ความเสี่ยงแบ่งตามระดับความสูญเสีย ประเภทของการสูญเสียและความเสี่ยง

ความเสี่ยงในการลงทุนคือ

สวัสดีผู้อ่านที่รัก มีสถานการณ์ที่คุณทั้งคู่ต้องการมันและฉีดมันเข้าไป นี่เป็นเรื่องเกี่ยวกับเกือบตลอดชีวิตของ Marat เพื่อนร่วมชั้นของฉัน ตราบใดที่ฉันรู้จักเขา เขามักจะสงสัยในทุกสิ่งอยู่เสมอ แม้ว่าเขาจะอยากทำมันจริงๆ ก็ตาม

ตอนนี้มีทุนฟรีแล้ว ต้องการลงทุนพวกเขา แต่แบม! หนอนแห่งความสงสัยชั่วนิรันดร์แทะอยู่

ฉันช่วยเขาอย่างดีที่สุดเท่าที่จะทำได้ วันก่อนฉันได้พูดคุยเกี่ยวกับความเสี่ยงในการลงทุน - คืออะไรและจะประเมินความเสี่ยงได้อย่างถูกต้องได้อย่างไร สำหรับคุณเพื่อน ๆ ฉันได้เตรียมเนื้อหาโดยละเอียดในหัวข้อนี้ด้วย

ความเสี่ยงจากการลงทุน

กิจกรรมการลงทุนทุกรูปแบบและทุกประเภทมีความเสี่ยง
ความเสี่ยงในการลงทุนคือความน่าจะเป็นของการสูญเสียทางการเงินที่ไม่คาดคิดในสถานการณ์ที่ไม่แน่นอนในเงื่อนไขการลงทุน

ความเสี่ยงจากการลงทุนสามารถจำแนกตามเกณฑ์ต่างๆ ตามขอบเขตของการสำแดงความเสี่ยงในการลงทุนคือ:

1. เทคนิคและเทคโนโลยี
2. ทางเศรษฐกิจ
3. ทางการเมือง
4. ทางสังคม
5. ด้านสิ่งแวดล้อม
6. ฝ่ายนิติบัญญัติ

ความเสี่ยงด้านเทคนิคและเทคโนโลยีเกี่ยวข้องกับปัจจัยความไม่แน่นอนที่มีอิทธิพลต่อองค์ประกอบด้านเทคนิคและเทคโนโลยีของกิจกรรมในระหว่างการดำเนินโครงการ เช่น ความน่าเชื่อถือของอุปกรณ์ ความสามารถในการคาดการณ์ของกระบวนการผลิตและเทคโนโลยี ความซับซ้อน ระดับของระบบอัตโนมัติ ก้าวของการปรับปรุงอุปกรณ์และเทคโนโลยีให้ทันสมัย ฯลฯ

ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจเกี่ยวข้องกับปัจจัยความไม่แน่นอนที่มีอิทธิพลต่อองค์ประกอบทางเศรษฐกิจของกิจกรรมการลงทุนในรัฐและกิจกรรมของหน่วยงานทางเศรษฐกิจในระหว่างการดำเนินโครงการลงทุนภายในกรอบเป้าหมายของการบรรลุความสมดุลทางเศรษฐกิจโดยทั่วไปของระบบและเร่งการเติบโต อัตราของผลิตภัณฑ์มวลรวมของประเทศโดยการปล่อยผลิตภัณฑ์ที่สามารถแข่งขันได้ในตลาดโลก การเลือกรูปแบบและขอบเขตการผลิตที่มีเหตุผล การดำเนินการตามมาตรการของรัฐบาลเพื่อควบคุมวงจรเศรษฐกิจที่ต่อต้านวัฏจักร ฯลฯ

ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจรวมถึงปัจจัยความไม่แน่นอนดังต่อไปนี้: สถานะของเศรษฐกิจ; นโยบายเศรษฐกิจงบประมาณ การเงิน การลงทุน และภาษีที่รัฐดำเนินการ สภาวะตลาดและการลงทุน การพัฒนาวัฏจักรของเศรษฐกิจและระยะต่างๆ ของวัฏจักรเศรษฐกิจ กฎระเบียบของรัฐด้านเศรษฐกิจ การพึ่งพาเศรษฐกิจของประเทศ รัฐอาจล้มเหลวในการปฏิบัติตามพันธกรณี (การเวนคืนทุนภาคเอกชนบางส่วนหรือทั้งหมด การผิดนัดประเภทต่าง ๆ การยกเลิกสัญญาและผลกระทบทางการเงินอื่น ๆ ) เป็นต้น

ความเสี่ยงทางการเมืองเกี่ยวข้องกับปัจจัยความไม่แน่นอนต่อไปนี้ที่มีอิทธิพลต่อองค์ประกอบทางการเมืองเมื่อดำเนินกิจกรรมการลงทุน:

• การเลือกตั้งในระดับต่างๆ
• การเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์ทางการเมือง
• การเปลี่ยนแปลงนโยบายของรัฐบาล
• แรงกดดันทางการเมือง
• ข้อจำกัดด้านการบริหารเกี่ยวกับกิจกรรมการลงทุน
• แรงกดดันด้านนโยบายต่างประเทศต่อรัฐ
• เสรีภาพในการพูด;
• การแบ่งแยกดินแดน;
• การเสื่อมถอยของความสัมพันธ์ระหว่างรัฐซึ่งอาจส่งผลเสียต่อกิจกรรมของกิจการร่วมค้า ฯลฯ

ความเสี่ยงทางสังคมเกี่ยวข้องกับปัจจัยความไม่แน่นอนที่มีอิทธิพลต่อองค์ประกอบทางสังคมของกิจกรรมการลงทุน เช่น ความตึงเครียดทางสังคม นัดหยุดงาน; การดำเนินการตามโปรแกรมโซเชียล

องค์ประกอบทางสังคมถูกกำหนดโดยความปรารถนาของแต่ละบุคคลในการสร้างความสัมพันธ์ทางสังคม ให้ความช่วยเหลือซึ่งกันและกัน และปฏิบัติตามพันธกรณีร่วมกัน บทบาทที่พวกเขาเล่นในสังคม ความสัมพันธ์ด้านบริการ แรงจูงใจทางศีลธรรมและวัตถุ ความขัดแย้งและประเพณีที่มีอยู่และเป็นไปได้ ฯลฯ

กรณีที่จำกัดความเสี่ยงทางสังคมคือความเสี่ยงส่วนบุคคล ซึ่งสัมพันธ์กับความเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์พฤติกรรมของบุคคลในกระบวนการกิจกรรมได้อย่างแม่นยำ และเกิดจากปัจจัยมนุษย์

ความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อมเกี่ยวข้องกับปัจจัยความไม่แน่นอนต่อไปนี้ที่ส่งผลต่อสถานะของสภาพแวดล้อมในรัฐ ภูมิภาค และส่งผลกระทบต่อกิจกรรมของสิ่งอำนวยความสะดวกที่ลงทุน: มลภาวะต่อสิ่งแวดล้อม สภาพรังสี ภัยพิบัติด้านสิ่งแวดล้อม โครงการด้านสิ่งแวดล้อม และความเคลื่อนไหวด้านสิ่งแวดล้อม เช่น "สันติภาพสีเขียว" ฯลฯ

ความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อมแบ่งออกเป็นประเภทต่างๆ ดังนี้

1. ความเสี่ยงที่มนุษย์สร้างขึ้นที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ฉุกเฉินที่เกี่ยวข้องกับปัจจัยดังต่อไปนี้: ภัยพิบัติที่มนุษย์สร้างขึ้นในสถานประกอบการที่ก่อให้เกิดการปนเปื้อนของสิ่งแวดล้อมด้วยสารกัมมันตภาพรังสีสารพิษและสารอันตรายอื่น ๆ
2. ความเสี่ยงทางธรรมชาติและภูมิอากาศเกี่ยวข้องกับปัจจัยความไม่แน่นอนต่อไปนี้ที่มีอิทธิพลต่อการดำเนินโครงการลงทุน: ที่ตั้งทางภูมิศาสตร์ของวัตถุ ภัยธรรมชาติ (น้ำท่วม แผ่นดินไหว พายุ ฯลฯ );
3. ภัยพิบัติทางสภาพอากาศ สภาพภูมิอากาศที่เฉพาะเจาะจง (ภูมิอากาศแห้งแล้ง ทวีป ภูเขา การเดินเรือ ฯลฯ) ความพร้อมของแร่ธาตุ ป่าไม้ และทรัพยากรน้ำ ฯลฯ
4. ความเสี่ยงทางสังคมและในชีวิตประจำวันเกี่ยวข้องกับปัจจัยความไม่แน่นอนต่อไปนี้ที่มีอิทธิพลต่อการดำเนินโครงการลงทุน: อุบัติการณ์ของโรคติดเชื้อในประชากรและสัตว์; การแพร่กระจายของศัตรูพืชจำนวนมาก โทรแบบไม่ระบุชื่อเกี่ยวกับการขุดวัตถุต่าง ๆ ฯลฯ

ความเสี่ยงด้านกฎหมายและกฎหมายเกี่ยวข้องกับปัจจัยความไม่แน่นอนต่อไปนี้ที่ส่งผลต่อการดำเนินโครงการลงทุน: การเปลี่ยนแปลงในกฎหมายปัจจุบัน ความไม่สอดคล้องกัน ความไม่สมบูรณ์ ความไม่สมบูรณ์ ความไม่เพียงพอของกรอบกฎหมาย การค้ำประกันทางกฎหมาย ขาดความเป็นอิสระในการดำเนินคดีและอนุญาโตตุลาการ การไร้ความสามารถหรือการล็อบบี้เพื่อผลประโยชน์ของบุคคลบางกลุ่มเมื่อใช้กฎหมาย ความไม่เพียงพอของระบบภาษีที่มีอยู่ในรัฐ ฯลฯ

ตามรูปแบบของการแสดงออก ความเสี่ยงในการลงทุนแบ่งออกเป็นความเสี่ยงของการลงทุนจริงและทางการเงิน

ความเสี่ยงจากการลงทุนจริงซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับปัจจัยดังต่อไปนี้

• การหยุดชะงักในการจัดหาวัสดุและอุปกรณ์
• ราคาสินค้าการลงทุนที่สูงขึ้น
• การเลือกผู้รับเหมาที่ไม่มีคุณสมบัติหรือไร้ศีลธรรมและปัจจัยอื่น ๆ ที่ทำให้การว่าจ้างโรงงานล่าช้าหรือลดรายได้ระหว่างการดำเนินงาน

ความเสี่ยงจากการลงทุนทางการเงินซึ่งเกี่ยวข้องกับปัจจัยดังต่อไปนี้: การเลือกใช้เครื่องมือทางการเงินที่ไม่ได้รับการพิจารณา การเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการลงทุนที่ไม่คาดคิด ฯลฯ

ขึ้นอยู่กับแหล่งที่มาความเสี่ยงในการลงทุนแบ่งออกเป็นระบบและไม่ใช่ระบบ

ความเสี่ยงที่เป็นระบบ (ตลาด ไม่สามารถกระจายความเสี่ยงได้) เกิดขึ้นสำหรับผู้เข้าร่วมกิจกรรมการลงทุนและการลงทุนทุกรูปแบบ

กำหนดโดยการเปลี่ยนแปลงในระยะต่างๆ ของวงจรเศรษฐกิจ ระดับอุปสงค์ที่มีประสิทธิภาพ การเปลี่ยนแปลงกฎหมายภาษี และปัจจัยอื่นๆ ที่นักลงทุนไม่สามารถมีอิทธิพลเมื่อเลือกวัตถุการลงทุน

ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (เฉพาะเจาะจง กระจายได้) ที่เป็นลักษณะของวัตถุการลงทุนเฉพาะหรือกิจกรรมของนักลงทุนรายใดรายหนึ่ง อาจเกี่ยวข้องกับความสามารถของบุคลากรฝ่ายบริหารองค์กร การแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในส่วนตลาดนี้ โครงสร้างเงินทุนที่ไม่ลงตัว ฯลฯ

ความสนใจ!

ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบสามารถป้องกันได้โดยการกระจายโครงการ การเลือกพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสม หรือการจัดการโครงการที่มีประสิทธิผล

กิจกรรมการลงทุนมีลักษณะเฉพาะโดยความเสี่ยงด้านการลงทุนจำนวนหนึ่ง ซึ่งจำแนกตามประเภทได้ดังต่อไปนี้

ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อคือความน่าจะเป็นของการสูญเสียที่องค์กรทางเศรษฐกิจอาจเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากค่าเสื่อมราคาของมูลค่าที่แท้จริงของการลงทุน การสูญเสียสินทรัพย์ (ในรูปแบบของการลงทุน) ของมูลค่าเริ่มต้นที่แท้จริง ในขณะที่ยังคงรักษาหรือเพิ่มมูลค่าที่ระบุ เช่นเดียวกับ ค่าเสื่อมราคาของรายได้และกำไรที่คาดหวังของหน่วยงานทางเศรษฐกิจจากการลงทุนในเงื่อนไขอัตราการเติบโตของเงินเฟ้อที่ไม่สามารถควบคุมได้ซึ่งสูงกว่าอัตราการเติบโตของรายได้จากการลงทุน

ความเสี่ยงภาวะเงินฝืดคือความน่าจะเป็นของการสูญเสียที่องค์กรทางเศรษฐกิจอาจเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากปริมาณเงินหมุนเวียนที่ลดลงเนื่องจากการถอนเงินส่วนเกินบางส่วน รวมถึง โดยการเพิ่มภาษี อัตราดอกเบี้ย ลดรายจ่ายงบประมาณ เพิ่มการออม เป็นต้น

ความเสี่ยงด้านตลาดคือความน่าจะเป็นของการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์อันเป็นผลมาจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยน ราคาหุ้นและพันธบัตร และราคาสินค้าที่เป็นเป้าหมายของการลงทุน

ความเสี่ยงด้านตลาดมีความหลากหลาย โดยเฉพาะความเสี่ยงด้านสกุลเงินและอัตราดอกเบี้ย

ความเสี่ยงด้านการลงทุนในการดำเนินงาน - ความน่าจะเป็นของการสูญเสียการลงทุนเนื่องจากข้อผิดพลาดทางเทคนิคระหว่างการดำเนินงาน เนื่องจากการกระทำโดยเจตนาและไม่ตั้งใจของบุคลากร สถานการณ์ฉุกเฉิน ความล้มเหลวในการทำงานของระบบสารสนเทศ อุปกรณ์ และอุปกรณ์คอมพิวเตอร์ การละเมิดความปลอดภัย ฯลฯ

ความเสี่ยงในการลงทุนเชิงหน้าที่คือความน่าจะเป็นของการสูญเสียการลงทุนเนื่องจากข้อผิดพลาดที่เกิดขึ้นในการสร้างและการจัดการพอร์ตการลงทุนของเครื่องมือทางการเงิน

ความเสี่ยงในการลงทุนแบบเลือกคือความน่าจะเป็นในการเลือกวัตถุการลงทุนที่ไม่ถูกต้องเมื่อเปรียบเทียบกับตัวเลือกอื่นๆ

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องคือความน่าจะเป็นของการสูญเสียที่เกิดจากการไม่สามารถปล่อยเงินลงทุนตามจำนวนที่ต้องการโดยไม่ขาดทุนในระยะเวลาอันสั้นเนื่องจากสภาวะตลาด

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องยังหมายถึงโอกาสที่เงินทุนจะขาดแคลนเพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันต่อคู่สัญญา

ความเสี่ยงในการลงทุนด้านเครดิตจะแสดงออกมาหากการลงทุนดำเนินการโดยใช้กองทุนที่ยืมมาและแสดงถึงความน่าจะเป็นของการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์หรือการสูญเสียคุณภาพดั้งเดิมของสินทรัพย์อันเป็นผลมาจากการที่ผู้ยืม - นักลงทุนไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันตามสัญญาได้ทั้งสองอย่าง โดยทั่วไปและสำหรับแต่ละตำแหน่งตามเงื่อนไขของสัญญาสินเชื่อ

ความเสี่ยงของประเทศคือความน่าจะเป็นของการสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในวัตถุภายใต้เขตอำนาจศาลของประเทศที่มีสถานการณ์ทางสังคมและเศรษฐกิจที่ไม่มั่นคง

ความเสี่ยงในการสูญเสียผลกำไรคือโอกาสที่จะเกิดความเสียหายทางการเงินทางอ้อม (หลักประกัน) (การไม่ได้รับหรือการสูญเสียผลกำไร) อันเป็นผลมาจากความล้มเหลวในการดำเนินกิจกรรมใด ๆ เช่นการประกันภัย

ควรสังเกตว่าการจำแนกประเภทนี้ค่อนข้างจะเป็นไปตามอำเภอใจ เนื่องจากเป็นการยากที่จะกำหนดขอบเขตที่ชัดเจนระหว่างความเสี่ยงในการลงทุนแต่ละประเภท

ความเสี่ยงในการลงทุนจำนวนหนึ่งเชื่อมโยงกัน (มีความสัมพันธ์กัน) การเปลี่ยนแปลงในความเสี่ยงประการหนึ่งทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในความเสี่ยงอื่น ๆ ซึ่งส่งผลต่อผลลัพธ์ของกิจกรรมการลงทุน

ที่มา: http://site/www.risk24.ru/invriski.htm

แนวคิด ประเภท การประกันภัยของนักลงทุนสัมพันธ์

ในความคิดของฉันความเสี่ยงในการลงทุนเป็นประเด็นที่ต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษก่อนเริ่มกิจกรรมการลงทุน

เรามาพิจารณาว่าแก่นแท้ของความเสี่ยงคืออะไร มีประเภทใดบ้าง และจะประเมินความเสี่ยงได้อย่างไรก่อนลงทุนเงินทุนที่สะสมมายาวนาน

ก่อนอื่นบทความนี้จะเขียนเป็นภาษาวิทยาศาสตร์ แต่ต่อมาฉันจะให้การตีความวิสัยทัศน์ของฉันเกี่ยวกับสถานการณ์นี้

แก่นแท้

ความเสี่ยงด้านการลงทุนคือความเสี่ยงของการเสื่อมราคาของเงินลงทุน (การสูญเสียมูลค่าเดิม) อันเป็นผลมาจากการกระทำที่ไม่มีประสิทธิภาพของการจัดการขององค์กรหรือรัฐ

เมื่อรวบรวมพอร์ตการลงทุน ผู้จัดการที่ชาญฉลาดจะต้องประเมินความเสี่ยงในการลงทุนก่อน จากนั้นจึงพิจารณาถึงความสามารถในการทำกำไรที่เป็นไปได้

เป็นความจริงที่ว่าผลตอบแทนที่เป็นไปได้สูงนั้นเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงในการลงทุน

การจัดหมวดหมู่

ความเสี่ยงเชิงระบบ (หรือที่เรียกว่าตลาด ไม่สามารถกระจายความเสี่ยงได้) มีความเกี่ยวข้องกับปัจจัยภายนอกที่ส่งผลกระทบต่อตลาดโดยรวม นี่เป็นส่วนสำคัญของกิจกรรมการลงทุน

ซึ่งรวมถึงสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อ ความเสี่ยงทางการเมือง และความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงนี้อาจได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงในระยะต่างๆ ของวงจรเศรษฐกิจ การเปลี่ยนแปลงกฎหมายภาษี และระดับอุปสงค์ที่มีประสิทธิผล

ความสนใจ!

