוכננים, למשל שימוש לא הגיוני בכספים וכו'.

בקורס "תיאוריה של ניתוח כלכלי"

נושא: "סיכון ייצור ופעילות כלכלית".

1. מושג וסוגי סיכון.

1.1 סוגי סיכונים.

1.2 מקורות סיכון.

2. שיטות הערכת סיכונים.

3. הפסדי סיכון. סוגי הפסדי סיכון

4. שיטות הימנעות מסיכון. שיטות לוקליזציה של סיכונים

שיטות פיצוי סיכון.

6. רשימת הפניות בשימוש

1. מושג וסוגי סיכון

לייצור ולפעילות הכלכלית של מפעלים במערכת שוק יש מידה מסוימת של אי ודאות וסיכון. אי ודאות זו מוסברת בעיקר בכך שהמצב הכלכלי נתון להשפעות אקראיות הן בעלות אופי אובייקטיבי (אינפלציה, עליית מחירים, ירידה ברמת החיים של האוכלוסייה) והן סובייקטיבית. קיימת אי בהירות ואי ודאות בהשגת התוצאה הסופית הצפויה. , וכתוצאה מכך, הסיכון עולה, t.e. סכנה של כישלון, הפסדים בלתי צפויים.

כל מערכת בתהליך התפתחותה עוברת מספר שלבים - לידה, גדילה, בגרות וזקנה, מטבע הדברים, בכל שלב במחזור החיים של המערכת קיימת מידה מסוימת של סיכון בביצוע הפעילות העיקרית, אשר תלוי בפרמטרים טכניים, חברתיים, פוליטיים וכו' רבים. ובפרט, יש קשר מסוים בין הסיכון לשלב הנוכחי של מחזור החיים של המערכת.

בתורת המהימנות, למשל, נחשבת מה שנקרא עקומת הכשל.

כשל מובן כהפרעה פתאומית (בלתי צפויה) בתפקוד המערכת. עקומת הכשל מתקבלת ע"י עיבוד סטטיסטי של נתונים על תפקודן של מערכות שונות (מכניות, חשמליות, כימיות, טכנולוגיות, אלקטרוניות וכו'). כשלים במערכת בשלבים שונים מוסברים מסיבות שונות, למשל, ליקויי ייצור, הפרות של פעולה תקינה של המערכת, תופעות עייפות בחלק ממרכיבי המערכת או בכל המערכת. מכיוון שכשל מתרחש באופן פתאומי ובלתי צפוי, ניתן לקשר את עקומת הכשל עם ההסתברות לשיבוש בתפקוד המערכת (או ליתר דיוק, עם צפיפות ההסתברות). כדי לעשות זאת, די לחלק את שיעור הכשלים במספר הממוצע של כשלים במערכת שהתרחשו במהלך כל חיי השירות של המערכת.

גורמי הסיכון העיקריים הם אי ודאויות מסוגים שונים הגלומים באובייקט הבקרה ותנאים חיצוניים שיש להם השפעה משמעותית על אובייקט זה, כמו גם מניעים ותגובות סובייקטיביות של מקבל ההחלטות.

פעילות יזמית קשורה בסיכון יזמי, שמשמעותו סכנה לאובדן משאבים אפשרי וחסר בהכנסה לעומת האופציה שהוצעה בעבר, המיועדת לשימוש רציונלי במשאבים בפעילות יזמית מסוג זה.

הסיכון הוא הסבירות שיזם יספוג הפסדים בצורת הוצאות נוספות מעבר לאלו שצפויות בתחזית או בתוכנית פעולותיו, או יקבל הכנסה מתחת לאלו שציפה להן.

1 .1 סוגי סיכונים

במסגרת פעילותם, יזמים מתמודדים עם מכלול סוגי סיכונים שונים הנבדלים זה מזה במקום ובזמן התרחשותם, מכלול הגורמים החיצוניים והפנימיים המשפיעים על רמתם, וכתוצאה מכך, בשיטת ההתרחשות. הניתוח ושיטות התיאור שלהם. סיווגי הסיכונים הקיימים כיום מאפשרים לחלקם למספר קבוצות לפי קריטריונים שונים: שעת התרחשות, סוג הפעילות העסקית, גורמי התרחשות, אופי החשבונאות וכו'.

בהתבסס על זמן ההתרחשות, הסיכונים מחולקים למפרע, נוכחי ופוטנציאלי. ניתוח של רטרוספקטיבה, כלומר. סיכוני העבר משמשים בעיקר על מנת, בהתבסס על ניסיון קודם, לבצע הערכה נכונה ומדויקת יותר של סיכונים נוכחיים ובעיקר עתידיים. הערכת סיכונים שוטפים משמשת בתכנון תפעולי של הייצור וניהול שוטף של החברה. סיכונים פוטנציאליים נלקחים בחשבון בעת ​​בחירת תכנון אסטרטגי אופטימלי עבור המיזם.

לפי סוג הפעילות העסקית, מבחינים בין סוגי הסיכון העיקריים הבאים: מסחרי, תעשייתי, פיננסי.

סיכון מסחרי מתבטא בדרך כלל בפעילות מסחרית, המובן כתהליך של רכישת סחורה במחיר אחד למכירה חוזרת במחיר אחר על מנת להרוויח. יזם פועל כסוחר (סוחר), מוכר מוצרים מוגמרים שנרכשו מאנשים אחרים לצרכן. בסוג זה של עסקים, רווח נוצר ממכירת סחורה במחיר גבוה ממחיר הרכישה. ככלל, תהליך רכישת הסחורה והמכירה החוזרת לאחר מכן אינם מתרחשים בו זמנית, אלא יש פער בזמן. אך מכיוון שהמצב בשוק הסחורות משתנה, הדבר מוביל לסיבה העיקרית לסיכון מסחרי - מוצר שנרכש בעבר למכירה מאוחר יותר לא מוצא ביקוש במחיר שנקבע.

ייתכן שהמוכר לא יקבל את הרווח לו ציפה בעת רכישת המוצר. הסיבות לתופעה זו יכולות להיות מגוונות מאוד - החל מתנודות עונתיות בהיצע וביקוש ושינויים בפוטנציאל הרכישה של האוכלוסייה ועד אסונות טבע ועוד ועוד. קשה מאוד לחזות את מצב הביקוש הצרכני, שכן כמעט בלתי אפשרי לקחת בחשבון את כל הסיבות לשינויים שלו. גודל זה של מצבים חזויים מוביל לאי ודאות בלתי ניתנת להסרה.

ייצור סחורות מתייחס לתהליך רכישת משאבים (חומרי גלם, חומרים, מוצרים מוגמרים למחצה, עבודה וכו'), הפיכתם בתהליך הטכנולוגי לסחורות אחרות ומכירת האחרון לצורך עשיית רווח. במקביל, היזם, תוך שימוש ישיר בכלים ובחפצי עבודה, בעבודה כגורמים עסקיים, מייצר מוצרים, סחורות, שירותים, עבודה, מידע, ערכים רוחניים למכירה לאחר מכן לצרכן. ייצור הסחורות הוא תהליך מורכב יותר ממכירתם החוזרת, שכן הוא כולל גם המרת משאבים (סחורה) מצורה חומרית אחת לאחרת - סחורה מוגמרת. כאן יש גם תזוזה מסוימת בזמן מרגע רכישת חומרי גלם, חומרים ורכיבים אחרים הדרושים לייצור סחורה, ועד לרגע השחרור והמכירה של מוצרים מוגמרים. בכלכלה, שינוי זמן כזה נקרא פיגור זמן.