ความเสี่ยงที่ไม่ใช่ด้านตลาด (ไม่เป็นระบบ) หมายถึงความเสี่ยงในอุตสาหกรรม ธุรกิจ และสินเชื่อ ความเสี่ยงดังกล่าวมีอยู่ในเครื่องมือการลงทุนชนิดเดียวหรือกิจกรรมของผู้ลงทุนรายใดรายหนึ่ง

สามารถย่อให้เหลือน้อยที่สุดได้โดยการสร้างพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมที่สุด (โดยการกระจายความเสี่ยง) การเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การลงทุน และการจัดการวัตถุอย่างมีเหตุผล

การจำแนกประเภทนี้ส่งผลต่อกลุ่มความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดเท่านั้น ตอนนี้เราจะพิจารณาแต่ละประเภทโดยละเอียดยิ่งขึ้น

ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ - ความเสี่ยงที่เกิดจากอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น - มีผลกระทบเชิงลบเนื่องจากจะลดผลกำไรที่แท้จริง

มูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์อาจลดลง แม้ว่าจะมีการรักษาหรือการเติบโตของมูลค่าที่ระบุก็ตาม ผลตอบแทนจากการลงทุนที่คาดการณ์ไว้อาจไม่บรรลุผลเนื่องจากการเพิ่มขึ้นในอัตราเงินเฟ้อที่ไม่สามารถควบคุมได้ซึ่งแซงหน้าผลตอบแทนจากการลงทุน

ความเสี่ยงนี้มีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย (ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย)

ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย – ความเสี่ยงที่เกิดจากความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลาง

การลดลงของอัตราดอกเบี้ยส่งผลให้ต้นทุนสินเชื่อสำหรับธุรกิจลดลง ซึ่งจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของผลกำไรขององค์กรและโดยทั่วไปจะส่งผลเชิงบวกต่อตลาดหุ้น

สกุลเงิน – ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินหนึ่งสัมพันธ์กับอีกสกุลเงินหนึ่ง ซึ่งเกี่ยวข้องกับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและการเมืองในประเทศเป็นหลัก

ความเสี่ยงทางการเมืองคือความเสี่ยงของผลกระทบด้านลบของกระบวนการทางการเมืองต่อกระบวนการทางเศรษฐกิจ ความเสี่ยงดังกล่าวควรเข้าใจว่าเป็นความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนแปลงรัฐบาล สงคราม การปฏิวัติ ฯลฯ

ความเสี่ยงเหล่านี้เป็นความเสี่ยงด้านตลาดเป็นหลักและอยู่นอกเหนือการควบคุมของนักลงทุน ความเสี่ยงในการลงทุนที่ไม่เป็นระบบ ได้แก่:

ความเสี่ยงด้านอุตสาหกรรมคือความเสี่ยงที่กิจการร่วมหุ้นในอุตสาหกรรมที่กำหนดต้องเผชิญ

ธุรกิจ – ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการจัดการอย่างไร้เหตุผลของบริษัทร่วมหุ้นโดยฝ่ายบริหารของบริษัทและประสิทธิภาพการผลิตต่ำ

การลงทุนด้านเครดิต - เกิดขึ้นในกรณีที่การลงทุนดำเนินการโดยใช้กองทุนที่ยืมมาและแสดงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นของผู้ลงทุนที่จะไม่ชำระคืนกองทุนเงินกู้เต็มจำนวนเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์ในทิศทางที่คาดเดาไม่ได้ ความสามารถในการทำกำไรไม่เพียงพอ หรือการเสื่อมสภาพ ในคุณภาพของสินทรัพย์เหล่านี้เอง

ประเทศ - ความเป็นไปได้ของการสูญเสียเนื่องจากการลงทุนในวัตถุภายใต้เขตอำนาจศาลของประเทศที่ไม่มีตำแหน่งทางเศรษฐกิจและสังคมที่แข็งแกร่ง

ความเสี่ยงในการสูญเสียผลกำไรคือความเป็นไปได้ของการสูญเสียทางอ้อม (ทำให้เกิดการขาดทุนหรือกำไรน้อยลง) เนื่องจากความล้มเหลวในการดำเนินการบางอย่าง

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องคือความเป็นไปได้ที่จะขาดทุนเนื่องจากไม่สามารถโอนสินทรัพย์เป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว บางครั้งก็ถือเป็นความเป็นไปได้ที่จะขาดเงินทุนในการชำระภาระผูกพันให้กับคู่สัญญา

การลงทุนแบบเลือกสรร – ​​ความน่าจะเป็นในการเลือกตราสารที่ให้ผลกำไรน้อยกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับตราสารอื่นๆ

การลงทุนตามหน้าที่ – ความน่าจะเป็นที่จะได้รับความสูญเสียอันเป็นผลมาจากการสร้างพอร์ตการลงทุนและการจัดการที่ไม่เหมาะสม

การลงทุนในการดำเนินงาน – ​​ความเป็นไปได้ที่จะเกิดการสูญเสียการลงทุนเนื่องจากข้อผิดพลาดทางเทคนิคระหว่างการดำเนินงาน ซอฟต์แวร์ขัดข้อง ฯลฯ

การลดความเสี่ยงให้เหลือน้อยที่สุด

ความเสี่ยงประเภทต่างๆ ได้อธิบายไว้ข้างต้น และตอนนี้เราต้องเข้าใจวิธีประเมินความเสี่ยงในการลงทุน วิธีวิเคราะห์เครื่องมือทางการเงินต่างๆ และค้นหาปัจจัยที่เหมาะสมที่สุดในแง่ของอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน

ผมขอจองไว้ก่อนว่าตอนนี้เราจะถอยห่างจากทฤษฎีและเข้าใกล้แนวทางการลงทุนมากขึ้น (ส่วนใหญ่จะเป็นนักลงทุนเอกชนหรือผู้ประกอบการ)

มาดูตัวอย่างตลาดหุ้นกัน ประการแรกความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้น ขึ้นอยู่กับการเลือกเครื่องมือทางการเงิน โดยปกติแล้ว ความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทุนจะสูงกว่าเมื่อซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามากกว่าการซื้อขายพันธบัตร

แต่ลองมาดูกัน สินทรัพย์ทางการเงินที่พบบ่อยที่สุด (ส่วนต่างระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน) - หุ้น ในกรณีนี้เราได้รับว่า:

1. คุณสามารถลดความเสี่ยงในอุตสาหกรรมได้โดยการรวบรวมพอร์ตโฟลิโอหุ้นของบริษัทจากหลายภาคส่วนของเศรษฐกิจ
2. ลดความเสี่ยงของประเทศ - โดยการลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศ
3. ธุรกิจ - ผ่านการวิเคราะห์พื้นฐานเบื้องต้นและคัดเลือกหุ้นที่มีแนวโน้มการเติบโตสูงสุด
4. เครดิต - เนื่องจากการลดหรือลดกองทุนเครดิตเพื่อการลงทุน
5. ความเสี่ยงต่อการสูญเสียผลกำไร - เนื่องจากการตั้งจุดหยุดขาดทุนและจุดทำกำไร การป้องกันความเสี่ยง (การประกัน) หุ้นด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
6. ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง - เนื่องจากการเลือกตราสารที่มีสภาพคล่องมากที่สุด (เช่น หุ้นของ Gazprom, Sberbank)
7. พื้นฐาน - เนื่องจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานบวกกับการกระจายความเสี่ยง
   การดำเนินงาน - การเลือกโบรกเกอร์คุณภาพดีที่สุด

โดยปกติแล้ว ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบนั้นไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะกำจัด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในรัสเซีย แต่โดยทั่วไปแล้ว ความเสี่ยงเหล่านี้สามารถลดลงได้อย่างมากด้วยแนวทางที่มีความสามารถ

วิธีการหลักในการลดความเสี่ยงด้านการลงทุนที่ระบุไว้ข้างต้นไม่เพียงแต่จะรักษาไว้เท่านั้น แต่ยังเพิ่มเงินทุนอย่างมีนัยสำคัญอีกด้วย

หยุดการสูญเสีย

ฉันอยากจะพูดเพิ่มเติมอีกเล็กน้อยเกี่ยวกับจุดหยุดการขาดทุน เมื่อคุณวางแผนที่จะเริ่มสร้างรายได้จากการแลกเปลี่ยน อย่าละเลยกฎการตั้งค่าหยุดการขาดทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อซื้อขายโดยใช้เลเวอเรจ

ความสนใจ!

มีไว้เพื่ออะไร? เพื่อลดการสูญเสียทันทีในกรณีที่เข้าสู่ตลาดไม่ทันเวลา

ตัวอย่างเช่น ลองพิจารณาถึงความสูญเสียที่นักลงทุนเกิดขึ้นเมื่อซื้อหุ้นที่จุดสูงสุดในต้นปี 2551 แต่ตลาดยังไม่กลับไปสู่ระดับเดิมด้วยซ้ำ

ในทำนองเดียวกัน เมื่อซื้อขายตราสารที่มีเลเวอเรจ ในกรณีที่สถานการณ์ไม่เอื้ออำนวย เงินฝากของคุณอาจประสบปัญหาการเบิกเงินที่ร้ายแรงยิ่งขึ้นหากไม่ได้ตั้งค่า Stop Loss

ดังนั้นคุณไม่ควรหวังว่าตลาดจะพลิกกลับและไปในทิศทางของคุณ - ลงมือทำ

ที่มา: http://site/finansiko.ru/investicionnye-riski/

การทำงานกับความเสี่ยงในการลงทุนของบริษัท

เช่นเดียวกับประเภทอื่นๆ ความเสี่ยงในการลงทุนมีลักษณะเฉพาะคือความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดระหว่างภัยคุกคาม ความน่าจะเป็น และความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้น

การลงทุนในทุนถาวรและกิจกรรมการลงทุนรูปแบบอื่นๆ มาพร้อมกับความเสี่ยงมากมาย

ดังนั้นความเสี่ยงในการลงทุนจะต้องมีชุดคุณลักษณะพิเศษซึ่งบ่งชี้ว่ามีอยู่ในฐานะเป้าหมายของการจัดการ ในบรรดาคุณสมบัติเหล่านี้เราสามารถเน้นสิ่งต่อไปนี้ได้

• โอกาสหรือความเป็นไปได้ของเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์ที่เกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากกิจกรรมการลงทุน
• ความไม่แน่นอนของเหตุการณ์และผลที่ตามมา
• ข้อเท็จจริงของการลงทุนซึ่งเป็นสาเหตุของเหตุการณ์ความเสี่ยงที่เกิดขึ้นหรือไม่เกิดขึ้น
• ผลที่ตามมาจะพิจารณาในรูปแบบของการสูญเสียผลกำไรที่คาดหวังหรือผลประโยชน์อื่น ๆ จากการลงทุนที่เกิดขึ้นจริง

ในอนาคตเราจะเข้าใจถึงความเสี่ยงในการลงทุนถึงความเป็นไปได้ของเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์ที่เกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากฝ่ายบริหารของบริษัทตัดสินใจลงทุนกองทุน

องค์ประกอบของความเสี่ยงของกิจกรรมการลงทุนในเกือบทุกกรณีเสริมด้วยความเสี่ยงของการกู้ยืมจากธนาคาร นวัตกรรมของการลงทุนบางส่วนยังทำให้เกิดความเสี่ยงเพิ่มเติมอีกด้วย

ระดับ

ผลที่ไม่พึงประสงค์ที่เกิดขึ้นจากเหตุการณ์ความเสี่ยงในกิจกรรมการลงทุนอาจรวมถึง:

1. การสูญเสียหรือความล้มเหลวในการบรรลุผลกำไรตามแผนที่วางไว้
2. ในการลดประสิทธิภาพของเขตธุรกิจที่ลงทุน
3. เงินทุนไม่เพียงพอของผลิตภัณฑ์โครงการลงทุน
4. ในการว่าจ้างโรงงานก่อนเวลาอันควร;
5. ในการเพิ่มกรอบเวลาในการอำนวยความสะดวกด้านการลงทุนให้เต็มกำลังการผลิต
6. มูลค่าตลาดและ (หรือ) สภาพคล่องของเครื่องมือทางการเงินลดลง ฯลฯ

ดังที่คุณทราบ การลงทุนแบ่งออกเป็นสองกลุ่มใหญ่: การลงทุนจริง (โดยตรง) ซึ่งมักเรียกว่าการลงทุนด้านทุน และการลงทุนทางการเงิน (พอร์ตโฟลิโอ)

กลุ่มเหล่านี้กำหนดความเสี่ยงในการลงทุน โดยสาระสำคัญและการจำแนกประเภทจะแสดงผ่านความเสี่ยงแบบไดนามิก (การเก็งกำไร) และความเสี่ยงคงที่ (บริสุทธิ์)

กลุ่มแรกเกิดจากการตัดสินใจของฝ่ายบริหารของบริษัทและอาจนำไปสู่การ "กลับตัว" ของอัตราต่อรองได้ เช่น ไม่เพียงแต่จะแบกรับความสูญเสียเท่านั้น แต่ยังมีโอกาสได้รับผลประโยชน์เพิ่มเติมอีกด้วย

กลุ่มที่สองก่อให้เกิดความสูญเสียต่อธุรกิจ บุคลากร และสังคม เช่น เนื่องจากความล้มเหลวทางเทคโนโลยี ภัยพิบัติทางธรรมชาติ ภัยพิบัติด้านสิ่งแวดล้อม ความเสียหายต่อสุขภาพของพนักงาน เป็นต้น

หลากหลายสายพันธุ์

กิจกรรมการลงทุนต่างจากกิจกรรมการดำเนินงาน ตรงที่มีความเสี่ยงที่หลากหลาย เนื่องจากระดับของความไม่แน่นอนนั้นสูงกว่า และเป็นการยากกว่าที่จะบรรลุความแน่นอนของเหตุการณ์ในอนาคต

เพื่อระบุภัยคุกคามที่เป็นไปได้ ปัจจัยเสี่ยง และจัดระบบแหล่งที่มาของเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์ได้ดีขึ้น เป็นสิ่งสำคัญที่แต่ละองค์กรจะต้องดำเนินการจำแนกความเสี่ยงของตนเอง

ประเภทของความเสี่ยงในการลงทุนที่จำแนกไว้ทำให้ไม่เพียงแต่จะสร้างระบบการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพเท่านั้น แต่ยังช่วยตอบคำถามสำคัญหลายประการเกี่ยวกับการพัฒนาบริษัทอีกด้วย

เจ้าของธุรกิจและซีอีโอในช่วงเวลาสำคัญถามคำถามที่เกี่ยวข้องกับการระบุ ระบุ และประเมินความเสี่ยง:

• ความเสี่ยงของการสูญเสียจะเกินประโยชน์ของการเปิดธุรกิจใหม่หรือไม่?
• เราไม่ควรกระจายความเสี่ยงโดยการนำพันธมิตรใหม่เข้ามาในโครงการไม่ใช่หรือ?
• มันคุ้มไหมที่จะลงทุนในการเผชิญกับภัยคุกคามและอันตรายที่อาจเกิดขึ้น?
• เราจะรับรู้ถึงความเสี่ยงของการสูญเสียเงินทุนในกรณีที่อยู่ระหว่างการพิจารณาได้อย่างไร?
• เราสามารถยอมรับความเสี่ยงที่ประเมินได้หรือไม่?
• เราพอใจกับมาตรการลดความเสี่ยงหรือไม่?

คำถามทั้งหมดเหล่านี้เกี่ยวข้องกับประเภทความเสี่ยง ยิ่งไปกว่านั้น สิ่งสำคัญคือวิธีการกำหนดความเสี่ยงให้กับประเภทใดประเภทหนึ่งโดยมีลักษณะและคุณภาพโดยธรรมชาติ

หากการระบุ การประเมิน และการเตรียมการตัดสินใจเกิดขึ้นร่วมกัน ตามกฎแล้ว ระดับความเสี่ยงจะได้รับอนุญาตที่ค่าที่สูงกว่า นี่คือหลักฐานจากสถิติการตัดสินใจ

และเหตุการณ์นี้มีประโยชน์มากสำหรับการลงทุนอย่างแน่นอน การจำแนกประเภทของความเสี่ยงในการลงทุนในรูปแบบตารางจะแสดงให้คุณทราบด้านล่าง

ประเภทของความเสี่ยงในการลงทุน

ประเภทของความเสี่ยงในการลงทุนยังแตกต่างกันไปตามขั้นตอนของวงจรชีวิตของโครงการลงทุน

ความสนใจ!

การจำแนกประเภทที่พบบ่อยที่สุดคือสำหรับโครงการก่อสร้างทุน ซึ่งแบ่งออกเป็นขั้นตอนของการเตรียมการ การก่อสร้างจริง และการดำเนินงานของสิ่งอำนวยความสะดวกที่ได้รับมอบหมาย

การจำแนกประเภทโครงสร้างของปัจจัยเสี่ยงหลักดังกล่าวพร้อมกับสาเหตุของการเกิดขึ้นแสดงไว้ในแผนภาพด้านล่าง

ในบรรดาการจำแนกประเภทความเสี่ยงในการลงทุนที่เกี่ยวข้อง มีการแบ่งประเภทอื่นออกเป็นเชิงพาณิชย์และเรียบง่ายที่โดดเด่น ความเสี่ยงเชิงพาณิชย์มักถูกมองว่าเหมือนกับความเสี่ยงเชิงเก็งกำไรหรือแบบไดนามิก

ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการลงทุนและกิจกรรมทางธุรกิจทั่วไป พื้นฐานของความเสี่ยงเชิงพาณิชย์ประกอบด้วยภัยคุกคามต่างๆ ที่ระบุเกี่ยวข้องกับการลงทุนในทุนถาวรและเครื่องมือทางการเงิน

ความเสี่ยงธรรมดาๆ บางครั้งอาจถูกเปรียบเทียบกับความเสี่ยงที่แท้จริง ซึ่งรวมถึง:

1. ความน่าจะเป็นของการสำแดงพลังธรรมชาติ
2. ภัยคุกคามต่อความเสียหายต่อสิ่งแวดล้อมอันเนื่องมาจากการดำเนินการลงทุน
3. ความเสี่ยงที่มาพร้อมกับการขนส่งสินค้า
4. ความเป็นไปได้ที่จะเกิดความเสียหายต่อทรัพย์สินอันเนื่องมาจากการกระทำของบุคคลที่สาม
5. ความเสี่ยงทางการเมือง

วิธีการประเมินความเสี่ยงในการลงทุน ประการแรก แบ่งขั้นตอนการวิเคราะห์ออกเป็นการประเมินเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ

แต่ละแนวทางเหล่านี้มีหลักการนำไปใช้งานของตัวเอง ซึ่งทำให้สามารถระบุลักษณะความเสี่ยงที่วิเคราะห์ได้อย่างสมบูรณ์ และเตรียมพร้อมสำหรับการตัดสินใจเกี่ยวกับมาตรการเพื่อตอบสนองต่อภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้น

การประเมินเชิงคุณภาพเป็นไปตามกฎสองข้อ โดยคำนึงถึงสิ่งต่อไปนี้ สำหรับผู้เข้าร่วมโครงการลงทุนแต่ละราย ความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นต้องไม่เกินความสามารถทางการเงินของเขา

การสูญเสียความเสี่ยงที่เป็นไปได้สำหรับแต่ละกรณีมีความเป็นอิสระ

วิธีการประเมินเชิงปริมาณเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ความเสี่ยงในการลงทุนและการค้นหาค่าของพารามิเตอร์ต่อไปนี้:

• การสูญเสีย (ความเสียหาย) หรือกำไรเพิ่มเติม (รายได้) จากกระบวนการลงทุนโดยคำนึงถึงเหตุการณ์ความเสี่ยง
• ความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ความเสี่ยงที่ส่งผลกระทบต่อผลลัพธ์ของการลงทุนอย่างต่อเนื่องภายในขอบเขตที่กำหนดสำหรับอันตรายหรือภัยคุกคามแต่ละรายการ
• อัตราส่วนของการสูญเสีย (ความเสียหาย) ที่อาจเกิดขึ้นและค่าใช้จ่ายในการดำเนินมาตรการเพื่อลดระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง
• ระดับภัยคุกคามเชิงคุณภาพ: ภัยพิบัติ สูง ปานกลาง ต่ำ ศูนย์
• ระดับการยอมรับเมื่อเปรียบเทียบกับเกณฑ์ที่กำหนดตามนโยบายความเสี่ยง

การประเมินเชิงปริมาณของความเสี่ยงในการลงทุนเพื่อค้นหาตัวชี้วัดข้างต้นดำเนินการโดยใช้วิธีการพิเศษ ซึ่งเราจะเน้นห้ากลุ่มหลัก

1. วิธีการวิเคราะห์ (ความน่าจะเป็น)
2. วิธีการประเมินทางสถิติ
3. วิธีการวิเคราะห์ความเป็นไปได้ด้านต้นทุน
4. วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ
5. วิธีการใช้แอนะล็อก

วิธีการประเมินตามวิธีความน่าจะเป็นและทางสถิติจะกล่าวถึงโดยละเอียดในบทความเกี่ยวกับวิธีการประเมินความเสี่ยง

การวิเคราะห์ความเป็นไปได้ของต้นทุนทำหน้าที่ค้นหาปัจจัยเสี่ยงในด้านการก่อตัวของต้นทุนการลงทุนและประเมินผลกระทบต่อความมั่นคงทางการเงินของบริษัท

วิธีการระบุแหล่งที่มาหลักสี่แหล่ง:

• การประเมินต้นทุนของวัตถุการลงทุนต่ำเกินไป
• บังคับให้มีการเปลี่ยนแปลงขอบเขตการออกแบบ
• ความแตกต่างระหว่างประสิทธิภาพที่แท้จริงของวัตถุการลงทุนเมื่อเปรียบเทียบกับที่วางแผนไว้
• เพิ่มต้นทุนของโครงการทั้งหมดระหว่างการทำงาน

วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญแพร่หลายในโลกตะวันตก ช่วยให้สามารถสรุปผลได้หากไม่มีข้อมูลทางสถิติ ไม่ต้องใช้เครื่องมือที่ซับซ้อนและมีราคาแพง และดำเนินการได้ค่อนข้างรวดเร็วและง่ายดาย

อย่างไรก็ตาม การค้นหาผู้เชี่ยวชาญอิสระที่ดีนั้นไม่ใช่เรื่องง่าย และเป็นการยากที่จะหลีกเลี่ยงแนวทางที่มีอคติ

หากแนวทางการลงทุนได้รวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินโครงการที่คล้ายคลึงกัน วิธีการวิจัยและพัฒนาโดยใช้อะนาล็อกจะเหมาะสำหรับการประเมินความเสี่ยง

วิธีการนี้จะรวมแผนการจำแนกประเภทที่ช่วยให้สามารถระบุความเสี่ยงได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ

วิธีการควบคุมขั้นพื้นฐาน

เช่นเดียวกับแนวคิดทั่วไปของการบริหารความเสี่ยง การบริหารความเสี่ยงจากการลงทุนจะขึ้นอยู่กับ "สามเสาหลัก" ของเหตุการณ์ตามลำดับ: ระบุ ประเมิน ลด

หลังจากขั้นตอนการระบุและระบุความเสี่ยงแล้ว ขั้นตอนการประเมินและการวิเคราะห์จะตามมา

มีการพัฒนาโปรแกรมเพื่อลดผลกระทบด้านลบที่เป็นไปได้โดยใช้กฎระเบียบ: นโยบายขั้นตอนและกฎเกณฑ์

ในขั้นตอนสุดท้าย การจัดการความเสี่ยงด้านการลงทุนจะสิ้นสุดลงด้วยการดำเนินการตามโปรแกรมที่นำมาใช้พร้อมกับการติดตามและการวิเคราะห์ผลลัพธ์ที่บรรลุผล

ความสนใจ!

ส่วนการลงทุนของการบริหารความเสี่ยงยังรวมถึงแง่มุมพิเศษของกฎระเบียบ นอกเหนือจากองค์ประกอบแบบดั้งเดิม

ในหมู่พวกเขาพื้นที่ทางกฎหมายและการประกันภัยครอบครองสถานที่พิเศษ วิธีการลดความเสี่ยงในมุมมองของฉันประกอบด้วยห้ากลุ่มหลัก

1. การหลีกเลี่ยง (การหลีกเลี่ยง, การปฏิเสธ).
2. โอน(รวมประกัน)
3. รองรับหลายภาษา
4. การกระจาย (รวมถึงการกระจายความเสี่ยงในรูปแบบต่างๆ)
5. ค่าตอบแทน.

โครงสร้างของวิธีการลดภัยคุกคามนี้ได้อธิบายไว้ในบทความเกี่ยวกับประเด็นด้านระเบียบวิธีของการบริหารความเสี่ยง

ในวรรณคดีมีการจัดกลุ่มวิธีการที่แตกต่างกันเล็กน้อยซึ่งมีตรรกะที่สมเหตุสมผลในการรวมเข้าด้วยกัน มีสามกลุ่มหลัก: การปฏิเสธ การโอน และการยอมรับ

การลดความเสี่ยง การชดเชย และการแปลความเสี่ยงในกรณีนี้เป็นส่วนหนึ่งของการยอมรับ รูปแบบองค์กรสำหรับวิธีการจัดกลุ่มในลักษณะนี้มีดังต่อไปนี้

เป็นที่น่าสังเกตว่ามีหลายวิธีที่ทับซ้อนกันและมีกลไกการหาเหตุผลเข้าข้างตนเองภายในซึ่งมีความสำคัญในสภาวะเศรษฐกิจสมัยใหม่ซึ่งบังคับให้คุณประหยัดทุกสิ่งอย่างแท้จริง

ยกตัวอย่างเช่น การประกันภัยตนเองเป็นวิธีการชดเชยความเสี่ยงผ่านการจัดตั้งกองทุนพิเศษ ความจริงก็คือการระดมทุนเป็นไปได้เฉพาะกับค่าใช้จ่ายของกำไรสุทธิภายใต้กฎหมายภาษีปัจจุบันเท่านั้น

ปัญหาภาษีเพิ่มเติมที่ต้องจ่ายก่อนแล้วจึงจัดตั้งกองทุนขึ้น ได้รับการแก้ไขโดยหลายบริษัทในลักษณะวงเวียนผ่านบริษัทประกันภัยภายนอก

และนี่ก็เป็นอีกวิธีหนึ่งซึ่งค่อนข้างยากที่จะจัดว่าเป็นวิธีการประกันล้วนๆ

ที่มา: http://site/projectimo.ru/upravlenie-riskami/investicionnye-riski.html

ความเสี่ยงจากการลงทุน

ความเสี่ยงในการลงทุนคือความน่าจะเป็นของการสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดหรือบางส่วน การไม่ได้รับหรือการขาดรายได้ตามแผน ทั้งในรูปของเงินจริงและจากการอ่อนค่าของเงินลงทุน

โดยทั่วไปแล้ว ชีวิตมนุษย์ทุกคนเชื่อมโยงกับความเสี่ยงไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง และทุกคนมีความเสี่ยงในระดับหนึ่งหรืออย่างอื่นทุกวัน

ไม่มีอะไรผิดในเรื่องนี้ นี่คือความจริงเชิงวัตถุวิสัยที่ต้องการเพียงการรับรู้ ความเข้าใจ และความระมัดระวังที่เพียงพอ

แท้จริงแล้ว ทุกขอบเขตของชีวิตมนุษย์มีความเสี่ยงในตัวเอง ไม่ว่าจะเป็นชีวิตส่วนตัว สุขภาพ งาน ขอบเขตทางสังคม การเงิน ฯลฯ

ในทำนองเดียวกันในด้านการลงทุนก็มีความเสี่ยงกลุ่มหนึ่งที่มาพร้อมกับการลงทุนด้านเงินทุนอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

ตามเนื้อผ้า ความเสี่ยงจากการลงทุนเป็นปัจจัยหนึ่งในการสร้างรายได้แบบพาสซีฟ

เป็นไปไม่ได้ที่จะจินตนาการถึงกิจกรรมใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนและการรับรายได้ซึ่งจะไม่มีปัจจัยเสี่ยงโดยสิ้นเชิง

เราสามารถพูดได้ว่ารายได้ที่นักลงทุนเอกชนได้รับเป็นการชำระความเสี่ยงประเภทหนึ่ง

การลงทุนด้วยเงินใด ๆ (แม้แต่ "ใต้หมอน") มักจะเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงเสมอ! การลงทุนใดๆ ก็ตามมีความเสี่ยงในการลงทุนเสมอ! ไม่มีการลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยงใดๆ ทั้งสิ้น เพียงระดับของความเสี่ยงอาจแตกต่างกันไป

ดังนั้นความเสี่ยงในการลงทุนจึงเป็นเรื่องปกติที่คุณไม่จำเป็นต้องกลัว แต่ในขณะเดียวกัน นักลงทุนเอกชนจะต้องประเมินความเสี่ยงของตนอย่างเพียงพอและจัดการอย่างมีประสิทธิภาพ

ในความคิดของฉัน การบริหารความเสี่ยงถือเป็นงานหลักสำหรับนักลงทุน วิธีแก้ปัญหาจะกำหนดความปลอดภัยและการเพิ่มทุนของเขาอย่างเต็มที่

ชนิด

ต้องบอกว่ามีการจำแนกประเภทที่แตกต่างกันมากมาย ฉันต้องการเน้นประเภทความเสี่ยงในการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับนักลงทุนเอกชนมากที่สุดซึ่งเขาต้องวิเคราะห์และจัดการ

ความเสี่ยงจากการสูญเสียทางการเงินโดยตรงนี่อาจเป็นกลุ่มความเสี่ยงที่เลวร้ายที่สุดสำหรับนักลงทุนเอกชน เนื่องจากเกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเงินลงทุนบางส่วนหรือทั้งหมด

ตัวอย่างเช่น เนื่องจากสกุลเงินของทุนของเขาจะลดลงและอ่อนค่าลงอย่างมาก ที่จริงแล้ว ทุนจะยังคงอยู่ แต่มูลค่าที่แท้จริงของมันจะลดลงอย่างมาก

ความเสี่ยงจากความสามารถในการทำกำไรลดลงความเสี่ยงในการลงทุนกลุ่มนี้ไม่น่ากลัวเท่าสองกลุ่มแรกแต่ก็มีความสำคัญเช่นกัน

สาระสำคัญอยู่ที่ความจริงที่ว่านักลงทุนอาจได้รับผลกำไรที่แตกต่างไปจากที่เขาคาดการณ์ไว้อย่างสิ้นเชิงจากการลงทุนของเขาหรือแม้กระทั่งไม่ได้รับเลยด้วยซ้ำ

ในบางกรณีอาจเทียบไม่ได้กับระดับความเสี่ยงของการลงทุนซึ่งทำให้การลงทุนไม่สามารถทำได้

ตัวอย่างเช่น การลงทุนในหุ้นขององค์กรที่สร้างขึ้นใหม่จะนำรายได้ของนักลงทุนมาสู่ระดับเงินฝากธนาคาร

แต่ในขณะเดียวกัน พวกเขามีความเสี่ยงต่อการสูญเสียทางการเงินโดยตรงมากกว่าเงินฝาก ซึ่งบ่งบอกถึงระดับความน่าเชื่อถือและการค้ำประกันของรัฐบาลที่สูงกว่ามาก

ดังนั้นจึงไม่มีเหตุผลที่นักลงทุนจะถือทุนในหุ้นเมื่อเขาสามารถรับรายได้เท่าเดิมโดยมีความเสี่ยงน้อยกว่ามากเพียงแค่ฝากไว้

ความเสี่ยงจากการสูญเสียผลกำไรฉันคิดว่านี่เป็นกลุ่มความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญน้อยที่สุด เนื่องจากไม่เกี่ยวข้องกับการสูญเสียการลงทุน แต่สูญเสียผลกำไรเท่านั้น ซึ่งไม่ได้แย่ขนาดนั้น แต่นักลงทุนที่มีประสบการณ์มักจะให้ความสนใจเป็นพิเศษกับมันเสมอ

สำหรับพวกเขา กำไรที่สูญเสียไปก็เท่ากับการสูญเสียทางการเงิน

จะลดความเสี่ยงในการลงทุนได้อย่างไร?

แน่นอนว่าประเด็นเรื่องการลดความเสี่ยงในการลงทุนควรค่าแก่การพิจารณาแยกรายละเอียดจากหลากหลายมุม ดังนั้น วันนี้จะพูดถึงวิธีลดความเสี่ยงในการลงทุน ผมจะพูดถึงประเด็นหลักสั้นๆ เท่านั้น

การประเมินระดับความเสี่ยงอย่างเพียงพอประการแรก นักลงทุนจะต้องสามารถประเมินได้อย่างเพียงพอว่าการลงทุนนั้นมีความเสี่ยงเพียงใด

ไม่ว่าในสถานการณ์ใดก็ตาม คุณไม่ควรหวังถึงปาฏิหาริย์และลงทุนด้วยหลักการ "จะเกิดอะไรขึ้นถ้ามันพัดผ่านไป" ที่นี่เป็นการดีกว่าที่จะประเมินค่าสูงเกินไปและประกันมากเกินไปมากกว่าที่จะดูถูกดูแคลน

การก่อตัวของพอร์ตการลงทุนหากเงินทุนทั้งหมดของนักลงทุนเอกชนลงทุนในสินทรัพย์เดียว ความเสี่ยงในการลงทุนในกรณีนี้จะสูงเกินไป ไม่ว่าสินทรัพย์นี้จะดูมีความน่าเชื่อถือสูงเพียงใด

ดังนั้นจึงจำเป็นต้องรวบรวมพอร์ตการลงทุน กระจายกองทุนไปยังสินทรัพย์ต่างๆ และแหล่งรายได้เชิงรับที่แตกต่างกัน

การกระจายความเสี่ยงดำเนินการต่อในหัวข้อการสร้างพอร์ตการลงทุน ควรเสริมว่ายิ่งเครื่องมือทางการเงินที่ประกอบเป็นพอร์ตการลงทุนมีความลึกและหลากหลายมากขึ้นเท่าใด เงินทุนของนักลงทุนโดยรวมก็จะได้รับการคุ้มครองมากขึ้นเท่านั้น

การกระจายความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการลงทุนในสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน องค์กรทางการเงินที่แตกต่างกัน ในสกุลเงินที่แตกต่างกัน ในช่วงเวลาที่แตกต่างกัน ด้วยวิธีการถอนเงินที่แตกต่างกัน เป็นต้น

การปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพอย่างหนึ่งในการจัดการความเสี่ยงด้านการลงทุนคือการดำเนินการที่เรียกว่าการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุน

นั่นคือ นักลงทุนจะต้องตรวจสอบพอร์ตการลงทุนของเขาอย่างต่อเนื่อง และหากจำเป็น ให้โอนเงินภายในพอร์ตจากตราสารหนึ่งไปยังอีกตราสารหนึ่ง เพื่อไม่เพียงลดความเสี่ยงในการลงทุน แต่ยังเพิ่มผลกำไรสูงสุดอีกด้วย

การถอนเงินทันเวลาตามกฎแล้ว การลงทุนแต่ละครั้งจะมีระยะเวลาการลงทุนของตัวเอง ซึ่งคำนวณจากการวิเคราะห์เครื่องมือทางการเงินเฉพาะ

เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาหรือเร็วกว่านั้น หากมีเหตุผลที่ชัดเจนในเรื่องนี้ นักลงทุนจะต้องถอนเงินทุนออก

กล่าวอีกนัยหนึ่งคุณไม่จำเป็นต้องโลภพยายาม "ฉกฉวย" สูงสุด แต่ต้องปฏิบัติตามแผนการลงทุนที่ตั้งใจไว้

ที่มา: http://site/fingeniy.com/investicionnye-riski/

การจัดการความเสี่ยง

โอกาสการลงทุนรอบตัวเราตอนนี้มีมากมาย แต่ด้วยข้อเสนอมากมายสำหรับการลงทุนของคุณ นักลงทุนทุกคนควรคำนึงถึงความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียการลงทุนและสามารถประเมินความเสี่ยงในการลงทุนได้อย่างถูกต้อง

ความสนใจ!