לכן, סיכון ייצורכולל לא רק את הסיכון של המוכר, אלא גם את הסיכון של היצרן, הטמון בכך שהמצב הכלכלי בשוק עשוי להשתנות באופן שהמוצר יהפוך ללא תחרותי. במקרה זה, עלות הייצור עלולה להפוך לכזו שמחיר המוצר יהיה נמוך מהעלויות שנגרמו לייצורו. הסיבות לתופעה זו יכולות להיות גם מגוונות מאוד, למשל, עלייה בעלות חומרי גלם, משאבי אנרגיה ותחבורה, אסונות טבע, ירידה בביקוש למוצרים המוצעים וכו'. אבל גם במצב כלכלי נוח ב- השוק, ארגון לקוי של התהליך הטכנולוגי יכול גם להיות הגורם לייצור לא רווחי. למשל, יצירת רזרבות עודפות של חומרי גלם; מוצרים מוגמרים מפחיתים את ההון החוזר, אשר, בתורו, מחמיר את האינדיקטורים הטכניים והכלכליים של הייצור.

פעילות פיננסית היא צורה מיוחדת של יזמות מסחרית שבה מושא הרכישה והמכירה הם כסף וניירות ערך המוכרים על ידי היזם לצרכן (הקונה) או מסופקים לו באשראי. יזמות פיננסית (או אשראי-פיננסית) היא, בליבתה, מכירה של חלק מהכסף עבור אחרים (במיוחד כסף נוכחי לכסף עתידי). סיכון פיננסיהקשורים לסבירות לאובדן משאבים כספיים. הסוגים העיקריים של סיכונים פיננסיים כוללים סיכונים הקשורים לגורמים הבאים:

שינויים בכוח הקנייה של כסף;

שינויים בביקוש למוצרי החברה;

משיכת כספים לווים כמקורות מימון;

השקעה בניירות ערך;

השקעות הון (סיכוני השקעה).

הבה נשקול סיכון פיננסי באמצעות הדוגמה של סיכון השקעה. מטרת השקעת כסף במפעלים שונים היא להרוויח. בגלל זה סיכון השקעהמייצג את הסיכון של המשקיע לקבל פחות או לא תשואה (רווח) על הכספים המושקעים. ניתן לחלק את כל תהליך ההשקעה לשלושה שלבים: פיתוח פרויקט ארגוני, בנייתו והזמנתו; ייצור מוצרים; מכירת מוצרים מיוצרים למטרת רווח.

בכל אחד מהשלבים הללו יתכנו "כשלים" שונים, המגדילים את הסיכון של המשקיע. כך, בשלב התכנון, תיתכן הנחות שגויות, שיכולות לשלול את כל היתרונות של התוכנית העסקית המקדימה.

לפיכך, במהלך פעילות ההשקעה יש צורך לא רק לדגמן את המצב בשוק של המוצר המיוצר, את הדינמיקה של שינויים במחירי חומרי גלם, חומרים ורכיבים אחרים הדרושים לייצור סחורות, אלא גם לחזות את מצב עניינים בתחום הבנייה, המדעים, הסוציולוגיה ועוד כמה גורמים.

בהתבסס על גורמי ההתרחשות, הסיכונים מחולקים לטבע, כלכלי, פוליטי ומעשה ידי אדם.

סיכונים טבעייםשנגרמו על ידי אסונות טבע ואסונות ממקור טבעי. אסונות טבע - מהגדולים ביותר - מובילים לאבדות אנושיות אדירות ולאבדות כלכליות. לדוגמה, רעידת האדמה בספיטאק בארמניה ב-1988 גבתה את חייהם של כ-50 אלף בני אדם. נכון להיום, ידועים גם אסונות בקנה מידה גדול יותר, במיוחד באזורים מאוכלסים בצפיפות של סין, הודו, בנגלדש, יפן וכו'.

סיכונים כלכליים סיכונים -אלו סיכונים הנגרמים משינויים שליליים בכלכלת מיזם או בכלכלת מדינה. הסוג הנפוץ ביותר של סיכון כלכלי הוא שינויים בתנאי השוק, עלייה בשיעור ההיוון הבנקאי, המוביל לעליית עלות האשראי, נזילות לא מאוזנת, ניהול לא כשיר וכו'. די להיזכר במחדל ב-17 באוגוסט 1998, שהביא לירידה חדה בכלכלת המדינה.

סיכונים פוליטייםנגרמים מחוסר יציבות של המצב הפוליטי במדינה, המשפיע על פעילות עסקית (סגירת גבולות, איסור על ייצוא סחורות למדינות אחרות, פעולות צבאיות בשטח המדינה, פעולות של ארגוני קיצון ופשע וכו'. ).

סיכונים טכנוגנייםקשור להתערבות בלתי מבוקרת של האדם בטבע. ככל שהציוויליזציה מתפתחת, הסיכונים מעשה ידי אדם הופכים נפוצים יותר ויותר. אם בתקופת יוון העתיקה הצטברות זבל באורוות האוג'יאן, שהרקולס פינה בהפניית זרימת הנהר, נחשבה לאסון מעשה ידי אדם, הרי שבמאה העשרים. האסון בתחנת הכוח הגרעינית בצ'רנוביל השפיע על חייהם של מיליוני אנשים ושטחים עצומים, בשטח גדול פי עשרות מונים מיוון העתיקה.

1.2. מקורות סיכון

מצב סיכון הוא מצב בו ניתן לקבוע את ההסתברות להתרחשות אירועים, כלומר. במקרה זה, ניתן להעריך באופן אובייקטיבי את הסבירות לאירועים שעשויים להשפיע על האינדיקטורים הטכניים והכלכליים של הייצור.

מקורות הסיכון העיקריים הם:

1) חוסר חיזוי, ספונטניות של תהליכים ותופעות טבעיות. תופעות טבע, בעיקר אסונות כימיים, הם עדיין אחד הגורמים המשפיעים על תהליכים סוציו-אקונומיים בחברה. כמובן, השפעה זו שונה עבור מדינות ואזורים שונים. החקלאות תלויה במיוחד באסונות טבע. לדוגמה, ברוסיה כמעט כל החקלאות שייכת לאזור של חקלאות מסוכנת. אבל, מצד שני, אסונות טבע כמו סופות טורנדו, שגורמים נזק עצום לחקלאות בארה"ב, כמעט ולא ידועים באזור האקלים שלנו;

2) אקראיות של תהליכים חברתיים. האופי ההסתברותי של תהליכים סוציו-אקונומיים רבים, הבדלים לאומיים, דתיים ואפילו גזעיים מביאים לכך שתנאים חיצוניים דומים מובילים לביטויים שונים של החיים החברתיים. כך למשל, ניסיונות של מנהיגי מדינות מערביות "לפייס" את היטלר באמצעות "הסכם מינכן" הובילו לתוצאות הפוכות - מלחמת העולם השנייה;

3) נוכחות של נטיות מנוגדות, התנגשות של אינטרסים מנוגדים בתנאי השוק. מנגנון התפתחות השוק - התחרות מניח כבר מההתחלה עימות בין יצרני סחורות שונים, גם ביחסי סחורה-כסף בין המוכר לקונה ניתן לאתר סתירה: המוכר רוצה למכור במחיר גבוה יותר, וכן הקונה רוצה לקנות במחיר נמוך יותר;

4) אופי בלתי צפוי של התקדמות מדעית וטכנולוגית. את הכיוון הכללי של התפתחות המדע והטכנולוגיה, במיוחד בעתיד הקרוב, ניתן לחזות בדיוק מסוים. עם זאת, כמעט בלתי אפשרי לקבוע מראש באופן מלא את ההשלכות הספציפיות של תגליות מדעיות והמצאות טכניות מסוימות.

התקדמות טכנית אינה ניתנת לביצוע ללא סיכון, אשר נובע מאופייה ההסתברותי, מכיוון שעלויות ובעיקר תוצאות ממושכות ומרוחקות בזמן, ניתן לצפות אותן רק בגבולות מסוימים, לרוב רחבים.

2. שיטות הערכת סיכונים

כיום, נעשה שימוש במספר שיטות להערכת סיכון כלכלי, שניתן לחלקן למספר מחלקות: סטטיסטיות; אנליטיים; שיטת אנלוגיה; שיטת הערכות מומחים ומערכות מומחים.

שיטות סטטיסטיותהמשמשים להערכת הסיכון הם פיזור, רגרסיה וניתוח גורמים. היתרונות של סוג זה של שיטות כוללים את הרבגוניות שלהם; החסרונות נובעים מעצם המחקר הסטטיסטי - הצורך במאגר מידע גדול, המורכבות והעמימות של המסקנות שהתקבלו, קשיים מסוימים בניתוח סדרות זמן וכו'. לצורך חישוב הסיכונים של פעילות עסקית, נעשה שימוש בשיטות אלו לעיתים רחוקות יחסית. עם זאת, לאחרונה שיטת ניתוח האשכולות צברה פופולריות מסוימת, המשמשת בפיתוח תוכניות עסקיות, בעת חישוב מקדם הסיכון הכולל על סמך נתונים המתקבלים מחלוקת סיכונים לקבוצות.

שיטות אנליטיותמשמשים לרוב. היתרון שלהם הוא שהם מעוצבים היטב, קלים להבנה ותפעול עם מושגים פשוטים. שיטות אלו כוללות: שיטת היוון, ניתוח החזר עלויות, ניתוח ייצור איזון, ניתוח רגישות, ניתוח יציבות.

בשיטת ההיוון מותאם שיעור ההיוון לפי מקדם הסיכון המתקבל בשיטת הערכות מומחים. החיסרון של שיטת ההיוון הוא שמדד הסיכון נקבע באופן סובייקטיבי.

השימוש בשיטת ניתוח הרגישות כרוך בקביעת ההשפעה של שינויים בגורמים שונים על האינדיקטורים הטכניים והכלכליים המתקבלים של פרויקט ההשקעה. לפעמים, במקום רגישות, נקבעת הגמישות של הפרמטר המתקבל. שיטת חישוב הרגישות קרובה לאחת השיטות הסטטיסטיות - שיטת ניתוח הגורמים. זה גם קובע את מידת ההשפעה של גורמים שונים על המדד המתקבל.

שיטת ניתוח היציבות קובעת את השינוי במדדים הכלכליים העיקריים של הפרויקט במקרה של שינוי שלילי בגורמים שונים (קיימות בכלכלה פירושה יכולת של מערכת כלכלית לשמור על תפקודיה לאחר שנחשפה לגורמים שליליים). לדוגמה, מידת הרווח האפשרי נבדקת כאשר מחירי חומרי גלם ואספקה ​​הדרושים לייצור מוצר משתנים.

שיטת אנלוגיותמניח שהערכת הסיכונים נעשית בהתאם לפרויקט או מצב כלכלי דומה. ההנחה היא שגם המערכת הכלכלית שבתוכה מבוצע הפרויקט מתנהגת בצורה דומה.

שיטת הערכה של מומחהמבוסס על אינטואיציה וידע מעשי של אנשים שנבחרו במיוחד - מומחים. במסגרת העבודה נסקרים מומחים (ניתן להשתמש בשיטות סקר שונות), ועל סמך סקר זה נבנית תחזית של פעילות המיזם. עם בחירה נכונה של מומחים וארגון מיטבי של עבודתם, שיטה זו היא אחת המדויקות והאמינות ביותר. כל הקושי טמון במנגנון בחירת המומחים וארגון עבודתם - ביטול מצבי קונפליקט בין מומחים, קביעת דירוג כל מומחה, הצבה נכונה של שאלת המחקר וכו'.

בניגוד לשיטת הערכות המומחים, המבוססת על אינטואיציה של מומחים, שיטת מערכות מומחההיא שיטה המבוססת על תוכנת מחשב מיוחדת המדמה פעולות של מומחה אנושי בפתרון בעיות בתחום מצומצם. התוכנה מורכבת משלושה חלקים: מסד נתונים, בסיס ידע, ממשק.

המאגר מכיל את כל המידע האפשרי על מושא הלימוד. בסיס הידע מכיל כללים המתארים מצבים שונים המתעוררים במהלך האבולוציה של האובייקט הנחקר. גם מסד הנתונים וגם מאגר הידע מאורגנים לפי כללים מיוחדים. ממשק הוא תוכנה מיוחדת המאפשרת לאדם העובד כמערכת מומחה לשאול שאלות בנושא שמעניין אותו ולקבל תשובות המדומות על ידי מחשב.

החיסרון העיקרי של שיטות חישוב הסיכון המפורטות הוא שהן פועלות עם ערכים ספציפיים דטרמיניסטיים של מקדמי סיכון. המרכיב האקראי של תהליך האבולוציה של המצב הכלכלי בשוק הסחורות והשירותים אינו נכלל בתמורה. התעלמות ממרכיב זה מובילה לפעמים לתוצאות שגויות. לפיכך, כדי להעריך נכון את הסיכון של פעילות פיננסית וכלכלית, יש צורך ללמוד לא רק את השינוי הדטרמיניסטי במצב השוק, אלא גם את השינוי הסטוכסטי שלו, כלומר. עלינו לעבור ממודלים דטרמיניסטיים למודלים הסתברותיים לחיזוי מצב השוק.

3. הפסדי סיכון

בהערכת הסיכון העסקי, הדגש העיקרי הוא על ניתוח וחיזוי של אובדנים אפשריים של משאבים בעת ביצוע פעילות עסקית.

בעת קביעת הפסדי סיכון, יש לקחת בחשבון לא את ההוצאות של משאבים מסוגים שונים - עבודה, חומר, כספים, המתרחשות במהלך תפקודו הרגיל של המיזם, אלא הפסדים אקראיים הסתברותיים שהתרחשו כתוצאה מבלתי צפוי, סיבות לא מתוכננות, בלתי צפויות לפני תחילת פעילות הייצור.

3.1 סוגי הפסדי טיוח

הפסדים בפעילות יזמית מחולקים לרוב למספר מרכיבים: עבודה, חומר, כספי, אובדן זמן, סוגים מיוחדים של הפסדים.

הפסדי עבודהמייצגים אובדן זמן עבודה הנובע מסיבות בלתי צפויות אקראיות. הפסדים אלו ניתנים למדידה הן במונחים כספיים (למשל, אבדן רווח) והן ביחידות מדידה מיוחדות: שעות עבודה, ימי עבודה וכו'.

הפסדים מהותייםמייצגים צריכה מוגברת של חומרי גלם, מוצרים מוגמרים למחצה, חום וחשמל בהשוואה לצריכה רגילה. מאחר ומשאבים חומריים נמדדים ביחידות מדידה שונות (טון, קילוואט-שעה וכו'), כדי להעריך את סך ההפסדים יש צורך להביאם למדידה אחת, כלומר. להציג אותם במונחים כספיים. לשם כך, יש להכפיל את כל סוגי ההפסדים החומריים במחיר המתאים של המערכת. לאחר הערכה של כל סוג של משאב, כולם מוכנסים ונבחנים. כהפסדים מהותיים כלליים בפעילות עסקית בתנאי סיכון.

הפסדים כלכלייםקשורים ישירות למחסור בכספים שהתקבלו בהשוואה לתוכנן קודם לכן. הסיבות לתופעה זו עשויות להיות היעדר קבלת כסף מהקונה (חייבים), אינפלציה של המטבע הלאומי, המובילה לכסף זול יותר ובכך להפסדים כספיים עקיפים, אי פירעון חובות של חייבים חדלי פירעון, שינויים אקראיים. בביקוש ובמחירים למוצרים מיוצרים וכו'.

בזבוז זמןמייצגים שינוי בעיתוי תהליך הייצור ובעיתוי מכירת מוצרים מוגמרים. הפסדי זמן הם הקשים ביותר לחישוב ישירות. הם יכולים להתפרש גם כהפסדי זמן מוחלטים, כלומר. ימים, שבועות, חודשים, ולנסות להעריך במונחים כספיים בצורה של אובדן רווחים. עם זאת, לרוב יש כאן אי ודאות מסויימת, שכן טרם הושגו שיטות ברורות ונכונות לחישוב רווחים אובדים.