ความเสี่ยงจากการลงทุนเป็นหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจที่แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงประสิทธิภาพของวัตถุการลงทุนที่มีศักยภาพ เช่นเดียวกับสถานะทางการเงิน ในการบรรลุเป้าหมายที่นักลงทุนกำหนด ที่มาพร้อมกับปัจจัยต่างๆ ที่ควบคุมได้และไม่สามารถควบคุมได้

ความเสี่ยงในการลงทุนคือความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ที่ไม่เอื้ออำนวยจากการลงทุน นี่อาจเป็นการสูญเสียเงินทุน การสูญเสียการพัฒนาองค์กร หรือการสูญเสียตำแหน่งทางการตลาดให้กับคู่แข่ง

การจัดหมวดหมู่

ความเสี่ยงในการลงทุนมีหลายประเภท ความเสี่ยงในการลงทุนอย่างเป็นระบบหรืออีกนัยหนึ่งคือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ในเศรษฐกิจโลก

เมื่อประเมินความเสี่ยงนี้ ควรคำนึงถึงความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ระดับเงินเฟ้อ และความเสี่ยงที่สินทรัพย์ทางการเงินจะลดลง

ความเสี่ยงในการลงทุนที่ไม่เป็นระบบ ความเสี่ยงในการลงทุนประเภทนี้เกี่ยวข้องโดยตรงกับสถานะทางการเงินของวัตถุการลงทุนโดยเฉพาะ และสะท้อนถึงความเสี่ยงในภาคเศรษฐกิจเฉพาะ โดยคำนึงถึงความเสี่ยงของความสัมพันธ์ทางธุรกิจระหว่างคู่ค้าตลอดจนความเสี่ยงด้านเครดิต

ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบหมายถึงปัญหาการชำระเงินจากซัพพลายเออร์ ความสามารถในการละลายของผู้บริโภคต่ำหรือไม่มีเลย การพัฒนาการแข่งขันในตลาด การล้มละลายของพันธมิตร เป็นต้น

ความเสี่ยงในการลงทุนทางการเงิน - เกี่ยวข้องกับการสูญเสียทางการเงินเนื่องจากการล้มละลายหรือไม่สามารถทำกำไรได้ของวัตถุประสงค์การลงทุน

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องในการลงทุนคือความรวดเร็วที่นักลงทุนสามารถรับรู้หรือขายวัตถุประสงค์การลงทุนของเขาภายใต้สภาวะที่ไม่เอื้ออำนวย

ความเสี่ยงในการลงทุนในอุตสาหกรรม - ตามกฎแล้ว ในภาคส่วนของเศรษฐกิจมีทั้งขึ้นและลง ความเสี่ยงนี้เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในธุรกิจในอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่ง

ความเสี่ยงในการลงทุนคือระดับความเป็นจริงของการได้รับผลลัพธ์ที่เฉพาะเจาะจงจากการลงทุนของคุณ

แต่ระดับของความเสี่ยงนี้มีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลาเมื่อเศรษฐกิจโลกเปลี่ยนแปลงและพัฒนา

ประเภทของความเสี่ยง:

• ความเสี่ยงทางเทคโนโลยี - ความน่าเชื่อถือของอุปกรณ์การผลิตตลอดจนความสามารถในการคาดการณ์กระบวนการผลิตและเทคโนโลยีความสามารถในการประเมินระดับการสึกหรอและความจำเป็นในการปรับปรุงอุปกรณ์ให้ทันสมัย
• ความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อม - เกี่ยวข้องกับระบบนิเวศและสิ่งแวดล้อม
• ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ - ความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงในเส้นทางเศรษฐกิจในประเทศใดประเทศหนึ่งระดับการพัฒนาของบางภาคส่วนของเศรษฐกิจ
• ความเสี่ยงทางการเมือง - การเปลี่ยนแปลงในสถานการณ์ทางการเมืองของประเทศใดประเทศหนึ่ง การเปลี่ยนแปลงวิถีทางการเมือง ฯลฯ
• ความเสี่ยงทางสังคม - ความตึงเครียดทางสังคมในสังคม การนัดหยุดงาน ฯลฯ
• ความเสี่ยงด้านกฎหมาย - การเปลี่ยนแปลงกฎหมาย, การประเมินระดับความเป็นกลาง, ความสมบูรณ์, ความยืดหยุ่นของกฎหมายในปัจจุบัน

การบริหารความเสี่ยง

หนึ่งในวิธีการหลักและวิธีการจัดการความเสี่ยงในการลงทุนเมื่อดำเนินกิจกรรมการลงทุนคือการสร้างหรือองค์กรของหน่วยงานบางแห่งที่ดำเนินการและดำเนินการบทบาทและหน้าที่ของคนกลางระหว่างนักลงทุนและสินทรัพย์ของเขา ตัวกลางดังกล่าวได้แก่บริษัทนายหน้าทุกประเภท กองทุนรวมที่ลงทุน ฯลฯ

ในกรณีนี้ ความสามารถและความเป็นมืออาชีพของตัวกลางดังกล่าวจะเข้ามามีบทบาท

การบริหารความเสี่ยงด้านการลงทุนในสถานการณ์เช่นนี้สามารถทำได้โดยการใช้มาตรการดังต่อไปนี้:

การประเมินคุณภาพของกิจกรรมของคนกลางจะดำเนินการโดยการวิเคราะห์เทคโนโลยีที่คนกลางใช้ ส่วนการปฏิบัติงานและข้อมูล

ข้อมูลทั้งหมดเกี่ยวกับกิจกรรมของคนกลาง ชื่อเสียงทางธุรกิจของเขา ฯลฯ จะถูกเก็บรวบรวมด้วย

การประเมินการทำงานของคนกลาง การประเมินดังกล่าวสามารถดำเนินการได้ก็ต่อเมื่อมีตัวชี้วัดทางสถิติและเชิงปริมาณที่เชื่อถือได้และเพียงพอของกิจกรรมของคนกลางรายใดรายหนึ่งเท่านั้น

หากมีข้อมูลดังกล่าว การประเมินจะมีสองวิธี

1. การประเมินแบบสัมบูรณ์ (เป็นการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ที่แท้จริงของตัวกลางกับมาตรฐานที่เป็นไปได้หรือกับตัวบ่งชี้ "อุดมคติ")
2. การประเมินเชิงสัมพันธ์ (การเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ของตัวกลางเฉพาะกับตัวบ่งชี้ของคู่แข่ง)

การใช้บริการของตัวกลางหลายรายพร้อมกัน การควบคุมกิจกรรมของคนกลาง การควบคุมอาจเป็นได้ทั้งทางการเงินและการปฏิบัติงาน

ความสนใจ!

วิธีบริหารความเสี่ยงในการลงทุนแบบนี้เหมาะสำหรับนักลงทุนรายใหญ่ การควบคุมประเภทนี้ช่วยให้คุณทราบและแก้ไขความเสี่ยงภายในและภายนอกทั้งหมดที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับกิจกรรมของคนกลางได้ทันท่วงที

การประกันภัยและการป้องกันความเสี่ยงการลงทุน การปฏิเสธของคนกลาง การมีส่วนร่วมของนักลงทุนโดยตรงในตลาด

วิธีการจัดการความเสี่ยงในการลงทุนนี้จะช่วยลดต้นทุนในการจ่ายเงินให้กับตัวกลาง แต่อาจนำไปสู่ความเสี่ยงที่ไม่ได้วางแผนไว้หลายประการ เช่น การใช้เงินทุนอย่างไม่มีเหตุผล เป็นต้น

ในรายวิชา “ทฤษฎีการวิเคราะห์เศรษฐกิจ”

หัวข้อ: “ความเสี่ยงด้านการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ”

1. แนวคิดและประเภทของความเสี่ยง

1.1 ประเภทของความเสี่ยง

1.2 แหล่งที่มาของความเสี่ยง

2. วิธีการประเมินความเสี่ยง

3. การสูญเสียความเสี่ยง ประเภทของการสูญเสียความเสี่ยง

4. วิธีการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง วิธีการระบุความเสี่ยง

วิธีการชดเชยความเสี่ยง

6. รายการข้อมูลอ้างอิงที่ใช้

1. แนวคิดและประเภทของความเสี่ยง

กิจกรรมการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรในระบบตลาดมีความไม่แน่นอนและความเสี่ยงในระดับหนึ่ง ความไม่แน่นอนนี้อธิบายได้เบื้องต้นจากข้อเท็จจริงที่ว่าสถานการณ์ทางเศรษฐกิจขึ้นอยู่กับอิทธิพลแบบสุ่มของทั้งวัตถุประสงค์ (อัตราเงินเฟ้อ ราคาที่สูงขึ้น มาตรฐานการครองชีพที่ลดลงของประชากร) และลักษณะส่วนตัว มีความคลุมเครือและความไม่แน่นอนในการได้รับผลลัพธ์สุดท้ายที่คาดหวัง และส่งผลให้ความเสี่ยงเพิ่มขึ้น t .e อันตรายจากความล้มเหลว การสูญเสียที่ไม่คาดคิด

ระบบใดๆ ในกระบวนการพัฒนาต้องผ่านหลายขั้นตอน - การเกิด การเจริญเติบโต การครบกำหนด และวัยชรา โดยปกติแล้ว ในแต่ละขั้นตอนของวงจรชีวิตของระบบจะมีความเสี่ยงจำนวนหนึ่งในการดำเนินกิจกรรมหลัก ซึ่ง ขึ้นอยู่กับพารามิเตอร์ทางเทคนิค สังคม การเมือง ฯลฯ หลายประการ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มีความเชื่อมโยงบางอย่างระหว่างความเสี่ยงและขั้นตอนปัจจุบันของวงจรชีวิตของระบบ

ตัวอย่างเช่น ในทฤษฎีความน่าเชื่อถือ จะพิจารณาสิ่งที่เรียกว่าเส้นโค้งความล้มเหลว

ความล้มเหลวเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นการหยุดชะงักในการทำงานของระบบอย่างกะทันหัน (คาดเดาไม่ได้) เส้นโค้งความล้มเหลวได้มาจากการประมวลผลทางสถิติเกี่ยวกับการทำงานของระบบต่างๆ (เครื่องกล ไฟฟ้า เคมี เทคโนโลยี อิเล็กทรอนิกส์ ฯลฯ) ความล้มเหลวของระบบในขั้นตอนต่างๆ อธิบายได้จากหลายสาเหตุ เช่น ข้อบกพร่องในการผลิต การละเมิด การทำงานปกติของระบบ ปรากฏการณ์ความล้าในส่วนประกอบบางส่วนของระบบหรือทั่วทั้งระบบ เนื่องจากความล้มเหลวเกิดขึ้นอย่างกะทันหันและคาดเดาไม่ได้ เส้นโค้งความล้มเหลวจึงอาจเชื่อมโยงกับความน่าจะเป็นของการหยุดชะงักในการทำงานของระบบ (หรือเกี่ยวข้องกับความหนาแน่นของความน่าจะเป็น) ในการดำเนินการนี้ ก็เพียงพอที่จะแบ่งอัตราความล้มเหลวด้วยจำนวนความล้มเหลวของระบบโดยเฉลี่ยที่เกิดขึ้นตลอดอายุการใช้งานทั้งหมดของระบบ

ปัจจัยเสี่ยงหลักคือความไม่แน่นอนของลักษณะต่างๆ ที่มีอยู่ในวัตถุควบคุมและเงื่อนไขภายนอกที่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อวัตถุนี้ เช่นเดียวกับแรงจูงใจและปฏิกิริยาส่วนตัวของผู้มีอำนาจตัดสินใจ

กิจกรรมของผู้ประกอบการเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงของผู้ประกอบการซึ่งหมายถึงอันตรายจากการสูญเสียทรัพยากรและการขาดแคลนรายได้ที่อาจเกิดขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับตัวเลือกที่เสนอก่อนหน้านี้ซึ่งออกแบบมาเพื่อการใช้ทรัพยากรอย่างมีเหตุผลในกิจกรรมของผู้ประกอบการประเภทนี้

ความเสี่ยงคือโอกาสที่ผู้ประกอบการจะต้องสูญเสียในรูปแบบของค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้โดยการคาดการณ์หรือแผนงานการกระทำของเขาหรือจะได้รับรายได้ต่ำกว่าที่เขาคาดไว้

1 .1 ประเภทของความเสี่ยง

ในการดำเนินกิจกรรม ผู้ประกอบการต้องเผชิญกับชุดความเสี่ยงประเภทต่างๆ ที่แตกต่างกันในสถานที่และเวลาที่เกิดขึ้น ชุดของปัจจัยภายนอกและภายในที่มีอิทธิพลต่อระดับของพวกเขา และด้วยเหตุนี้ในวิธีการ การวิเคราะห์และวิธีการอธิบาย การจำแนกความเสี่ยงที่มีอยู่ในปัจจุบันทำให้สามารถแบ่งออกเป็นหลายกลุ่มตามเกณฑ์ที่แตกต่างกัน: เวลาที่เกิด ประเภทของกิจกรรมทางธุรกิจ ปัจจัยที่เกิดขึ้น ลักษณะการบัญชี ฯลฯ

ขึ้นอยู่กับเวลาที่เกิดเหตุ ความเสี่ยงแบ่งออกเป็นแบบย้อนหลัง ปัจจุบัน และในอนาคต การวิเคราะห์ย้อนหลัง เช่น ความเสี่ยงในอดีตส่วนใหญ่จะใช้เพื่อดำเนินการประเมินความเสี่ยงในปัจจุบันและโดยเฉพาะอย่างยิ่งในอนาคตอย่างถูกต้องและแม่นยำยิ่งขึ้น โดยอาศัยประสบการณ์เดิม การประเมินความเสี่ยงในปัจจุบันใช้ในการวางแผนการปฏิบัติงานด้านการผลิตและการจัดการในปัจจุบันของบริษัท ความเสี่ยงที่คาดหวังจะถูกพิจารณาเมื่อเลือกการวางแผนเชิงกลยุทธ์ที่เหมาะสมที่สุดสำหรับองค์กร

ตามประเภทของกิจกรรมทางธุรกิจ ความเสี่ยงหลัก ๆ ดังต่อไปนี้จะแยกแยะได้: เชิงพาณิชย์ อุตสาหกรรม การเงิน

ความเสี่ยงเชิงพาณิชย์มักปรากฏในกิจกรรมเชิงพาณิชย์ซึ่งเข้าใจว่าเป็นกระบวนการซื้อสินค้าในราคาหนึ่งเพื่อขายต่อในราคาอื่นเพื่อทำกำไร ผู้ประกอบการทำหน้าที่เป็นพ่อค้า (ผู้ค้า) ขายสินค้าสำเร็จรูปที่ซื้อจากบุคคลอื่น ให้กับผู้บริโภค ในธุรกิจประเภทนี้กำไรเกิดจากการขายสินค้าในราคาที่สูงกว่าราคาซื้อ ตามกฎแล้วกระบวนการซื้อสินค้าและการขายต่อในภายหลังจะไม่เกิดขึ้นพร้อมกัน แต่มีช่องว่างด้านเวลา แต่เนื่องจากสถานการณ์ในตลาดสินค้ามีการเปลี่ยนแปลง สิ่งนี้นำไปสู่เหตุผลหลักที่ทำให้เกิดความเสี่ยงทางการค้า - สินค้าที่ซื้อเพื่อขายก่อนหน้านี้ไม่พบความต้องการในราคาที่กำหนด

ผู้ขายอาจไม่ได้รับผลกำไรที่เขาคาดหวังเมื่อซื้อสินค้า สาเหตุของปรากฏการณ์นี้อาจมีความหลากหลายมาก ตั้งแต่ความผันผวนของอุปสงค์และอุปทานตามฤดูกาล และการเปลี่ยนแปลงศักยภาพในการซื้อของประชากร ไปจนถึงภัยพิบัติทางธรรมชาติ และอื่นๆ อีกมากมาย เป็นการยากมากที่จะคาดการณ์สถานะของความต้องการของผู้บริโภคเนื่องจากแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะคำนึงถึงเหตุผลทั้งหมดของการเปลี่ยนแปลง สถานการณ์ที่คาดการณ์ไว้ขนาดนี้นำไปสู่ความไม่แน่นอนโดยพื้นฐานที่ไม่อาจกำจัดได้