ל סוגים מיוחדים של הפסדיםלכלול את כל ההפסדים שאינם מתאימים לארבעת הסעיפים הקודמים, כלומר. פגיעה בבריאות עובדי המיזם ואוכלוסיית האזור, זיהום סביבתי, פגיעה במוניטין העסקי של היזם, עיוות תוצאות העבודה בפועל וכו'. קשה עוד יותר להעריך את סוגי הפסדים האלה. כך למשל, עדיין אין שיטות ספציפיות להערכת הנזק הנגרם לבריאות הציבור ולסביבה.

לפיכך, בעת ניתוח הפסדי סיכון, יש צורך לקחת בחשבון את כל ההפסדים הנובעים כתוצאה מנסיבות מקריות בלתי צפויות. במקרה זה, יש צורך לזהות את גורמי הסיכון המשפיעים ביותר על תוצאות ההפסדים. כתוצאה מכך, המשימה של קביעת הפסדים מסיכון מסתכמת במשימה של ניתוח גורמים. כאן, הפרמטר המתקבל הוא המסה הכוללת של ההפסדים, והגורמים הבלתי תלויים הם עצם הסיבות שמשפיעות על הפסדים אקראיים.

המשמעות של ניתוח גורמים היא שבאמצעות שיטות שונות (שיטת החלפות שרשרת, שיטה דיפרנציאלית, שיטת הבדלים וכו') נקבעת מידת ההשפעה של גורמים שונים על המשתנה המתקבל. במקרה זה, כל הגורמים הבלתי תלויים משתנים במרווח מסוים, מה שמוביל לשינוי כללי בערך של הפרמטר המתקבל. בדרך זו מוערכת מידת ההשפעה של המרכיב הדטרמיניסטי והתקופתי של תהליך כלכלי כלשהו. המרכיב האקראי, שקובע למעשה את הסיכון לפעילות יזמית, אינו נחשב בניתוח גורמים.

4. שיטות התחמקות מסיכון

הדרך הקלה ביותר להימנע מסיכון היא לסרב לו. שיטה זו נפוצה למדי בפועל; היא משמשת, ככלל, חברות שתופסים מעמד חזק בשוק. המנהלים שלהם מעדיפים לפעול בוודאות, להימנע מסיכון, ולא להתמודד עם צדדים נגדיים לא אמינים, ספקים, צרכנים וכו'. חברות כאלה מנסות לעיתים קרובות להימנע מסיכוני חדשנות על ידי השקעה בפיתוח מוצרים חדשים, תהליכים טכנולוגיים, תחומים טכניים ופרויקטים מדעיים חדשים ביסודם.

דרך נוספת להימנע מסיכון, מלבד ביטולו, היא לנסות להעביר את הסיכון לצד שלישי, בפרט לחברות ביטוח. במקביל, המיזם מנסה לבטח את פעילותו העסקית המסוכנת באופן שלא ייגרם לו הפסדים בעתיד או יבטיח את גודלם המינימלי. עם זאת, ביטוח ריסק לא תמיד אפשרי. לכן, פעילויות חדשניות מבוטחות רק לעתים רחוקות.

4.1 שיטות לוקליזציה של סיכונים

שיטות אלו משמשות במקרים בהם ניתן לבודד ולזהות במידה מספקת את מקורות הסיכון. על ידי זיהוי השלב או אזור הפעילות המסוכן ביותר מבחינה כלכלית, ניתן להפוך אותו לשליטה ובכך להפחית את רמת הסיכון של המיזם. שיטות דומות משמשות חברות גדולות רבות, למשל בעת הצגת פרויקטים חדשניים, פיתוח סוגים חדשים של מוצרים, שהצלחתם המסחרית מוטלת בספק רב. ככלל, מדובר בסוגי מוצרים הדורשים מו"פ אינטנסיבי או שימוש בהישגים המדעיים העדכניים ביותר שטרם נבדקו על ידי התעשייה. על מנת לצמצם את הסיכון של מדיניות חדשנות, חברות רבות מנסות להבטיח שעבודות מחקר ופיתוח יבוצעו על ידי חברות בנות "מיזם" או סוכנויות ממשלתיות - אוניברסיטאות, מכונים, לשכות עיצוב וכו'. הם נושאים בכל הסיכון של פיתוח כיוונים חדשים. ובמקביל נשמרים התנאים לחיבור יעיל של הפוטנציאל המדעי והטכני של חברת "האם". לאחרונה, חברות מערביות פיתחו דרך נוספת להפחית את הסיכון של פעילויות חדשניות - זהו ניצול הפוטנציאל המדעי והטכני של רוסיה ומדינות ברית המועצות לשעבר. כך, למשל, בעת יצירת מטוס מסחרי חדש, חברת Gulfstream האמריקאית משכה את לשכת העיצוב הרוסית על שמה. סוחוי, וכדי ליצור תחנת כוח גרעינית עבור החללית שלהם, הם פשוט קנו פרויקט ודוגמה בקנה מידה מלא של כור גרעיני כזה מחברה רוסית בסכום סמלי של 9 מיליון דולר.

4.2 שיטות פיצוי סיכון

שיטות התגמול הן השיטות הרבות ביותר להפחתת הסיכון, אך גם היעילות ביותר. מהות השיטה היא פיתוח תקופתי של תרחישי פיתוח והערכת מצבו העתידי של המיזם והסביבה העסקית החיצונית שלו. השיטה דורשת עבודה אנליטית מקדימה מיוחדת, שהשלמות, נכונותה ויסודיות קובעת את יעילות היישום שלה. שיטה זו מזכירה משחק שחמט, שבו אי אפשר לחשב את כל הווריאציות האפשריות של המשחק, אבל הסבירות ביותר הן משימה ריאלית לחלוטין. שיטת פיצוי הסיכון מסווגת כשיטת ניהול מונע, בה נעשה שימוש בפעילויות תכנון אסטרטגי של המיזם. תכנון אסטרטגי פירושו מחקר בקנה מידה מלא של הפוטנציאל של מיזם, חיזוי המצב הכלכלי החיצוני, פיתוח תקופתי של תרחישי פיתוח והערכת המצב העתידי של הסביבה העסקית עבור מיזם נתון, חיזוי התנהגותם של שותפים אפשריים או הפעולות של מתחרים. הנתונים המתקבלים כתוצאה מכך מאפשרים לתפוס מגמות חדשות ביחסים בין גופים עסקיים, להיערך מראש לחידושים רגולטוריים, לספק את האמצעים הנדרשים לפיצוי על הפסדים משינויים בכללים העסקיים ולהתאים תוכניות טקטיות ואסטרטגיות לטוס, זבוב."

5. מסקנות

סיכון הוא חלק בלתי נפרד מהפעילות העסקית. הסיכון מוערך כהסתברות להפסדים הנובעים כתוצאה מעלויות נוספות או מירידה בהיקפי הייצור בהשוואה לאלו הצפויים.

לעולם לא ניתן יהיה לבטל לחלוטין את הסיכון בתוך מערכת שוק. הסיבה לסיכון היא לא מספיק מידע על כל התהליכים החברתיים-כלכליים, הפוליטיים, הטבעיים, מעשה ידי אדם ואחרים המתרחשים בקהילה האנושית.

התחשבות בגורם הסיכון בהערכה ובחישובים פרוגנוסטיים מניחה ידע בסיווג סוגי הסיכון, הנבדלים בזמן, בגורמים, באזור התרחשותם ובאופי החשבונאות.

כאשר מנהלים עסקים, חשוב לא להימנע מסיכון, אלא לנסות לצמצם אותו, לאזן בין הפסדים ורווחים אפשריים. לשם כך, חשוב מאוד להיות מסוגל לחשב את ההסתברויות של פעולות מסוכנות, כמו גם הפסדים אפשריים מסיכון.