การผลิตสินค้าหมายถึงกระบวนการจัดซื้อทรัพยากร (วัตถุดิบ วัสดุ ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป แรงงาน ฯลฯ) โดยเปลี่ยนผ่านกระบวนการทางเทคโนโลยีให้เป็นสินค้าอื่นและจำหน่ายอย่างหลังเพื่อจุดประสงค์ในการทำกำไร ในเวลาเดียวกันผู้ประกอบการใช้เครื่องมือและวัตถุของแรงงานแรงงานเป็นปัจจัยทางธุรกิจโดยตรงผลิตสินค้าสินค้าบริการงานข้อมูลคุณค่าทางจิตวิญญาณเพื่อขายให้กับผู้บริโภคในภายหลัง การผลิตสินค้าเป็นกระบวนการที่ซับซ้อนมากกว่าการขายต่อเนื่องจากยังรวมถึงการเปลี่ยนแปลงทรัพยากร (สินค้า) จากรูปแบบวัสดุหนึ่งไปสู่อีกรูปแบบหนึ่ง - สินค้าสำเร็จรูป นอกจากนี้ยังมีการเปลี่ยนแปลงบางอย่างในช่วงเวลาตั้งแต่การซื้อวัตถุดิบ วัสดุ และส่วนประกอบอื่น ๆ ที่จำเป็นสำหรับการผลิตสินค้า จนถึงช่วงเวลาของการเปิดตัวและการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ในทางเศรษฐศาสตร์ การเปลี่ยนแปลงเวลาดังกล่าวเรียกว่าการหน่วงเวลา

ดังนั้น, ความเสี่ยงในการผลิตรวมถึงไม่เพียงแต่ความเสี่ยงของผู้ขายเท่านั้น แต่ยังรวมไปถึงความเสี่ยงของผู้ผลิตด้วย ซึ่งก็คือสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในตลาดอาจเปลี่ยนแปลงไปในลักษณะที่ทำให้ผลิตภัณฑ์ไม่สามารถแข่งขันได้ ในกรณีนี้ต้นทุนการผลิตอาจกลายเป็นราคาของผลิตภัณฑ์ที่จะต่ำกว่าต้นทุนที่เกิดขึ้นในการผลิต สาเหตุของปรากฏการณ์นี้อาจมีความหลากหลายมาก เช่น การเพิ่มขึ้นของต้นทุนวัตถุดิบ ทรัพยากรพลังงานและการขนส่ง ภัยธรรมชาติ ความต้องการผลิตภัณฑ์ที่นำเสนอลดลง เป็นต้น แต่ถึงแม้สถานการณ์ทางเศรษฐกิจจะเอื้ออำนวยต่อ ตลาดองค์กรที่ไม่ดีของกระบวนการทางเทคโนโลยียังสามารถเป็นสาเหตุของการผลิตที่ไม่ได้ผลกำไร ตัวอย่างเช่น การสร้างปริมาณสำรองส่วนเกินของวัตถุดิบ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปทำให้เงินทุนหมุนเวียนหยุดชะงัก ส่งผลให้ตัวชี้วัดทางเทคนิคและเศรษฐกิจของการผลิตแย่ลง

กิจกรรมทางการเงินเป็นรูปแบบพิเศษของการเป็นผู้ประกอบการเชิงพาณิชย์ซึ่งวัตถุประสงค์ในการซื้อและการขายคือเงินและหลักทรัพย์ที่ผู้ประกอบการขายให้กับผู้บริโภค (ผู้ซื้อ) หรือมอบเครดิตให้เขา การเป็นผู้ประกอบการทางการเงิน (หรือสินเชื่อและการเงิน) คือการขายเงินบางส่วนให้กับผู้อื่น (โดยเฉพาะเงินปัจจุบันสำหรับเงินในอนาคต) ความเสี่ยงทางการเงินเกี่ยวข้องกับโอกาสที่จะสูญเสียทรัพยากรทางการเงิน ความเสี่ยงทางการเงินประเภทหลัก ได้แก่ ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับปัจจัยต่อไปนี้:

การเปลี่ยนแปลงกำลังซื้อเงิน

การเปลี่ยนแปลงความต้องการผลิตภัณฑ์ของบริษัท

ดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาเป็นแหล่งเงินทุน

การลงทุนในหลักทรัพย์

การลงทุน (ความเสี่ยงจากการลงทุน)

ลองพิจารณาความเสี่ยงทางการเงินโดยใช้ตัวอย่างความเสี่ยงจากการลงทุน วัตถุประสงค์ของการลงทุนเงินในองค์กรต่างๆคือการทำกำไร นั่นเป็นเหตุผล ความเสี่ยงในการลงทุนแสดงถึงความเสี่ยงของนักลงทุนในการได้รับผลตอบแทน (กำไร) น้อยลงหรือไม่มีเลยจากกองทุนที่ลงทุน กระบวนการลงทุนทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นสามขั้นตอน: การพัฒนาโครงการระดับองค์กร การก่อสร้างและการว่าจ้าง การผลิตผลิตภัณฑ์ การขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตเพื่อวัตถุประสงค์ในการทำกำไร

ในแต่ละขั้นตอน "ความล้มเหลว" ต่างๆ ที่อาจเกิดขึ้นได้ ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของนักลงทุน ดังนั้นในขั้นตอนการออกแบบอาจมีสถานที่ที่ไม่ถูกต้องซึ่งสามารถลบล้างข้อดีทั้งหมดของแผนธุรกิจเบื้องต้นได้

ดังนั้นในระหว่างกิจกรรมการลงทุน ไม่เพียงแต่จำเป็นต้องจำลองสถานการณ์ในตลาดของสินค้าที่ผลิต การเปลี่ยนแปลงของราคาวัตถุดิบ วัสดุ และส่วนประกอบอื่น ๆ ที่จำเป็นสำหรับการผลิตสินค้า แต่ยังต้องคาดการณ์สถานะของ กิจการในสาขาการก่อสร้าง วิทยาศาสตร์ สังคมวิทยา และปัจจัยอื่นๆ

ขึ้นอยู่กับปัจจัยที่เกิดขึ้น ความเสี่ยงแบ่งออกเป็นธรรมชาติ เศรษฐกิจ การเมือง และที่มนุษย์สร้างขึ้น

ความเสี่ยงทางธรรมชาติที่เกิดจากภัยธรรมชาติและภัยธรรมชาติ ภัยพิบัติทางธรรมชาติ ซึ่งถือเป็นภัยพิบัติครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่ง ทำให้เกิดการบาดเจ็บล้มตายของมนุษย์จำนวนมหาศาลและความสูญเสียทางเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่น แผ่นดินไหว Spitak ในอาร์เมเนียในปี 1988 คร่าชีวิตผู้คนไปประมาณ 50,000 คน ในปัจจุบัน ภัยพิบัติขนาดใหญ่เป็นที่รู้จักโดยเฉพาะในพื้นที่ที่มีประชากรหนาแน่น เช่น จีน อินเดีย บังกลาเทศ ญี่ปุ่น ฯลฯ

ความเสี่ยงด้านเศรษฐกิจ ความเสี่ยง -สิ่งเหล่านี้เป็นความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงที่ไม่เอื้ออำนวยต่อเศรษฐกิจขององค์กรหรือในเศรษฐกิจของประเทศ ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจประเภทที่พบบ่อยที่สุดคือการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาด การเพิ่มขึ้นของอัตราคิดลดของธนาคาร ส่งผลให้ต้นทุนสินเชื่อเพิ่มขึ้น สภาพคล่องที่ไม่สมดุล การบริหารจัดการที่ไร้ความสามารถ เป็นต้น เพียงพอที่จะเรียกคืนการผิดนัดชำระหนี้เมื่อวันที่ 17 สิงหาคม พ.ศ. 2541 ซึ่งทำให้เศรษฐกิจทั้งหมดของประเทศถดถอยลงอย่างมาก

ความเสี่ยงทางการเมืองเกิดจากความไม่มั่นคงของสถานการณ์ทางการเมืองในประเทศซึ่งส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางธุรกิจ (การปิดพรมแดน, การห้ามส่งออกสินค้าไปยังประเทศอื่น, การปฏิบัติการทางทหารในดินแดนของประเทศ, การกระทำขององค์กรหัวรุนแรงและอาชญากร ฯลฯ ).

ความเสี่ยงทางเทคโนโลยีเกี่ยวข้องกับการแทรกแซงของมนุษย์ที่ไม่สามารถควบคุมได้ในธรรมชาติ เมื่ออารยธรรมพัฒนาขึ้น ความเสี่ยงที่มนุษย์สร้างขึ้นก็แพร่หลายมากขึ้น หากในสมัยกรีกโบราณการสะสมปุ๋ยคอกในคอกม้า Augean ซึ่ง Hercules เคลียร์โดยการเปลี่ยนกระแสน้ำถือเป็นภัยพิบัติที่มนุษย์สร้างขึ้นในศตวรรษที่ 20 ภัยพิบัติที่โรงไฟฟ้านิวเคลียร์เชอร์โนบิลส่งผลกระทบต่อชีวิตของผู้คนหลายล้านคนและดินแดนอันกว้างใหญ่ ในพื้นที่ที่ใหญ่กว่ากรีซโบราณหลายสิบเท่า

1.2. แหล่งที่มาของความเสี่ยง

สถานการณ์ความเสี่ยงคือสถานการณ์ที่สามารถกำหนดความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นได้ เช่น ในกรณีนี้ มีความเป็นไปได้ที่จะประเมินความเป็นไปได้ของเหตุการณ์ที่อาจส่งผลกระทบต่อตัวชี้วัดทางเทคนิคและเศรษฐกิจของการผลิตอย่างเป็นกลาง

แหล่งที่มาของความเสี่ยงหลักคือ:

1) ความคาดเดาไม่ได้ความเป็นธรรมชาติของกระบวนการและปรากฏการณ์ทางธรรมชาติ ปรากฏการณ์ทางธรรมชาติ โดยเฉพาะภัยพิบัติทางเคมี ยังคงเป็นปัจจัยหนึ่งที่มีอิทธิพลต่อกระบวนการทางเศรษฐกิจและสังคมในสังคม แน่นอนว่าอิทธิพลนี้แตกต่างกันไปในแต่ละประเทศและภูมิภาค เกษตรกรรมต้องอาศัยภัยพิบัติทางธรรมชาติเป็นพิเศษ ตัวอย่างเช่น ในรัสเซีย เกษตรกรรมเกือบทั้งหมดอยู่ในเขตเกษตรกรรมที่มีความเสี่ยง แต่ในทางกลับกัน ภัยพิบัติทางธรรมชาติ เช่น พายุทอร์นาโด ซึ่งก่อให้เกิดความเสียหายอย่างใหญ่หลวงต่อการเกษตรของสหรัฐฯ นั้นแทบไม่เป็นที่รู้จักในเขตภูมิอากาศของเรา

2) การสุ่มของกระบวนการทางสังคม ลักษณะความน่าจะเป็นของกระบวนการทางเศรษฐกิจและสังคม ระดับชาติ ศาสนา และแม้กระทั่งความแตกต่างทางเชื้อชาติ นำไปสู่ความจริงที่ว่าสภาพภายนอกที่คล้ายคลึงกันนำไปสู่การสำแดงชีวิตทางสังคมที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น ความพยายามของผู้นำประเทศตะวันตกในการ "เอาใจ" ฮิตเลอร์ผ่าน "ข้อตกลงมิวนิก" นำไปสู่ผลลัพธ์ที่ตรงกันข้าม - สงครามโลกครั้งที่สอง

3) การมีแนวโน้มที่ตรงกันข้าม การปะทะกันของผลประโยชน์ที่ขัดแย้งกันในสภาวะตลาด กลไกของการพัฒนาตลาด - การแข่งขันสันนิษฐานว่าตั้งแต่เริ่มต้นการเผชิญหน้าระหว่างผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ต่าง ๆ แม้ในความสัมพันธ์ระหว่างสินค้าและเงินระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อก็ยังสามารถติดตามความขัดแย้งได้: ผู้ขายต้องการขายในราคาที่สูงขึ้นและ ผู้ซื้อต้องการซื้อในราคาที่ต่ำกว่า

4) ลักษณะที่คาดเดาไม่ได้ของความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี ทิศทางทั่วไปของการพัฒนาวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีโดยเฉพาะในอนาคตอันใกล้นี้สามารถทำนายได้อย่างแม่นยำ อย่างไรก็ตาม แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะระบุล่วงหน้าถึงผลที่ตามมาของการค้นพบทางวิทยาศาสตร์และการประดิษฐ์ทางเทคนิคบางอย่างล่วงหน้า

ความก้าวหน้าทางเทคนิคไม่สามารถเกิดขึ้นได้หากไม่มีความเสี่ยง ซึ่งมีสาเหตุมาจากธรรมชาติของความน่าจะเป็น เนื่องจากต้นทุนและโดยเฉพาะอย่างยิ่งผลลัพธ์นั้นขยายออกไปและอยู่ห่างไกลออกไป จึงสามารถคาดการณ์ได้เฉพาะภายในขอบเขตจำกัดบางประการเท่านั้น ซึ่งโดยปกติจะกว้างใหญ่

2. วิธีการประเมินความเสี่ยง

ปัจจุบันมีการใช้วิธีการประเมินความเสี่ยงทางเศรษฐกิจหลายวิธีซึ่งสามารถแบ่งออกเป็นหลายประเภท: เชิงสถิติ; วิเคราะห์; วิธีการเปรียบเทียบ วิธีการประเมินผู้เชี่ยวชาญและระบบผู้เชี่ยวชาญ

วิธีการทางสถิติที่ใช้ในการประเมินความเสี่ยง ได้แก่ การกระจายตัว การถดถอย และการวิเคราะห์ปัจจัย ข้อดีของวิธีการประเภทนี้ ได้แก่ ความคล่องตัว ข้อบกพร่องเกิดจากสาระสำคัญของการวิจัยทางสถิติ - ความต้องการฐานข้อมูลขนาดใหญ่ ความซับซ้อนและความคลุมเครือของข้อสรุปที่ได้รับ ปัญหาบางอย่างในการวิเคราะห์อนุกรมเวลา ฯลฯ เพื่อวัตถุประสงค์ในการคำนวณความเสี่ยงของกิจกรรมทางธุรกิจ วิธีการเหล่านี้มีการใช้ค่อนข้างน้อย อย่างไรก็ตาม เมื่อเร็ว ๆ นี้วิธีการวิเคราะห์คลัสเตอร์ได้รับความนิยมซึ่งใช้ในการพัฒนาแผนธุรกิจเมื่อคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ความเสี่ยงโดยรวมตามข้อมูลที่ได้รับจากการแบ่งความเสี่ยงออกเป็นกลุ่ม

วิธีการวิเคราะห์มีการใช้บ่อยที่สุด ข้อได้เปรียบของพวกเขาคือได้รับการออกแบบมาค่อนข้างดี เข้าใจง่ายและดำเนินการด้วยแนวคิดที่เรียบง่าย วิธีการเหล่านี้ได้แก่: วิธีการลดราคา การวิเคราะห์การคืนต้นทุน การวิเคราะห์การผลิตแบบคุ้มทุน การวิเคราะห์ความไว การวิเคราะห์ความเสถียร

เมื่อใช้วิธีการคิดลด อัตราคิดลดจะถูกปรับตามค่าสัมประสิทธิ์ความเสี่ยงซึ่งได้มาจากวิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ ข้อเสียของวิธีการคิดลดคือการวัดความเสี่ยงนั้นถูกกำหนดโดยอัตวิสัย

การใช้วิธีการวิเคราะห์ความอ่อนไหวเกี่ยวข้องกับการกำหนดผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในปัจจัยต่าง ๆ ต่อผลลัพธ์ทางเทคนิคและเศรษฐกิจของโครงการลงทุน บางครั้งแทนที่จะใช้ความไว ความยืดหยุ่นของพารามิเตอร์ผลลัพธ์จะถูกกำหนด วิธีการคำนวณความไวนั้นใกล้เคียงกับวิธีทางสถิติวิธีใดวิธีหนึ่ง - วิธีการวิเคราะห์ปัจจัย นอกจากนี้ยังกำหนดระดับอิทธิพลของปัจจัยต่างๆ ที่มีต่อตัวบ่งชี้ผลลัพธ์ด้วย

วิธีการวิเคราะห์เสถียรภาพจะกำหนดการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจหลักของโครงการในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงปัจจัยต่าง ๆ ที่ไม่เอื้ออำนวย (ความยั่งยืนทางเศรษฐศาสตร์หมายถึงความสามารถของระบบเศรษฐกิจในการรักษาฟังก์ชันการทำงานหลังจากสัมผัสกับปัจจัยที่ไม่เอื้ออำนวย) ตัวอย่างเช่น จำนวนกำไรที่เป็นไปได้จะถูกศึกษาเมื่อราคาวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลืองที่จำเป็นสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์เปลี่ยนแปลง

วิธีการเปรียบเทียบถือว่าการประเมินความเสี่ยงเป็นไปตามโครงการหรือสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่คล้ายคลึงกัน สันนิษฐานว่าระบบเศรษฐกิจที่ดำเนินโครงการอยู่ก็มีพฤติกรรมในลักษณะเดียวกันเช่นกัน

วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญขึ้นอยู่กับสัญชาตญาณและความรู้เชิงปฏิบัติของผู้ที่ได้รับคัดเลือกมาเป็นพิเศษ - ผู้เชี่ยวชาญ ในส่วนหนึ่งของงานนี้ จะมีการสำรวจผู้เชี่ยวชาญ (สามารถใช้วิธีการสำรวจต่างๆ ได้) และจากการสำรวจนี้ การคาดการณ์กิจกรรมขององค์กรจะถูกสร้างขึ้น ด้วยการเลือกผู้เชี่ยวชาญที่เหมาะสมและการจัดระเบียบงานที่เหมาะสมที่สุด วิธีการนี้จึงเป็นหนึ่งในวิธีที่แม่นยำและเชื่อถือได้ที่สุด ความยากลำบากทั้งหมดอยู่ที่กลไกในการเลือกผู้เชี่ยวชาญและจัดระเบียบงาน - ขจัดสถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างผู้เชี่ยวชาญ การกำหนดคะแนนของผู้เชี่ยวชาญแต่ละคน ตั้งคำถามการวิจัยอย่างถูกต้อง ฯลฯ

ต่างจากวิธีการประเมินผู้เชี่ยวชาญซึ่งขึ้นอยู่กับสัญชาตญาณของผู้เชี่ยวชาญ วิธีการระบบผู้เชี่ยวชาญเป็นวิธีการที่ใช้ซอฟต์แวร์คอมพิวเตอร์พิเศษซึ่งจำลองการกระทำของผู้เชี่ยวชาญที่เป็นมนุษย์เมื่อแก้ไขปัญหาในสาขาวิชาที่แคบ ซอฟต์แวร์ประกอบด้วยสามส่วน: ฐานข้อมูล ฐานความรู้ ส่วนต่อประสาน

ฐานข้อมูลประกอบด้วยข้อมูลที่เป็นไปได้ทั้งหมดเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ของการศึกษา ฐานความรู้ประกอบด้วยกฎที่อธิบายสถานการณ์ต่าง ๆ ที่เกิดขึ้นระหว่างวิวัฒนาการของวัตถุที่กำลังศึกษา ทั้งฐานข้อมูลและฐานความรู้ถูกจัดระเบียบตามกฎพิเศษ อินเทอร์เฟซเป็นซอฟต์แวร์พิเศษที่ช่วยให้บุคคลที่ทำงานเป็นระบบผู้เชี่ยวชาญสามารถถามคำถามเกี่ยวกับเรื่องที่เขาสนใจและรับคำตอบที่จำลองโดยคอมพิวเตอร์

ข้อเสียเปรียบหลักของวิธีคำนวณความเสี่ยงที่ระบุไว้คือพวกมันทำงานด้วยค่าสัมประสิทธิ์ความเสี่ยงที่กำหนดโดยเฉพาะ องค์ประกอบแบบสุ่มของกระบวนการวิวัฒนาการของสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในตลาดสินค้าและบริการไม่รวมอยู่ในการพิจารณา การละเว้นองค์ประกอบนี้บางครั้งอาจนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ไม่ถูกต้อง ดังนั้น เพื่อประเมินความเสี่ยงของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจได้อย่างถูกต้อง จึงจำเป็นต้องศึกษาไม่เพียงแต่การเปลี่ยนแปลงที่กำหนดในสถานการณ์ตลาดเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการเปลี่ยนแปลงแบบสุ่มด้วย เช่น เราควรย้ายจากแบบจำลองที่กำหนดไปสู่แบบจำลองความน่าจะเป็นเพื่อคาดการณ์สถานการณ์ตลาด

3. การสูญเสียความเสี่ยง

เมื่อประเมินความเสี่ยงทางธุรกิจ จุดเน้นหลักคือการวิเคราะห์และคาดการณ์การสูญเสียทรัพยากรที่อาจเกิดขึ้นเมื่อดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจ

เมื่อพิจารณาการสูญเสียความเสี่ยง จำเป็นต้องคำนึงถึงไม่ใช่ค่าใช้จ่ายของทรัพยากรประเภทต่าง ๆ - แรงงาน วัสดุ การเงิน ซึ่งเกิดขึ้นระหว่างการทำงานปกติขององค์กร แต่เป็นการสูญเสียแบบสุ่มที่น่าจะเป็นซึ่งเกิดขึ้นจากสิ่งที่ไม่คาดฝัน เหตุผลที่ไม่ได้วางแผนไว้ ไม่สามารถคาดเดาได้ก่อนเริ่มกิจกรรมการผลิต

3.1 ประเภทของการสูญเสียการแสดงผล

การสูญเสียในกิจกรรมของผู้ประกอบการส่วนใหญ่มักแบ่งออกเป็นองค์ประกอบหลายประการ: แรงงาน วัสดุ การเงิน การสูญเสียเวลา การสูญเสียประเภทพิเศษ

การสูญเสียแรงงานหมายถึงการสูญเสียเวลาทำงานที่เกิดขึ้นเนื่องจากสาเหตุที่ไม่คาดฝันโดยบังเอิญ ความสูญเสียเหล่านี้สามารถวัดได้ทั้งในรูปของตัวเงิน (เช่น กำไรที่สูญเสียไป) และในหน่วยการวัดพิเศษ: ชั่วโมงคน วันคน ฯลฯ

การสูญเสียวัสดุแสดงถึงปริมาณการใช้วัตถุดิบ ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป ความร้อนและไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการบริโภคปกติ เนื่องจากทรัพยากรวัสดุถูกวัดในหน่วยการวัดที่แตกต่างกัน (ตัน กิโลวัตต์-ชั่วโมง ฯลฯ) เพื่อประเมินการสูญเสียทั้งหมด จึงจำเป็นต้องนำมาวัดครั้งเดียว กล่าวคือ แสดงเป็นเงื่อนไขทางการเงิน ในการทำเช่นนี้ การสูญเสียวัสดุทุกประเภทจะต้องคูณด้วยราคาที่สอดคล้องกันของระบบ หลังจากประเมินทรัพยากรแต่ละประเภทแล้ว ทรัพยากรทั้งหมดจะถูกรวบรวมและตรวจสอบ เป็นการสูญเสียสาระสำคัญโดยทั่วไปในกิจกรรมทางธุรกิจภายใต้เงื่อนไขความเสี่ยง

การสูญเสียทางการเงินเกี่ยวข้องโดยตรงกับการขาดเงินทุนที่ได้รับเมื่อเทียบกับที่วางแผนไว้ก่อนหน้านี้ สาเหตุของปรากฏการณ์นี้อาจเกิดจากการขาดการรับเงินจากผู้ซื้อ (บัญชีลูกหนี้) อัตราเงินเฟ้อของสกุลเงินของประเทศซึ่งนำไปสู่เงินที่ถูกกว่าและทำให้เกิดการสูญเสียทางการเงินทางอ้อม การไม่ชำระหนี้จากลูกหนี้ที่ล้มละลาย การเปลี่ยนแปลงแบบสุ่ม ความต้องการและราคาสินค้าที่ผลิต เป็นต้น

เสียเวลาแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงระยะเวลาของกระบวนการผลิตและระยะเวลาในการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป การสูญเสียเวลาเป็นสิ่งที่ยากที่สุดในการคำนวณโดยตรง นอกจากนี้ยังสามารถตีความได้ว่าเป็นการสูญเสียเวลาโดยสิ้นเชิงเช่น วัน สัปดาห์ เดือน และลองประมาณค่าในรูปของเงินในรูปของกำไรที่เสียไป อย่างไรก็ตาม บ่อยครั้งที่มีความไม่แน่นอนบางประการ เนื่องจากยังไม่มีวิธีที่ชัดเจนและถูกต้องในการคำนวณผลกำไรที่สูญเสียไป

ถึง การสูญเสียประเภทพิเศษรวมการสูญเสียทั้งหมดที่ไม่สอดคล้องกับสี่ส่วนก่อนหน้า ได้แก่ ความเสียหายต่อสุขภาพของพนักงานในองค์กรและประชากรในภูมิภาค มลภาวะต่อสิ่งแวดล้อม ความเสียหายต่อชื่อเสียงทางธุรกิจของผู้ประกอบการ การบิดเบือนผลงานจริง เป็นต้น การสูญเสียประเภทนี้ยิ่งยากต่อการประมาณ ตัวอย่างเช่น ยังไม่มีวิธีการเฉพาะในการประเมินอันตรายที่เกิดขึ้นต่อสุขภาพของประชาชนและสิ่งแวดล้อม

ดังนั้น เมื่อวิเคราะห์การสูญเสียความเสี่ยง จำเป็นต้องคำนึงถึงความสูญเสียทั้งหมดที่เกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากสถานการณ์อุบัติเหตุที่ไม่คาดฝัน ในกรณีนี้ จำเป็นต้องระบุปัจจัยเสี่ยงที่มีอิทธิพลต่อผลลัพธ์ของการสูญเสียมากที่สุด ดังนั้นงานในการพิจารณาความสูญเสียจากความเสี่ยงจึงเป็นหน้าที่ของการวิเคราะห์ปัจจัย ที่นี่ พารามิเตอร์ผลลัพธ์คือมวลรวมของการสูญเสีย และปัจจัยอิสระคือสาเหตุที่มีอิทธิพลต่อการสูญเสียแบบสุ่ม

ความหมายของการวิเคราะห์ปัจจัยคือการใช้วิธีการต่างๆ (วิธีการทดแทนลูกโซ่ วิธีดิฟเฟอเรนเชียล วิธีความแตกต่าง ฯลฯ) จะกำหนดระดับอิทธิพลของปัจจัยต่างๆ ที่มีต่อตัวแปรผลลัพธ์ ในกรณีนี้ปัจจัยอิสระทั้งหมดจะเปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาหนึ่งซึ่งนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงค่าของพารามิเตอร์ผลลัพธ์โดยทั่วไป ด้วยวิธีนี้ จะมีการประเมินระดับอิทธิพลขององค์ประกอบที่กำหนดและเป็นระยะของกระบวนการทางเศรษฐกิจบางอย่าง องค์ประกอบแบบสุ่มซึ่งเป็นตัวกำหนดความเสี่ยงของกิจกรรมของผู้ประกอบการจะไม่ได้รับการพิจารณาในการวิเคราะห์ปัจจัย

4. วิธีการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

วิธีที่ง่ายที่สุดในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงคือการปฏิเสธ วิธีการนี้ค่อนข้างธรรมดาในทางปฏิบัติ ตามกฎแล้วใช้โดยบริษัทที่ครองตำแหน่งที่แข็งแกร่งในตลาด ผู้จัดการของพวกเขาชอบที่จะดำเนินการอย่างมั่นใจ หลีกเลี่ยงความเสี่ยง และไม่ติดต่อกับคู่ค้า ซัพพลายเออร์ ผู้บริโภค ฯลฯ ที่ไม่น่าเชื่อถือ บริษัทดังกล่าวมักจะพยายามหลีกเลี่ยงความเสี่ยงด้านนวัตกรรมโดยลงทุนในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ กระบวนการทางเทคโนโลยี ด้านเทคนิค และโครงการทางวิทยาศาสตร์ที่เป็นพื้นฐานใหม่

อีกวิธีหนึ่งในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง นอกเหนือจากการขจัดความเสี่ยงออกไป คือการพยายามถ่ายโอนความเสี่ยงไปยังบุคคลที่สาม โดยเฉพาะกับบริษัทประกันภัย ในเวลาเดียวกันองค์กรพยายามที่จะประกันการดำเนินธุรกิจที่มีความเสี่ยงในลักษณะที่จะไม่เกิดความสูญเสียในอนาคตหรือรับประกันขนาดที่เล็กที่สุด อย่างไรก็ตาม การประกันความเสี่ยงไม่สามารถทำได้เสมอไป ดังนั้นกิจกรรมเชิงนวัตกรรมจึงไม่ค่อยได้รับการประกัน

4.1 วิธีการระบุความเสี่ยง

วิธีการเหล่านี้ใช้ในกรณีที่เป็นไปได้ที่จะแยกและระบุแหล่งที่มาของความเสี่ยงอย่างเพียงพอโดยการระบุขั้นตอนหรือพื้นที่ของกิจกรรมที่อันตรายที่สุดในเชิงเศรษฐกิจทำให้สามารถควบคุมได้และลดระดับความเสี่ยงขององค์กร บริษัท ขนาดใหญ่หลายแห่งใช้วิธีการที่คล้ายกัน ตัวอย่างเช่น เมื่อแนะนำโครงการที่เป็นนวัตกรรม การพัฒนาผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่ ซึ่งความสำเร็จในเชิงพาณิชย์ยังคงเป็นที่น่าสงสัยอย่างยิ่ง ตามกฎแล้ว ผลิตภัณฑ์เหล่านี้เป็นประเภทผลิตภัณฑ์ที่ต้องมีการวิจัยและพัฒนาอย่างเข้มข้น หรือใช้ความสำเร็จทางวิทยาศาสตร์ล่าสุดที่ยังไม่ได้ทดสอบโดยอุตสาหกรรม เพื่อลดความเสี่ยงของนโยบายนวัตกรรม หลายบริษัทพยายามให้แน่ใจว่างานวิจัยและพัฒนาดำเนินการโดยบริษัท “ร่วมทุน” ในเครือหรือหน่วยงานของรัฐ - มหาวิทยาลัย สถาบัน สำนักงานออกแบบ ฯลฯ พวกเขาแบกรับความเสี่ยงในการพัฒนาทิศทางใหม่ และในขณะเดียวกันก็รักษาเงื่อนไขในการเชื่อมโยงศักยภาพทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิคของบริษัท "แม่" ได้อย่างมีประสิทธิภาพ เมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัท ตะวันตกได้พัฒนาวิธีอื่นในการลดความเสี่ยงของกิจกรรมเชิงนวัตกรรม - นี่คือการใช้ศักยภาพทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิคของรัสเซียและประเทศของอดีตสหภาพโซเวียต ตัวอย่างเช่นเมื่อสร้างเครื่องบินพาณิชย์ลำใหม่ บริษัท กัลฟ์สตรีมของอเมริกาได้ดึงดูดสำนักออกแบบของรัสเซียที่ตั้งชื่อตาม ซูคอย และเพื่อสร้างโรงไฟฟ้านิวเคลียร์สำหรับยานอวกาศของพวกเขา พวกเขาเพียงแค่ซื้อโครงการและตัวอย่างขนาดเต็มของเครื่องปฏิกรณ์นิวเคลียร์ดังกล่าวจากบริษัทรัสเซียด้วยมูลค่ารวม 9 ล้านดอลลาร์

4.2 วิธีการชดเชยความเสี่ยง

วิธีการชดเชยเป็นวิธีการลดความเสี่ยงที่ใช้แรงงานเข้มข้นที่สุด แต่ก็มีประสิทธิภาพมากที่สุดเช่นกัน สาระสำคัญของวิธีการนี้คือการพัฒนาสถานการณ์การพัฒนาเป็นระยะและประเมินสถานะในอนาคตขององค์กรและสภาพแวดล้อมทางธุรกิจภายนอก วิธีการนี้ต้องมีการวิเคราะห์เบื้องต้นเป็นพิเศษ ความสมบูรณ์ ความถูกต้อง และทั่วถึง ซึ่งเป็นตัวกำหนดประสิทธิผลของการประยุกต์ใช้ วิธีการนี้ชวนให้นึกถึงเกมหมากรุกซึ่งเป็นไปไม่ได้ที่จะคำนวณรูปแบบเกมที่เป็นไปได้ทั้งหมด แต่รูปแบบที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดนั้นเป็นงานที่เป็นไปได้อย่างสมบูรณ์ วิธีการชดเชยความเสี่ยงจัดเป็นวิธีการจัดการเชิงป้องกันซึ่งใช้กิจกรรมการวางแผนเชิงกลยุทธ์ขององค์กร การวางแผนเชิงกลยุทธ์หมายถึงการศึกษาศักยภาพขององค์กรอย่างเต็มรูปแบบ การพยากรณ์สถานการณ์ทางเศรษฐกิจภายนอก การพัฒนาสถานการณ์การพัฒนาเป็นระยะ และการประเมินสถานะในอนาคตของสภาพแวดล้อมทางธุรกิจสำหรับองค์กรที่กำหนด การคาดการณ์พฤติกรรมของพันธมิตรที่เป็นไปได้หรือการกระทำ ของคู่แข่ง ข้อมูลที่ได้รับทำให้สามารถจับแนวโน้มใหม่ในความสัมพันธ์ระหว่างองค์กรธุรกิจ เตรียมความพร้อมล่วงหน้าสำหรับนวัตกรรมด้านกฎระเบียบ จัดทำมาตรการที่จำเป็นเพื่อชดเชยความสูญเสียจากการเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์ทางธุรกิจ และปรับแผนยุทธวิธีและกลยุทธ์ "บน บิน."