6. רשימת ספרות משומשת:

1. תורת הניתוח הכלכלי / נערך על ידי נ.פ. ליובושינה– מ', 2006

2. תורת הניתוח הכלכלי / ספר לימוד / מִי. בקאנוב– מ', 2001

3. תיאוריה כלכלית / ספר לימוד / אד. א.י. דורינינה ואחרים.– סנט פטרסבורג: פיטר, 1999

4. ניתוח כלכלי: מצבים, מבחנים, דוגמאות, משימות, בחירת פתרונות מיטביים, חיזוי פיננסי / Uch. קצבה / אד. מִי. בקנובה– מ', 2001

הפסדי חשמל ברשתות חשמל הם בלתי נמנעים, ולכן חשוב שלא יעלו על רמה מוצדקת כלכלית. חריגה בתקני צריכה טכנולוגיים מעידה על בעיות שנוצרו. כדי לתקן את המצב, יש צורך לבסס את הגורמים לעלויות שאינן יעד ולבחור דרכים לצמצם אותן. המידע שנאסף במאמר זה מתאר היבטים רבים של משימה קשה זו.

סוגי ומבנה הפסדים

הפסדים משמעותם ההפרש בין החשמל המסופק לצרכנים לבין האנרגיה המתקבלת על ידם בפועל. כדי לנרמל הפסדים ולחשב את ערכם בפועל, אומץ הסיווג הבא:

• גורם טכנולוגי. זה תלוי ישירות בתהליכים פיזיקליים אופייניים, ויכול להשתנות בהשפעת מרכיב העומס, עלויות חצי קבועות, כמו גם תנאי אקלים.
• עלויות שהושקעו על תפעול ציוד עזר ומתן התנאים הדרושים לעבודת הצוות הטכני.
• מרכיב מסחרי. קטגוריה זו כוללת שגיאות בהתקני מדידה, כמו גם גורמים אחרים הגורמים לתת מדידת חשמל.

להלן גרף ממוצע של הפסדים עבור חברת חשמל טיפוסית.

כפי שניתן לראות מהגרף, העלויות הגבוהות ביותר קשורות בהולכה בקווים עיליים (קווי חשמל), זה מהווה כ-64% מסך ההפסדים. במקום השני נמצא אפקט הקורונה (יינון אוויר ליד חוטי הקו העילי וכתוצאה מכך התרחשות זרמי פריקה ביניהם) - 17%.

על סמך הגרף המוצג ניתן לקבוע כי האחוז הגדול ביותר של הוצאות לא ממוקדות נופל על הגורם הטכנולוגי.

הסיבות העיקריות לאובדן חשמל

לאחר שהבנו את המבנה, נעבור לסיבות הגורמות להוצאות לא ראויות בכל אחת מהקטגוריות המפורטות לעיל. נתחיל עם מרכיבי הגורם הטכנולוגי:

1. הפסדי עומס מתרחשים בקווי חשמל, ציוד ואלמנטים שונים של רשתות חשמל. עלויות כאלה תלויות ישירות בעומס הכולל. רכיב זה כולל:

• הפסדים בקווי חשמל קשורים ישירות לחוזק הנוכחי. לכן, בהעברת חשמל למרחקים ארוכים משתמשים בעקרון הגדלתו מספר פעמים, מה שתורם להפחתה פרופורציונלית בזרם ובהתאם לעלויות.
• צריכה בשנאים בעלי אופי מגנטי וחשמלי (). כדוגמה, להלן טבלה המציגה נתוני עלות עבור שנאי מתח של תחנות משנה ברשתות 10 קילו וולט.

צריכה שאינה ממוקדת באלמנטים אחרים אינה נכללת בקטגוריה זו בשל מורכבותם של חישובים מסוג זה וכמות העלויות הבלתי משמעותית. לשם כך מסופק הרכיב הבא.

1. קטגוריית הוצאות חצי קבועות. זה כולל עלויות הקשורות לפעולה רגילה של ציוד חשמלי, אלה כוללות:

• פעולת סרק של תחנות כוח.
• עלויות בציוד המספק פיצוי עומס תגובתי.
• סוגים אחרים של עלויות במכשירים שונים, שמאפיינים אינם תלויים בעומס. דוגמאות כוללות בידוד מתח, התקני מדידה ברשתות 0.38 קילו וולט, מדידת שנאי זרם, מגבילי נחשול וכו'.

אם לוקחים בחשבון את הגורם האחרון, יש לקחת בחשבון את עלויות האנרגיה עבור המסת קרח.

עלויות תמיכה בהפעלת תחנות משנה

קטגוריה זו כוללת את עלות האנרגיה החשמלית להפעלת מכשירי עזר. ציוד כזה נחוץ לפעולה תקינה של היחידות העיקריות האחראיות להמרת החשמל והפצתו. העלויות נרשמות באמצעות מכשירי מדידה. להלן רשימה של הצרכנים העיקריים המשתייכים לקטגוריה זו:

• מערכות אוורור וקירור לציוד שנאים;
• חימום ואוורור של החדר הטכנולוגי, כמו גם גופי תאורה פנימיים;
• תאורה של אזורים הסמוכים לתחנות משנה;
• ציוד לטעינת סוללות;
• מעגלים תפעוליים ומערכות ניטור ובקרה;
• מערכות חימום לציוד חיצוני, כגון מודולי בקרת מפסק אוויר;
• סוגים שונים של ציוד מדחס;
• מנגנוני עזר;
• ציוד לעבודות תיקון, ציוד תקשורת, כמו גם מכשירים אחרים.

מרכיב מסחרי

עלויות אלו משמעותן האיזון בין הפסדים מוחלטים (בפועל) לבין הפסדים טכניים. באופן אידיאלי, הבדל כזה צריך לשאוף לאפס, אבל בפועל זה לא ריאלי. הדבר נובע בעיקר מהמאפיינים של מדי חשמל ומדדי חשמל המותקנים אצל צרכני קצה. זה לגבי טעות. ישנם מספר אמצעים ספציפיים לצמצום הפסדים מסוג זה.

רכיב זה כולל גם טעויות בחשבונות שהונפקו לצרכנים וגניבת חשמל. במקרה הראשון, מצב דומה עלול להיווצר מהסיבות הבאות:

• החוזה לאספקת חשמל מכיל מידע חלקי או שגוי על הצרכן;
• תעריף שצוין בצורה שגויה;
• חוסר שליטה על נתוני המונה;
• שגיאות הקשורות לחשבונות שהותאמו בעבר וכו'.

באשר לגניבה, בעיה זו מתרחשת בכל המדינות. ככלל, פעולות בלתי חוקיות כאלה מבוצעות על ידי צרכנים ביתיים חסרי מצפון. שימו לב שלפעמים מתרחשים תקריות עם ארגונים, אך מקרים כאלה הם די נדירים, ולכן אינם מכריעים. אופייני כי שיא הגניבות מתרחש בעונה הקרה, ובאזורים שבהם יש בעיות באספקת חום.

ישנן שלוש שיטות לגניבה (הקטנת קריאות המונה):

1. מֵכָנִי. המשמעות היא התערבות מתאימה בתפעול המכשיר. זה יכול להיות האטת סיבוב הדיסק על ידי פעולה מכנית ישירה, שינוי מיקום המונה החשמלי על ידי הטייתו ב-45° (לאותה מטרה). לפעמים משתמשים בשיטה ברברית יותר, כלומר, החותמות נשברות והמנגנון לא מאוזן. מומחה מנוסה יזהה באופן מיידי הפרעות מכניות.
2. חשמלי. זה יכול להיות חיבור לא חוקי לקו עילי על ידי "זריקה", שיטה של ​​השקעת שלב של זרם העומס, כמו גם שימוש במכשירים מיוחדים לפיצוי מלא או חלקי. בנוסף, ישנן אפשרויות עם shunting מעגל הנוכחי של המונה או מיתוג שלב ואפס.
3. מַגנֶטִי. בשיטה זו מובא מגנט ניאודימיום לגוף מד האינדוקציה.

כמעט את כל מכשירי המדידה המודרניים לא ניתן "להוליך שולל" באמצעות השיטות שתוארו לעיל. יתרה מכך, ניסיונות התערבות כאלה יכולים להיות מוקלטים על ידי המכשיר ומאוחסנים בזיכרון, מה שיוביל לתוצאות קשות.

הרעיון של תקן הפסד

מונח זה פירושו קביעת קריטריונים בריאים מבחינה כלכלית להוצאה שאינה יעד לתקופה מסוימת. בעת סטנדרטיזציה, כל הרכיבים נלקחים בחשבון. כל אחד מהם מנותח בקפידה בנפרד. כתוצאה מכך, מתבצעים חישובים תוך התחשבות ברמת העלויות בפועל (המוחלטת) בתקופה האחרונה וניתוח הזדמנויות שונות המאפשרות לממש את הרזרבות שזוהו להפחתת הפסדים. כלומר, התקנים אינם סטטיים, אלא מתוקנים באופן קבוע.

רמת העלויות המוחלטת במקרה זה פירושה האיזון בין החשמל המועבר לבין הפסדים טכניים (יחסיים). תקני אובדן טכנולוגיים נקבעים על ידי חישובים מתאימים.

מי משלם על אבדן חשמל?

הכל תלוי בקריטריונים המגדירים. אם אנחנו מדברים על גורמים טכנולוגיים ועלויות תמיכה בהפעלת הציוד הנלווה, אז התשלום עבור הפסדים כלול בתעריפים לצרכנים.

המצב שונה לחלוטין במרכיב המסחרי, אם חריגה משיעור ההפסדים שנקבע, כל העומס הכלכלי נחשב כהוצאה לחברה המספקת חשמל לצרכנים.

דרכים לצמצום הפסדים ברשתות חשמל

ניתן להוזיל עלויות על ידי אופטימיזציה של הרכיבים הטכניים והמסחריים. במקרה הראשון, יש לנקוט באמצעים הבאים:

• אופטימיזציה של המעגל ומצב הפעולה של רשת החשמל.
• מחקר של יציבות סטטית וזיהוי של צמתי עומס רבי עוצמה.
• הפחתת ההספק הכולל עקב הרכיב התגובתי. כתוצאה מכך, חלקו של הכוח הפעיל יגדל, מה שתהיה לו השפעה חיובית על המאבק בהפסדים.
• אופטימיזציה של עומס שנאי.
• מודרניזציה של ציוד.
• שיטות איזון עומסים שונות. כך למשל ניתן לעשות זאת על ידי הכנסת מערכת תשלום רב-תערפית, שבה עלות קוט"ש מוגברת בשעות עומס שיא. זה יפחית משמעותית את צריכת החשמל בתקופות מסוימות של היום, כתוצאה מכך, המתח בפועל לא "יצנח" מתחת לסטנדרטים המקובלים.

אתה יכול להפחית את עלויות העסק שלך על ידי:

• חיפוש קבוע אחר חיבורים לא מורשים;
• יצירה או הרחבה של יחידות המפעילות שליטה;
• בדיקת קריאות;
• אוטומציה של איסוף ועיבוד נתונים.

מתודולוגיה ודוגמה לחישוב הפסדי חשמל

בפועל, השיטות הבאות משמשות לקביעת הפסדים:

• ביצוע חישובים תפעוליים;
• קריטריון יומי;
• חישוב עומסים ממוצעים;
• ניתוח ההפסדים הגדולים ביותר של כוח משודר לפי יום ושעה;
• גישה לנתונים מוכללים.

מידע מלא על כל אחת מהשיטות שהוצגו לעיל ניתן למצוא במסמכים רגולטוריים.

לסיכום, אנו נותנים דוגמה לחישוב עלויות בשנאי כוח TM 630-6-0.4. נוסחת החישוב ותיאורה ניתנים להלן; היא מתאימה לרוב סוגי המכשירים הדומים.

חישוב הפסדים בשנאי כוח

כדי להבין את התהליך, עליך להכיר את המאפיינים העיקריים של TM 630-6-0.4.

כעת נעבור לחישוב.

כאשר מתכננים סיכון, יש צורך להבחין בין מושגים כמו עלויות משאבים, נזקים והפסדים. הפעילות הכלכלית של מיזם קשורה תמיד להוצאת משאבים, בעוד נזקים והפסדים מתרחשים עקב שילוב שלילי של נסיבות, חישובים מוטעים בתכנון ומייצגים עלויות נוספות מעבר לאלו המתוכננות. במקרה זה, יש צורך לכמת את הערכים החזויים של הפסדים.

הפסדים הקשורים לסיכון יכולים להיות: חומר, עבודה, כספים, אובדן זמן והפסדים אחרים.

הפסדים מסוג זה יכולים להתרחש בכל תחומי הפעילות הכלכלית: ייצור, פיננסי, מסחרי וכו'. הפסדים מהותייםמייצגים עלויות נוספות של חומרי גלם, חומרים, דלק, אנרגיה, ציוד ורכוש אחר שאינם מסופקים על ידי התוכנית. בעת תכנון אסטרטגיה, ההפסדים הללו מוערכים הן במונחים פיזיים והן במונחי עלות. הפסדי עבודהבאים לידי ביטוי בעלויות בלתי מתוכננות של זמן עבודה ויכולות להתבטא במונחים פיזיים ועלותיים. לדוגמה, ניתן להעריך שעות עבודה בלתי צפויות של השבתה תוך-משמרת של עובדים, כמו גם את גובה התשלומים הנוספים ששולמו לעובדים עבור השבתה. הפסדים כלכלייםעלול ללבוש צורה של נזק כספי ישיר שנגרם למפעל מנסיבות בלתי צפויות, כגון קנסות, קנסות, קנסות, אי פירעון חובות, ירידה בהיקפי מכירות עקב הורדת מחירי מוצרי המיזם. קבוצה נוספת של הפסדים כספיים כוללת פחת של משאבים פיננסיים, למשל, פחת והון חוזר עקב אינפלציה, איחור בתשלומים, הקפאת חשבונות וכו'.

בזבוז זמןקשורים לקצב יישום האסטרטגיה, כאשר תהליך הייצור והפעילות הכלכלית מתבצעים לאט יותר ממה שנקבע בתוכנית. הפסדים כאלה מתבטאים, ראשית, בדלדול המשאבים; שנית, בעיכוב בקבלת התוצאות הכספיות (תזרימי מזומנים). הם מוערכים באמצעות הנחה. קבוצה מיוחדת של הפסדים, שבפועל די קשה להעריך, הם הפסדים הקשורים לפגיעה ביוקרתו של המיזם, פגיעה מוסרית ונפשית בעובדיה, פגיעה בסביבה וכו'.

הכלי החשוב ביותר בניתוח הפסדים הוא הכרת הסיבות להתרחשותם. בהתאם לסיבות, ניתן לסווג סיכונים. נבדלים הבאים: קבוצות סיכון.

1. סיכונים חיצוניים.

1.1. סיכונים חיצוניים בלתי צפויים:

מדדי השפעה ממשלתית בתחומי מיסוי, תמחור, שימוש בקרקע, פיננסי ואשראי וכו';

אסונות טבע (רעידות אדמה, שיטפונות, הוריקנים ואסונות אקלים אחרים);

פשעים פליליים וכלכליים (טרור, חבלה, סחיטה);

השפעות חיצוניות: סביבתיות (תאונות), חברתיות (שביתות), כלכליות (פשיטת רגל של שותפים), פוליטית (איסור על פעילות וכו')

1.2. סיכונים חיצוניים צפויים:

סיכון שוק (שינויים במחירים, שערי חליפין, דרישות צרכנים, תנאי שוק, תחרות, אינפלציה);

סיכון תפעולי (הפרה של כללי תפעול ובטיחות, חריגה מיעדי הפרויקט וכו');

2. סיכונים פנימיים.