5. สรุปผลการวิจัย

ความเสี่ยงเป็นส่วนสำคัญของกิจกรรมทางธุรกิจ การประเมินความเสี่ยงคือความน่าจะเป็นของการสูญเสียที่เกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากต้นทุนเพิ่มเติมหรือปริมาณการผลิตที่ลดลงเมื่อเทียบกับที่คาดไว้

ไม่มีทางเป็นไปได้ที่จะขจัดความเสี่ยงภายในระบบตลาดได้อย่างสมบูรณ์ สาเหตุของความเสี่ยงคือข้อมูลไม่เพียงพอเกี่ยวกับกระบวนการทางสังคม-เศรษฐกิจ การเมือง ธรรมชาติ ที่มนุษย์สร้างขึ้น และกระบวนการอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นในชุมชนมนุษย์

โดยคำนึงถึงปัจจัยเสี่ยงในการประเมินและการคำนวณเชิงพยากรณ์ ถือว่าความรู้เกี่ยวกับการจำแนกประเภทความเสี่ยงที่แตกต่างกันตามเวลา ปัจจัย พื้นที่ที่เกิด และลักษณะของการบัญชี

เมื่อดำเนินธุรกิจ สิ่งสำคัญคือต้องไม่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง แต่ต้องพยายามลดความเสี่ยง เพื่อสร้างสมดุลระหว่างการสูญเสียและผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น ด้วยเหตุนี้ จึงเป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องสามารถคำนวณความน่าจะเป็นของการดำเนินการที่มีความเสี่ยง รวมถึงการสูญเสียจากความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้

6. รายชื่อวรรณกรรมที่ใช้แล้ว:

1. ทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ / แก้ไขโดย เอ็น.พี. ลิวบุชินะ– ม., 2549

2. ทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ / หนังสือเรียน / มิ.ย. บาคานอฟ– ม., 2544

3. ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ / หนังสือเรียน / เอ็ด AI. โดรินีนาและคนอื่นๆ– เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์, 1999

4. การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์: สถานการณ์ การทดสอบ ตัวอย่าง งาน การเลือกโซลูชั่นที่เหมาะสมที่สุด การพยากรณ์ทางการเงิน / Uch. เบี้ยเลี้ยง / เอ็ด มิ.ย. บากาโนวา– ม., 2544

การสูญเสียไฟฟ้าในเครือข่ายไฟฟ้าเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องไม่เกินระดับที่สมเหตุสมผลทางเศรษฐกิจ เกินมาตรฐานการบริโภคเทคโนโลยีบ่งบอกถึงปัญหาที่เกิดขึ้น เพื่อแก้ไขสถานการณ์ จำเป็นต้องระบุสาเหตุของต้นทุนที่ไม่ใช่เป้าหมาย และเลือกวิธีลดต้นทุน ข้อมูลที่รวบรวมในบทความนี้จะอธิบายหลายแง่มุมของงานที่ยากลำบากนี้

ประเภทและโครงสร้างของการสูญเสีย

การสูญเสียหมายถึงความแตกต่างระหว่างไฟฟ้าที่จ่ายให้กับผู้บริโภคและพลังงานที่ได้รับจริง เพื่อทำให้การสูญเสียเป็นปกติและคำนวณมูลค่าที่แท้จริง จึงมีการใช้การจำแนกประเภทต่อไปนี้:

• ปัจจัยทางเทคโนโลยี ขึ้นอยู่กับกระบวนการทางกายภาพที่เป็นลักษณะเฉพาะโดยตรง และสามารถเปลี่ยนแปลงได้ภายใต้อิทธิพลของส่วนประกอบโหลด ต้นทุนกึ่งคงที่ รวมถึงสภาพภูมิอากาศ
• ต้นทุนที่ใช้ในการทำงานของอุปกรณ์เสริมและการจัดเตรียมเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการทำงานของบุคลากรด้านเทคนิค
• ส่วนประกอบเชิงพาณิชย์ หมวดหมู่นี้รวมถึงข้อผิดพลาดในอุปกรณ์สูบจ่าย ตลอดจนปัจจัยอื่นๆ ที่ทำให้เกิดการสูบจ่ายไฟฟ้าน้อยเกินไป

ด้านล่างนี้คือกราฟเฉลี่ยของการสูญเสียของบริษัทไฟฟ้าทั่วไป

ดังที่เห็นได้จากกราฟ ต้นทุนสูงสุดเกี่ยวข้องกับการส่งสัญญาณผ่านสายเหนือศีรษะ (สายไฟ) ซึ่งคิดเป็นประมาณ 64% ของการสูญเสียทั้งหมด อันดับที่สองคือเอฟเฟกต์โคโรนา (ไอออไนซ์ของอากาศใกล้กับสายไฟเหนือศีรษะและผลที่ตามมาคือการเกิดกระแสคายประจุระหว่างพวกเขา) – 17%

จากกราฟที่นำเสนอสามารถระบุได้ว่าเปอร์เซ็นต์ค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้กำหนดเป้าหมายที่ใหญ่ที่สุดนั้นขึ้นอยู่กับปัจจัยทางเทคโนโลยี

สาเหตุหลักของการสูญเสียไฟฟ้า

เมื่อเข้าใจโครงสร้างแล้ว มาดูสาเหตุที่ทำให้รายจ่ายไม่เหมาะสมในแต่ละหมวดที่กล่าวมาข้างต้นกันดีกว่า เริ่มจากองค์ประกอบของปัจจัยทางเทคโนโลยีกันก่อน:

1. การสูญเสียโหลดเกิดขึ้นในสายไฟ อุปกรณ์ และองค์ประกอบต่างๆ ของเครือข่ายไฟฟ้า ค่าใช้จ่ายดังกล่าวขึ้นอยู่กับภาระทั้งหมดโดยตรง ส่วนประกอบนี้ประกอบด้วย:

• การสูญเสียสายไฟเกี่ยวข้องโดยตรงกับความแรงของกระแสไฟฟ้า นั่นคือเหตุผลที่เมื่อส่งกระแสไฟฟ้าในระยะทางไกลจะใช้หลักการเพิ่มขึ้นหลาย ๆ ครั้งซึ่งมีส่วนทำให้กระแสลดลงตามสัดส่วนและตามต้นทุน
• ปริมาณการใช้ในหม้อแปลงไฟฟ้าที่มีลักษณะแม่เหล็กและไฟฟ้า () ตามตัวอย่าง ด้านล่างเป็นตารางที่แสดงข้อมูลต้นทุนสำหรับหม้อแปลงแรงดันไฟฟ้าของสถานีย่อยในเครือข่าย 10 kV

ปริมาณการใช้ที่ไม่ใช่เป้าหมายในองค์ประกอบอื่นๆ จะไม่รวมอยู่ในหมวดหมู่นี้ เนื่องจากความซับซ้อนของการคำนวณดังกล่าวและต้นทุนจำนวนเล็กน้อย สำหรับสิ่งนี้ จะมีการจัดเตรียมส่วนประกอบต่อไปนี้ไว้

1. ประเภทของค่าใช้จ่ายกึ่งคงที่ รวมถึงต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการทำงานปกติของอุปกรณ์ไฟฟ้า ซึ่งรวมถึง:

• การดำเนินงานที่ไม่ได้ใช้งานของโรงไฟฟ้า
• ต้นทุนในอุปกรณ์ที่ให้การชดเชยโหลดปฏิกิริยา
• ต้นทุนประเภทอื่นในอุปกรณ์ต่าง ๆ ซึ่งลักษณะไม่ขึ้นอยู่กับโหลด ตัวอย่าง ได้แก่ ฉนวนไฟฟ้า อุปกรณ์วัดแสงในเครือข่าย 0.38 kV การวัดหม้อแปลงกระแสไฟฟ้า เครื่องจำกัดไฟกระชาก ฯลฯ

เมื่อคำนึงถึงปัจจัยสุดท้ายแล้ว ควรคำนึงถึงต้นทุนพลังงานสำหรับการละลายน้ำแข็งด้วย

ค่าใช้จ่ายในการสนับสนุนการดำเนินงานของสถานีไฟฟ้าย่อย

หมวดนี้รวมถึงต้นทุนพลังงานไฟฟ้าสำหรับการใช้งานอุปกรณ์เสริม อุปกรณ์ดังกล่าวจำเป็นสำหรับการทำงานปกติของหน่วยงานหลักที่รับผิดชอบในการแปลงไฟฟ้าและการจำหน่าย ต้นทุนจะถูกบันทึกโดยใช้อุปกรณ์วัดแสง นี่คือรายชื่อผู้บริโภคหลักที่อยู่ในหมวดหมู่นี้:

• ระบบระบายอากาศและความเย็นสำหรับอุปกรณ์หม้อแปลงไฟฟ้า
• การทำความร้อนและการระบายอากาศของห้องเทคโนโลยีตลอดจนอุปกรณ์แสงสว่างภายใน
• แสงสว่างของพื้นที่ที่อยู่ติดกับสถานีไฟฟ้าย่อย
• อุปกรณ์ชาร์จแบตเตอรี่
• วงจรการปฏิบัติงานและระบบติดตามและควบคุม
• ระบบทำความร้อนอุปกรณ์กลางแจ้ง เช่น โมดูลควบคุมเบรกเกอร์อากาศ
• อุปกรณ์คอมเพรสเซอร์ประเภทต่างๆ
• กลไกเสริม
• อุปกรณ์สำหรับงานซ่อม อุปกรณ์สื่อสาร ตลอดจนอุปกรณ์อื่นๆ

ส่วนประกอบเชิงพาณิชย์

ต้นทุนเหล่านี้หมายถึงความสมดุลระหว่างการสูญเสียสัมบูรณ์ (จริง) และการสูญเสียทางเทคนิค ตามหลักการแล้ว ความแตกต่างดังกล่าวควรมีแนวโน้มเป็นศูนย์ แต่ในทางปฏิบัติ สิ่งนี้ไม่เป็นไปตามความเป็นจริง สาเหตุหลักมาจากลักษณะของมิเตอร์ไฟฟ้าและมิเตอร์ไฟฟ้าที่ติดตั้งไว้ที่ผู้บริโภคปลายทาง มันเกี่ยวกับข้อผิดพลาด มีมาตรการเฉพาะหลายประการเพื่อลดการสูญเสียประเภทนี้

องค์ประกอบนี้ยังรวมถึงข้อผิดพลาดในใบเรียกเก็บเงินที่ออกให้กับผู้บริโภคและการโจรกรรมไฟฟ้า ในกรณีแรก สถานการณ์ที่คล้ายกันอาจเกิดขึ้นได้จากสาเหตุดังต่อไปนี้:

• สัญญาการจัดหาไฟฟ้ามีข้อมูลที่ไม่สมบูรณ์หรือไม่ถูกต้องเกี่ยวกับผู้บริโภค
• อัตราภาษีที่ระบุไม่ถูกต้อง
• ขาดการควบคุมข้อมูลมิเตอร์
• ข้อผิดพลาดที่เกี่ยวข้องกับบัญชีที่ปรับก่อนหน้านี้ ฯลฯ

ส่วนเรื่องการโจรกรรมปัญหานี้เกิดขึ้นในทุกประเทศ ตามกฎแล้วการกระทำที่ผิดกฎหมายดังกล่าวดำเนินการโดยผู้บริโภคในครัวเรือนที่ไร้ยางอาย โปรดทราบว่าบางครั้งเหตุการณ์ต่างๆ เกิดขึ้นกับองค์กรต่างๆ แต่กรณีดังกล่าวเกิดขึ้นไม่บ่อยนัก ดังนั้นจึงยังไม่สามารถชี้ขาดได้ เป็นเรื่องปกติที่การโจรกรรมสูงสุดจะเกิดขึ้นในฤดูหนาวและในภูมิภาคที่มีปัญหาเรื่องการจัดหาความร้อน

การโจรกรรมมีสามวิธี (อ่านค่ามิเตอร์น้อย):

1. เครื่องกล. นี่หมายถึงการแทรกแซงที่เหมาะสมในการทำงานของอุปกรณ์ สิ่งนี้อาจทำให้การหมุนของจานช้าลงโดยการกระทำทางกลโดยตรง เปลี่ยนตำแหน่งของมิเตอร์ไฟฟ้าโดยการเอียง 45° (เพื่อจุดประสงค์เดียวกัน) บางครั้งมีการใช้วิธีป่าเถื่อนมากขึ้น กล่าวคือ ซีลขาดและกลไกไม่สมดุล ผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์จะตรวจจับการรบกวนทางกลได้ทันที
2. ไฟฟ้า. นี่อาจเป็นการเชื่อมต่อที่ผิดกฎหมายกับสายเหนือศีรษะโดยการ "ขว้าง" ซึ่งเป็นวิธีการลงทุนในเฟสของกระแสโหลด ตลอดจนการใช้อุปกรณ์พิเศษเพื่อการชดเชยทั้งหมดหรือบางส่วน นอกจากนี้ยังมีตัวเลือกในการแบ่งวงจรกระแสของมิเตอร์หรือเฟสสวิตช์และเป็นศูนย์
3. แม่เหล็ก. ด้วยวิธีนี้ แม่เหล็กนีโอไดเมียมจะถูกส่งไปยังตัวมิเตอร์เหนี่ยวนำ

อุปกรณ์วัดแสงสมัยใหม่เกือบทั้งหมดไม่สามารถ "หลอกลวง" ได้โดยใช้วิธีการที่อธิบายไว้ข้างต้น ยิ่งไปกว่านั้น ความพยายามที่จะรบกวนดังกล่าวสามารถบันทึกโดยอุปกรณ์และจัดเก็บไว้ในหน่วยความจำ ซึ่งจะนำไปสู่ผลที่ตามมาร้ายแรง

แนวคิดเรื่องมาตรฐานการสูญเสีย

คำนี้หมายถึงการจัดตั้งเกณฑ์ที่เหมาะสมทางเศรษฐกิจสำหรับค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เป้าหมายในช่วงระยะเวลาหนึ่ง เมื่อสร้างมาตรฐาน ส่วนประกอบทั้งหมดจะถูกนำมาพิจารณาด้วย แต่ละรายการได้รับการวิเคราะห์แยกกันอย่างรอบคอบ เป็นผลให้การคำนวณคำนึงถึงระดับต้นทุนจริง (สัมบูรณ์) สำหรับช่วงเวลาที่ผ่านมาและการวิเคราะห์โอกาสต่าง ๆ ที่ทำให้สามารถรับรู้ปริมาณสำรองที่ระบุเพื่อลดการสูญเสีย นั่นคือมาตรฐานไม่คงที่แต่มีการปรับปรุงอย่างสม่ำเสมอ

ระดับต้นทุนที่แน่นอนในกรณีนี้หมายถึงความสมดุลระหว่างไฟฟ้าที่ถ่ายโอนและการสูญเสียทางเทคนิค (เชิงสัมพันธ์) มาตรฐานการสูญเสียทางเทคโนโลยีถูกกำหนดโดยการคำนวณที่เหมาะสม

ใครจ่ายค่าไฟฟ้าหาย?

ทุกอย่างขึ้นอยู่กับเกณฑ์ที่กำหนด หากเรากำลังพูดถึงปัจจัยทางเทคโนโลยีและต้นทุนในการสนับสนุนการทำงานของอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้องการชำระค่าเสียหายจะรวมอยู่ในภาษีสำหรับผู้บริโภค

สถานการณ์แตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับองค์ประกอบเชิงพาณิชย์หากเกินอัตราการสูญเสียที่กำหนดภาระทางเศรษฐกิจทั้งหมดจะถือเป็นค่าใช้จ่ายสำหรับ บริษัท ที่จ่ายไฟฟ้าให้กับผู้บริโภค

วิธีลดการสูญเสียในเครือข่ายไฟฟ้า

สามารถลดต้นทุนได้โดยการปรับส่วนประกอบด้านเทคนิคและเชิงพาณิชย์ให้เหมาะสม ในกรณีแรก ควรใช้มาตรการต่อไปนี้:

• การเพิ่มประสิทธิภาพวงจรและโหมดการทำงานของเครือข่ายไฟฟ้า
• การศึกษาความเสถียรแบบสถิตและการระบุโหนดโหลดที่มีกำลังสูง
• การลดกำลังทั้งหมดเนื่องจากส่วนประกอบที่ทำปฏิกิริยา เป็นผลให้ส่วนแบ่งของพลังงานที่ใช้งานอยู่จะเพิ่มขึ้นซึ่งจะส่งผลดีต่อการต่อสู้กับความสูญเสีย
• การเพิ่มประสิทธิภาพโหลดของหม้อแปลงไฟฟ้า
• การปรับปรุงอุปกรณ์ให้ทันสมัย
• วิธีการปรับสมดุลโหลดต่างๆ ตัวอย่างเช่น สามารถทำได้โดยการแนะนำระบบการชำระเงินแบบหลายภาษี ซึ่งต้นทุนของ kWh จะเพิ่มขึ้นในช่วงชั่วโมงที่มีการใช้งานสูงสุด ซึ่งจะช่วยลดการใช้ไฟฟ้าได้อย่างมากในบางช่วงเวลาของวัน ส่งผลให้แรงดันไฟฟ้าจริงไม่ "ลดลง" ต่ำกว่ามาตรฐานที่ยอมรับได้

คุณสามารถลดต้นทุนทางธุรกิจได้โดย:

• ค้นหาการเชื่อมต่อที่ไม่ได้รับอนุญาตเป็นประจำ
• การสร้างหรือขยายหน่วยงานที่ใช้ควบคุม
• ตรวจสอบการอ่าน
• ระบบอัตโนมัติในการรวบรวมและประมวลผลข้อมูล

วิธีการและตัวอย่างการคำนวณการสูญเสียไฟฟ้า

ในทางปฏิบัติ วิธีการต่อไปนี้ใช้ในการระบุความสูญเสีย:

• ดำเนินการคำนวณการดำเนินงาน
• เกณฑ์รายวัน
• การคำนวณภาระเฉลี่ย
• การวิเคราะห์การสูญเสียพลังงานที่ส่งมากที่สุดตามวันและชั่วโมง
• การเข้าถึงข้อมูลทั่วไป

ข้อมูลทั้งหมดของแต่ละวิธีที่นำเสนอข้างต้นสามารถพบได้ในเอกสารกำกับดูแล

โดยสรุป เรายกตัวอย่างการคำนวณต้นทุนในหม้อแปลงไฟฟ้า TM 630-6-0.4 สูตรการคำนวณและคำอธิบายมีดังต่อไปนี้ เหมาะสำหรับอุปกรณ์ที่คล้ายคลึงกันเกือบทุกประเภท

การคำนวณการสูญเสียในหม้อแปลงไฟฟ้ากำลัง

เพื่อทำความเข้าใจกระบวนการ คุณควรทำความคุ้นเคยกับคุณลักษณะหลักของ TM 630-6-0.4

ตอนนี้เรามาดูการคำนวณกัน

เมื่อวางแผนความเสี่ยง จำเป็นต้องแยกแยะระหว่างแนวคิดต่างๆ เช่น ต้นทุนทรัพยากร ความเสียหาย และความสูญเสีย กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรมักเกี่ยวข้องกับการใช้จ่ายทรัพยากร ในขณะที่ความเสียหายและความสูญเสียเกิดขึ้นเนื่องจากสถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวย การคำนวณผิดในการวางแผน และแสดงถึงต้นทุนเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่วางแผนไว้ ในกรณีนี้ จำเป็นต้องหาจำนวนค่าที่คาดการณ์ไว้ของการสูญเสีย

การสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงอาจเป็น: วัสดุ แรงงาน การเงิน การสูญเสียเวลา และการสูญเสียอื่นๆ