2.1. סיכונים פנימיים ארגוניים:

שיבושים בעבודה עקב מחסור בכוח אדם, חומרים, עיכובים במשלוחים, תנאים לא מספקים,

חריגות בעלויות עקב שיבוש תוכניות עבודה, אסטרטגיות אספקה ​​ומכירה לא יעילות, כישורים נמוכים של כוח אדם, טעויות בעריכת אומדנים ותקציבים, תביעות של שותפים, ספקים וצרכנים.

2.2. סיכונים טכניים פנימיים:

שינויים בטכנולוגיית העבודה, טעויות בתיעוד התכנון, תקלות בציוד, איכות נמוכה של חומרים שסופקו, חומרי גלם, רכיבים וכו'.

3. סיכונים אחרים:

משפטי (הנובע בקשר עם רכישת רישיונות, פטנטים, זכויות יוצרים, סימני מסחר, הגנת מידע בשיטות אלו);

אירועי הובלה ומכס;

סיכונים הקשורים לבריאות האדם (פציעות גוף, פציעות קטלניות);

נזק לרכוש במהלך פירוק והעברה וכו'. הכרת הסיבות והמנגנונים לפעולת סיכונים מאפשרת לנו למצוא אמצעים יעילים למניעה וצמצום.

לְהִסְתָכֵּן- מדובר בסבירות להפסדים או לירידה בהכנסה או ברווח הצפוי לעומת אופציה מקובלת עקב שינוי אקראי בתנאי הפעילות הכלכלית, נסיבות שליליות לרבות כוח עליון.

תַחַת סיכון יזמימקובל להבין את הסכנה (ההסתברותית) האפשרית (איום) של התרחשות הפסדים מהותיים וכספיים של חלק מההכנסה של מיזם שלא מסופק בתוכנית הפרויקט כתוצאה מביצוע יזמות (ייצור, מסחרי, השקעות ופיננסיות) בתנאים של חוסר ודאות וחוסר מידע לצורך קבלת החלטות ניהוליות. תנאי הסף העיקרי להופעתו של סיכון עסקי הוא נוכחות של תחרות ופתרונות חלופיים לסוגיות מסוימות של פיתוח ארגוני ויעילות תפקודו:

הסיבות לסיכון עסקי הן:

– שינויים בלתי צפויים פתאומיים בסביבה (עליות מחירים, שינויים בחקיקת המס והמצב החברתי-פוליטי וכו');

– הופעת הצעות משתלמות יותר לשותפים (הזדמנות לכריתת הסכם רווחי יותר, עם תנאי תשלום אטרקטיביים יותר), המעודדת אותם לסרב לכרות או לקיים הסכמים קודמים;

- שינויים ביעדי השותפים (עקב מעמד מוגבר, צבירת תוצאות ביצועים חיוביות, שינויים באסטרטגיה וכו');

– שינויים בתנאים לתנועת משאבי סחורות, כספים ועבודה בין מפעלים (הופעת תנאי מכס חדשים, גבולות חדשים וכו').

לְהַבחִין גלוֹבָּלִי(לאומי) ו מְקוֹמִי(ברמת הארגון) סיכונים. הם מתנים זה את זה, משפיעים זה על זה ובו בזמן הם אוטונומיים. לדוגמה, קבלת החלטה ברמת המדינה לשנות (להדק) את מדיניות המס, האשראי והפיננסים מכניסה מרכיבי סיכון לפעילותו של מיזם. ולהיפך, החלטות אינדיבידואליות שהתקבלו ברמת הארגון לשנות את המבחר ונפח הייצור, ליישם תוכניות חברתיות בודדות וכדומה" עשויות להיכלל. סתירה עם האינטרסים הלאומיים ולתרום להופעתם של סיכונים גלובליים.

בהתבסס על משך החשיפה, הם מסווגים ל:

– סיכונים לטווח קצר - סיכונים בהם האיום בהפסד מוגבל לפרק זמן מסוים (בחירת צד נגדי אופציונלי, סיכון תחבורה בעת הובלת מטען מסוים; סיכון לאי תשלום עבור עסקה ספציפית);

- סיכונים קבועים - סיכונים המאיימים באופן מתמשך על פעילות עסקית באזור גיאוגרפי נתון או במגזר מסוים במשק (הסיכון לאי תשלום במדינה עם מערכת משפטית לא מושלמת; הסיכון לאיסור והכנסת מכסות ייצור ).

הם מסווגים לפי מקורות התרחשותם:

- הסיכון הכלכלי בפועל;

-סיכון הקשור לאישיות העובדים;

-סיכון הנגרם על ידי גורמים טבעיים.

בהתבסס על הסיבות להתרחשותם, הסיכונים הבאים מזוהים:

- נגרם על ידי חוסר הוודאות של העתיד;

- אי-חיזוי של התנהגות השותפים;

- חוסר מידע.

לפי סוג מפעל, הסיכון מסווג לתעשייתי, מסחרי ופיננסי.

סיכון ייצור- זהו סיכון הקשור לייצור של מוצרים לא תחרותיים (עבודות, שירותים), עם יישום פעילויות ייצור לא יעילות, חוסר התאמה של איכות המוצר עם הביקוש, עלייה בעלויות חומרים או אחרות, עלייה בהפסדי זמן עבודה, התשלום של הגדלת מיסים וריבית על ההלוואה, מה שמוביל לירידה בהיקפי הייצור הצפויים ויעילותו. סיכון ייצור כולל סיכונים רבים, כגון טכני והשקעה.

סיכון טכני - הסיכון להפסדים הנגרמים משימוש בטכנולוגיות וחומרים לא יעילים, תקלות בציוד.

סיכון השקעה - הסיכון להיגרם הפסדים או אי רווח כתוצאה מהשקעת הון בציוד חדש
וטכנולוגיות, ייצור מוצרים המבוסס על אשר לא
יענה על הביקוש.

סיכון מסחרי - סיכון בתחום המכירות של מוצרים ושירותים מיוצרים או בעת רכישת משאבים נחוצים על ידי מיזם. גורמים לסיכון מסחרי: ירידה בהיקף המכירות עקב שינויים בתנאי השוק, עלייה במחיר הרכישה של משאבים, ירידה בלתי צפויה בהיקף הרכישות, אובדן סחורה בתהליך המחזור, עלייה בעלויות ההפצה.

סיכון פיננסי- סיכון בתחום היחסים של המיזם עם בנקים ומוסדות פיננסיים אחרים. הסיכון הפיננסי של מיזם נמדד לרוב לפי היחס בין כמות הכספים השאולים לסכום ההון העצמי. ככל שיחס זה גבוה יותר, ככל שהמפעל תלוי יותר בנושים בפעילותו, כך גדל הסיכון, שכן הפסקת ההלוואות או הקשחת תנאי האשראי עלולים להביא להפסקת הייצור.

ניתן למצוא סיווג נוסף של סיכונים עסקיים. לדוגמה, סיכונים מסחריים כוללים:

- סיכונים של בחירה לא נכונה של יעדים כלכליים של פרויקט יזמי (קביעה בלתי סבירה של סדרי עדיפויות לאסטרטגיה הכלכלית והשוקית הכוללת של המיזם; הערכה לקויה של צורכי הייצור והצריכה החיצונית שלו);

- סיכונים לכך שהפרויקט לא יסופק מימון או שמקור המימון לפרויקט ייעלם במהלך ביצועו;

- סיכונים של אי עמידה בלוח ההוצאות המתוכנן או בלוח ההכנסות של הפרויקט,

– סיכוני שיווק של מכירת מוצרים או רכישת משאבים לפרויקט יזמי;

- סיכונים באינטראקציה עם צדדים נגדיים ושותפים;

– סיכונים להוצאות בלתי צפויות וחריגה מאומדן עלות הפרויקט (הסיכון לעליית מחירי משאבים בשוק; הסיכון לעליית ריבית בעתיד; הסיכון לתשלום קנסות ועלויות בוררות);

– סיכונים לתחרות בלתי צפויה (הסיכון של כניסת מיזמים מענפים אחרים לענף; הסיכון להופעתם של מפעלים צעירים מתחרים מקומיים; סיכון להתרחבות לשוק המקומי על ידי יצואנים זרים).

לסיכון יזמי יש מספר פונקציות:

- הפונקציה של יצירת הכנסה יזמית באמצעות ניצול מצב שוק נוח;

– פונקציה חדשנית המבוצעת על ידי יזם כדי לייצר מוצרים חדשניים, לענות על צרכי השוק ולהבטיח רבייה בת קיימא על בסיס חדשני;

- פונקציה אנליטית המאפשרת את יישום התמרון הכלכלי הדרוש בזמן הנכון ליצירת הכנסה עסקית;

– פונקציה חברתית, כאשר הסיכון ממריץ פיתוח יכולות יזמיות של עובדי מבנים עסקיים, מה שמגדיל את הכנסתם, ולכן מתקצב את ההכנסות ומפחית את שיעור האבטלה.

ניתן לחלק את כל הגורמים המשפיעים על צמיחת רמת הסיכון של מיזם לחיצוני ופנימי; אובייקטיבי וסובייקטיבי; השפעה ישירה ועקיפה.

גורמי סיכון חיצוניים- אירועים שליליים בסביבה החיצונית למפעל שאינם ניתנים להשפעה מהמיזם. גורמים חיצוניים נקראים מַטָרָה, בלתי תלוי במפעל עצמו: אינפלציה, תחרות, משברים פוליטיים, סוציו-אקונומיים וסביבתיים, מכס, ביטול היחס לעם המועדף ביותר, חוסר הזדמנות לעבוד באזורי מיזם כלכלי חופשי.

גורמים המשפיעים ישירות על הסיכון- גורמים המשפיעים ישירות על רמת הסיכון (שינויים במערכת המס, תחרות בשוק, שינויים בביקוש למוצרים).

גורמים של השפעה עקיפה- גורמים שאין להם השפעה ישירה ומידית על רמת הסיכון, אלא תורמים לשינויו (מצב בינלאומי, מצב פוליטי וכללי כלכלי בארץ, מצב כלכלי של הענף וכו').

מומלץ לנתח גורמי סיכון חיצוניים למיזם בהקשר של תיאור כללי של תפקודו בתנאים של אינטראקציה אמיתית או אפשרית עם צדדים וסביבות כלכליות.

לפיכך, תכונות הסביבה החיצונית מתייחסות בעיקר לגורמים טבעיים ואקלימיים; המצב הסוציו-דמוגרפי" באזור, הקובע את עודפי העבודה או המחסור בכוח אדם לקטגוריות שונות של עובדים, את יוקרתו של מקצוע או סוג פעילות מסוים; תנאים סוציו-פוליטיים שבהם תלויים המצב באזור, מידת ההתמצאות של האוכלוסייה לעבודה יצרנית ורמת המתח החברתי; מצב השוק הצרכני כרקע להיווצרות צרכים אזוריים למוצרי המיזם; רמת החיים של האוכלוסייה כגורם בתשלום לצורך זה; כוח הקנייה של הרובל; דינמיקה של אינפלציה וציפיות אינפלציה; רמת הפעילות היזמית הכללית, המאפיינת את נטייתם של אנשים לעסוק ביוזמות יזמיות.

בתחום התפוצה, פעילותו של מיזם עשויה להיות נתונה להשפעה של גורמים חיצוניים כגון הפרה על ידי מפעלים קשורים של לוחות זמנים מוסכמים לאספקת חומרי גלם, רכיבים וכו', סירוב חסר מוטיבציה של צרכנים סיטונאים לייצא או לשלם בגין מוצרים מוגמרים שהתקבלו, פשיטת רגל או חיסול עצמי של מפעלים נגדיים או שותפים עסקיים, מה שמוביל להיעלמותם של ספקי חומרי גלם או צרכני מוצרים מוגמרים.

גורמי סיכון פנימייםנוצרים על ידי ייצור
פעילות מסחרית של המיזם עצמו, החלטות סובייקטיביות של מנהליו.

בתהליך הייצור, הרבייה, התפוצה והניהול, עולים גורמים ספציפיים שיכולים לעורר סיכונים מתאימים. גורמי סיכון לפעילויות ליבת הייצור כוללים רמה לא מספקת של משמעת טכנולוגית, תאונות, השבתות לא מתוכננות של ציוד או הפרעות במחזור הטכנולוגי של מיזם עקב התאמה מחדש כפויה של ציוד (לדוגמה, עקב שינוי בלתי צפוי בפרמטרים של חומרי גלם או חומרים המשמשים בתהליך הטכנולוגי).

גורמי סיכון לפעילויות ייצור עזר הם הפסקות באספקת החשמל, הארכת זמני תיקון הציוד לעומת המתוכננים, תקלות של מערכות עזר (התקני אוורור, מערכות אספקת מים וחום וכו'), חוסר מוכנות של מתקני העזר של הארגון לפיתוח של מוצר חדש וכו'.

בתחום השירות לתהליכי הייצור של מיזם, גורמי סיכון עשויים לכלול שיבושים בהפעלת השירותים המבטיחים את תפקודם הרצוף של הייצור הראשי והעזר. למשל, תאונה או שריפה במחסן, כשל (מלא או חלקי) בכוח המחשוב במערכת עיבוד מידע וכדומה. הסיבה להידרדרות המצב הכלכלי של מיזם עשויה להיות הגנת פטנט לא מספקת למוצרי המיזם. טכנולוגיית ייצור, שאפשרה למתחרים לשלוט בייצור של מוצרים דומים.

סיכונים בעלי אופי רבייה קשורים בעיקר בפעילות ההשקעה הבלתי מוצדקת של המיזם ובתהליכי הגיוס, ההכשרה, הסבה והכשרה מתקדמת של כוח אדם.

ניתן לסווג את גורמי הסיכון הפנימיים של פעילויות ההנהלה לפי רמת קבלת ההחלטות: אסטרטגית, טקטית או מבצעית. ברמת הנהלת הארגון המקבלת החלטות אסטרטגיות, ניתן לזהות את גורמי הסיכון הפנימיים התכנון והשיווקיים הבאים:

- בחירה שגויה או ניסוח לא הולם של מטרות המיזם עצמו;

-הערכה שגויה של הפוטנציאל האסטרטגי של המיזם;

– תחזית שגויה של התפתחות הסביבה הכלכלית החיצונית עבור המיזם בטווח הארוך וכו'.

הסיכון בקבלת החלטות ברמה הטקטית קשור בעיקר לאפשרות של עיוות או אובדן חלקי של מידע משמעותי במהלך המעבר מתכנון אסטרטגי לטקטי. אם בעת פיתוח החלטות טקטיות ספציפיות, הן לא נבדקו לעמידה במפעל הנבחר. אסטרטגיה, אז תוצאות כאלה, גם אם הושגו, עשויות להיות מחוץ לכיוון האסטרטגי העיקרי של פעילות המיזם ובכך להחליש את היציבות הכלכלית שלו.

גורמים של השפעה עקיפה כוללים גורמים כגון איכות לא מספקת של ניהול ארגוני. בתורו, זה עשוי לנבוע מהיעדר תכונות הכרחיות של צוות הניהול כמו לכידות, ניסיון בעבודת צוות, כישורי ניהול אנשים וכו'.

ברור שבכל רמה של החלטות שמתקבלות עשויים להיות גורמי סיכון חיצוניים ופנימיים עבור מיזם נתון. ניתן להניח שבקבלת החלטות אסטרטגיות מספרם ותפקידם של גורמי הסיכון החיצוניים גבוהים בהרבה מאשר עבור טקטיים או מבצעיים.