การสูญเสียประเภทนี้สามารถเกิดขึ้นได้ในทุกด้านของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ: การผลิต การเงิน การพาณิชย์ ฯลฯ การสูญเสียวัสดุหมายถึงต้นทุนเพิ่มเติมของวัตถุดิบ วัสดุ เชื้อเพลิง พลังงาน อุปกรณ์ และทรัพย์สินอื่น ๆ ที่ไม่ได้ระบุไว้ในแผน เมื่อวางแผนกลยุทธ์ ความสูญเสียเหล่านี้จะได้รับการประเมินทั้งในแง่กายภาพและต้นทุน การสูญเสียแรงงานแสดงให้เห็นต้นทุนของเวลาทำงานที่ไม่ได้วางแผนไว้และสามารถแสดงได้ทั้งในแง่กายภาพและต้นทุน ตัวอย่างเช่น เวลาหยุดทำงานภายในกะที่ไม่คาดคิดของพนักงานสามารถประเมินได้เป็นชั่วโมงทำงาน เช่นเดียวกับจำนวนเงินที่จ่ายเพิ่มเติมให้กับพนักงานสำหรับการหยุดทำงาน การสูญเสียทางการเงินอาจอยู่ในรูปแบบของความเสียหายทางการเงินโดยตรงที่เกิดขึ้นกับองค์กรจากสถานการณ์ที่ไม่คาดฝัน เช่น ค่าปรับ บทลงโทษ บทลงโทษ การไม่ชำระหนี้ของลูกหนี้ ปริมาณการขายที่ลดลงเนื่องจากราคาผลิตภัณฑ์ขององค์กรลดลง การสูญเสียทางการเงินอีกกลุ่มหนึ่ง ได้แก่ ค่าเสื่อมราคาของทรัพยากรทางการเงิน เช่น ค่าเสื่อมราคาและเงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากเงินเฟ้อ การชำระล่าช้า การแช่แข็งบัญชี เป็นต้น

เสียเวลาเกี่ยวข้องกับก้าวของการดำเนินการตามกลยุทธ์ เมื่อกระบวนการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจดำเนินการช้ากว่าที่วางแผนไว้ในแผน การสูญเสียดังกล่าวแสดงออกมาในประการแรกคือการสูญเสียทรัพยากร ประการที่สองความล่าช้าในการรับผลลัพธ์ทางการเงิน (กระแสเงินสด) มีการประเมินโดยใช้ส่วนลด กลุ่มการสูญเสียพิเศษซึ่งในทางปฏิบัติค่อนข้างยากต่อการประมาณคือ การสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับความเสียหายต่อศักดิ์ศรีขององค์กรความเสียหายทางศีลธรรมและจิตใจต่อพนักงาน ความเสียหายต่อสิ่งแวดล้อม เป็นต้น

เครื่องมือที่สำคัญที่สุดในการวิเคราะห์การขาดทุนคือการรู้สาเหตุของการขาดทุน สามารถจำแนกความเสี่ยงได้ขึ้นอยู่กับสาเหตุ มีความโดดเด่นดังต่อไปนี้: กลุ่มเสี่ยง

1. ความเสี่ยงภายนอก

1.1. ความเสี่ยงภายนอกที่คาดเดาไม่ได้:

มาตรการที่รัฐบาลมีอิทธิพลในด้านภาษี ราคา การใช้ที่ดิน การเงินและเครดิต ฯลฯ

ภัยพิบัติทางธรรมชาติ (แผ่นดินไหว น้ำท่วม พายุเฮอริเคน และภัยพิบัติด้านสภาพภูมิอากาศอื่น ๆ );

อาชญากรรมทางอาญาและเศรษฐกิจ (การก่อการร้าย การก่อวินาศกรรม การฉ้อโกง);

ผลกระทบภายนอก: สิ่งแวดล้อม (อุบัติเหตุ) สังคม (การนัดหยุดงาน) เศรษฐกิจ (การล้มละลายของพันธมิตร) การเมือง (การห้ามกิจกรรม ฯลฯ)

1.2. ความเสี่ยงภายนอกที่คาดการณ์ได้:

ความเสี่ยงด้านตลาด (การเปลี่ยนแปลงของราคา อัตราแลกเปลี่ยน ความต้องการของผู้บริโภค สภาวะตลาด การแข่งขัน อัตราเงินเฟ้อ)

ความเสี่ยงในการปฏิบัติงาน (การละเมิดกฎการปฏิบัติงานและความปลอดภัย การเบี่ยงเบนจากเป้าหมายของโครงการ ฯลฯ );

2. ความเสี่ยงภายใน

2.1. ความเสี่ยงภายในองค์กร:

การหยุดชะงักในการทำงานเนื่องจากการขาดแคลนแรงงาน วัสดุ การส่งมอบล่าช้า สภาพที่ไม่น่าพอใจ

ต้นทุนเกินเนื่องจากการหยุดชะงักของแผนงาน กลยุทธ์การจัดหาและการขายที่ไม่มีประสิทธิภาพ คุณสมบัติของบุคลากรต่ำ ข้อผิดพลาดในการจัดทำประมาณการและงบประมาณ การเรียกร้องจากคู่ค้า ซัพพลายเออร์ และผู้บริโภค

2.2. ความเสี่ยงทางเทคนิคภายใน:

การเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยีในการทำงาน ข้อผิดพลาดในเอกสารการออกแบบ การชำรุดของอุปกรณ์ วัสดุที่จัดหามีคุณภาพต่ำ วัตถุดิบ ส่วนประกอบ ฯลฯ

3. ความเสี่ยงอื่นๆ:

กฎหมาย (เกิดจากการได้มาซึ่งใบอนุญาต สิทธิบัตร ลิขสิทธิ์ เครื่องหมายการค้า การปกป้องข้อมูลโดยใช้วิธีการเหล่านี้)

เหตุการณ์การขนส่งและศุลกากร

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสุขภาพของมนุษย์ (การบาดเจ็บทางร่างกาย, การบาดเจ็บถึงชีวิต);

ความเสียหายต่อทรัพย์สินระหว่างการรื้อและย้าย ฯลฯ ความรู้เกี่ยวกับสาเหตุและกลไกของการดำเนินการความเสี่ยงช่วยให้เราสามารถค้นหาวิธีการป้องกันและลดความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ

เสี่ยง- นี่คือความน่าจะเป็นของการสูญเสียหรือการลดลงของรายได้หรือกำไรที่คาดหวังเมื่อเปรียบเทียบกับตัวเลือกที่ยอมรับได้เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงแบบสุ่มในเงื่อนไขของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ สถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวย รวมถึงเหตุสุดวิสัย

ภายใต้ ความเสี่ยงของผู้ประกอบการเป็นที่ยอมรับกันโดยทั่วไปในการทำความเข้าใจถึงอันตราย (ภัยคุกคาม) ที่เป็นไปได้ (ความน่าจะเป็น) ของการเกิดการสูญเสียทางวัตถุและทางการเงินของรายได้ส่วนหนึ่งขององค์กรที่ไม่ได้ระบุไว้ในแผนโครงการอันเป็นผลมาจากการดำเนินการด้านผู้ประกอบการ (การผลิตเชิงพาณิชย์ กิจกรรมการลงทุนและการเงิน) ในสภาวะที่มีความไม่แน่นอนและขาดข้อมูลในการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร ข้อกำหนดเบื้องต้นหลักสำหรับการเกิดขึ้นของความเสี่ยงทางธุรกิจคือการมีการแข่งขันและแนวทางแก้ไขทางเลือกสำหรับบางประเด็นของการพัฒนาองค์กรและประสิทธิภาพของการทำงาน:

สาเหตุของความเสี่ยงทางธุรกิจคือ:

– การเปลี่ยนแปลงสภาพแวดล้อมที่ไม่คาดคิดอย่างกะทันหัน (การขึ้นราคา, การเปลี่ยนแปลงกฎหมายภาษีและสถานการณ์ทางสังคมและการเมือง ฯลฯ)

– การเกิดขึ้นของข้อเสนอที่ให้ผลกำไรมากขึ้นสำหรับพันธมิตร (โอกาสในการสรุปข้อตกลงที่ให้ผลกำไรมากขึ้น พร้อมข้อกำหนดและเงื่อนไขการชำระเงินที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้น) ซึ่งกระตุ้นให้พวกเขาปฏิเสธที่จะสรุปหรือปฏิบัติตามข้อตกลงก่อนหน้านี้

– การเปลี่ยนแปลงในเป้าหมายของพันธมิตร (เนื่องจากสถานะที่เพิ่มขึ้น การสะสมผลการปฏิบัติงานเชิงบวก การเปลี่ยนแปลงในกลยุทธ์ ฯลฯ )

– การเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการเคลื่อนย้ายสินค้าโภคภัณฑ์ การเงิน และทรัพยากรแรงงานระหว่างวิสาหกิจ (การเกิดขึ้นของเงื่อนไขศุลกากรใหม่ พรมแดนใหม่ ฯลฯ)

แยกแยะ ทั่วโลก(ระดับชาติ) และ ท้องถิ่น(ในระดับองค์กร) ความเสี่ยง พวกเขากำหนดเงื่อนไขซึ่งกันและกัน มีอิทธิพลซึ่งกันและกัน และในขณะเดียวกันก็เป็นอิสระ ตัวอย่างเช่นการตัดสินใจในระดับรัฐในการเปลี่ยนแปลง (กระชับ) นโยบายภาษีเครดิตและการเงินจะแนะนำองค์ประกอบของความเสี่ยงในกิจกรรมขององค์กร และในทางกลับกัน การตัดสินใจส่วนบุคคลที่ทำในระดับองค์กรเพื่อเปลี่ยนประเภทและปริมาณการผลิต ดำเนินโครงการทางสังคมส่วนบุคคล และอื่นๆ ที่คล้ายกัน” อาจรวมอยู่ในนั้นด้วย ขัดแย้งกับผลประโยชน์ของประเทศและมีส่วนทำให้เกิดความเสี่ยงระดับโลก

ขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่ได้รับสาร แบ่งออกเป็น:

– ความเสี่ยงระยะสั้น - ความเสี่ยงที่ภัยคุกคามต่อการสูญเสียถูกจำกัดอยู่ในช่วงเวลาหนึ่ง (ทางเลือกของคู่สัญญาที่เป็นทางเลือก ความเสี่ยงในการขนส่งเมื่อขนส่งสินค้าบางอย่าง ความเสี่ยงของการไม่ชำระเงินสำหรับธุรกรรมเฉพาะ)

– ความเสี่ยงคงที่ - ความเสี่ยงที่คุกคามกิจกรรมทางธุรกิจอย่างต่อเนื่องในพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ที่กำหนดหรือในบางภาคส่วนของเศรษฐกิจ (ความเสี่ยงของการไม่ชำระเงินในประเทศที่มีระบบกฎหมายที่ไม่สมบูรณ์ ความเสี่ยงของการห้ามและการแนะนำโควต้าการผลิต ).

จำแนกตามแหล่งที่มาของเหตุการณ์:

– ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นจริง

-ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับบุคลิกภาพของคนงาน

-ความเสี่ยงที่เกิดจากปัจจัยทางธรรมชาติ

ตามสาเหตุของการเกิดขึ้น ความเสี่ยงต่อไปนี้จะถูกระบุ:

– เกิดจากความไม่แน่นอนของอนาคต

– พฤติกรรมของพันธมิตรที่ไม่สามารถคาดเดาได้

- ขาดข้อมูล.

ตามประเภทองค์กร ความเสี่ยงแบ่งออกเป็นอุตสาหกรรม พาณิชยกรรม และการเงิน

ความเสี่ยงด้านการผลิต- นี่คือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ไม่สามารถแข่งขันได้ (งานบริการ) ด้วยการดำเนินกิจกรรมการผลิตที่ไม่มีประสิทธิภาพ คุณภาพของผลิตภัณฑ์ไม่สอดคล้องกับความต้องการ การเพิ่มขึ้นของวัสดุหรือต้นทุนอื่น ๆ การสูญเสียเวลาทำงานที่เพิ่มขึ้น การชำระเงิน ของภาษีและดอกเบี้ยเงินกู้ที่เพิ่มขึ้นซึ่งส่งผลให้ปริมาณการผลิตที่คาดหวังและประสิทธิภาพลดลง ความเสี่ยงด้านการผลิตประกอบด้วยความเสี่ยงหลายประการ เช่น ด้านเทคนิคและการลงทุน

ความเสี่ยงทางเทคนิค - ความเสี่ยงของการสูญเสียที่เกิดจากการใช้เทคโนโลยีและวัสดุที่ไม่มีประสิทธิภาพ อุปกรณ์พัง

ความเสี่ยงจากการลงทุน - ความเสี่ยงของการสูญเสียหรือไม่ทำกำไรอันเป็นผลมาจากการลงทุนในอุปกรณ์ใหม่
และเทคโนโลยีการผลิตผลิตภัณฑ์ตามที่ไม่
จะสนองความต้องการ

ความเสี่ยงทางการค้า - ความเสี่ยงในด้านการขายสินค้าและบริการที่ผลิตหรือเมื่อซื้อทรัพยากรที่จำเป็นโดยองค์กร สาเหตุของความเสี่ยงเชิงพาณิชย์: ปริมาณการขายที่ลดลงเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาด, ราคาซื้อทรัพยากรที่เพิ่มขึ้น, ปริมาณการซื้อที่ลดลงโดยไม่คาดคิด, การสูญเสียสินค้าระหว่างกระบวนการหมุนเวียน, ต้นทุนการจัดจำหน่ายที่เพิ่มขึ้น

ความเสี่ยงทางการเงิน- ความเสี่ยงในขอบเขตของความสัมพันธ์ขององค์กรกับธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ ความเสี่ยงทางการเงินขององค์กรส่วนใหญ่มักวัดโดยอัตราส่วนของจำนวนเงินทุนที่ยืมมาต่อจำนวนทุนของหุ้น ยิ่งอัตราส่วนนี้สูงเท่าใด บริษัทก็ยิ่งต้องพึ่งพาเจ้าหนี้ในกิจกรรมของตนมากขึ้นเท่านั้น ความเสี่ยงก็จะยิ่งมากขึ้น เนื่องจากการยกเลิกการให้กู้ยืมหรือการปรับเงื่อนไขสินเชื่อให้เข้มงวดขึ้นอาจนำไปสู่การระงับการผลิต

คุณสามารถดูการจำแนกประเภทความเสี่ยงทางธุรกิจเพิ่มเติมได้ ตัวอย่างเช่น ความเสี่ยงทางการค้าได้แก่:

– ความเสี่ยงของการเลือกเป้าหมายทางเศรษฐกิจที่ไม่ถูกต้องของโครงการผู้ประกอบการ (การกำหนดลำดับความสำคัญอย่างไม่สมเหตุสมผลสำหรับกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจและการตลาดโดยรวมขององค์กร; การประเมินความต้องการของการผลิตและการบริโภคภายนอกไม่เพียงพอ)

– ความเสี่ยงของโครงการที่ไม่ได้รับการจัดหาเงินทุนหรือแหล่งเงินทุนสำหรับโครงการที่หายไประหว่างการดำเนินโครงการ

– ความเสี่ยงของการไม่ปฏิบัติตามตารางค่าใช้จ่ายหรือตารางรายได้ที่วางแผนไว้สำหรับโครงการ

– ความเสี่ยงทางการตลาดในการขายผลิตภัณฑ์หรือการซื้อทรัพยากรสำหรับโครงการผู้ประกอบการ

– ความเสี่ยงของการมีปฏิสัมพันธ์กับคู่สัญญาและหุ้นส่วน

– ความเสี่ยงของค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดฝันและเกินประมาณการต้นทุนโครงการ (ความเสี่ยงของการเพิ่มขึ้นของราคาตลาดสำหรับทรัพยากร ความเสี่ยงของการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ความเสี่ยงในการต้องจ่ายค่าปรับและค่าใช้จ่ายอนุญาโตตุลาการ)

– ความเสี่ยงของการแข่งขันที่ไม่คาดฝัน (ความเสี่ยงของวิสาหกิจจากอุตสาหกรรมอื่นที่เข้าสู่อุตสาหกรรม ความเสี่ยงของการเกิดขึ้นของวิสาหกิจรุ่นใหม่ที่แข่งขันกันในท้องถิ่น ความเสี่ยงของการขยายเข้าสู่ตลาดท้องถิ่นโดยผู้ส่งออกต่างประเทศ)

ความเสี่ยงของผู้ประกอบการมีหน้าที่หลายประการ:

– หน้าที่ในการสร้างรายได้ของผู้ประกอบการโดยการใช้ประโยชน์จากสถานการณ์ตลาดที่เอื้ออำนวย

– ฟังก์ชันนวัตกรรมที่ดำเนินการโดยผู้ประกอบการเพื่อผลิตสินค้าที่เป็นนวัตกรรม ตอบสนองความต้องการของตลาด และรับประกันการทำซ้ำที่ยั่งยืนบนพื้นฐานนวัตกรรม

– ฟังก์ชั่นการวิเคราะห์ที่อำนวยความสะดวกในการดำเนินการตามกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจที่จำเป็นในเวลาที่เหมาะสมเพื่อสร้างรายได้ทางธุรกิจ

– หน้าที่ทางสังคม เมื่อความเสี่ยงกระตุ้นการพัฒนาความสามารถในการเป็นผู้ประกอบการของพนักงานในโครงสร้างธุรกิจ ซึ่งจะเพิ่มรายได้ของพวกเขา และด้วยเหตุนี้จึงช่วยจัดสรรรายได้และลดอัตราการว่างงาน

ปัจจัยทั้งหมดที่มีอิทธิพลต่อการเติบโตของระดับความเสี่ยงขององค์กรสามารถแบ่งออกเป็นภายนอกและภายใน วัตถุประสงค์และอัตนัย ผลกระทบทั้งทางตรงและทางอ้อม

ปัจจัยเสี่ยงภายนอก- เหตุการณ์ที่ไม่พึงประสงค์ในสภาพแวดล้อมภายนอกองค์กรที่ไม่สามารถได้รับอิทธิพลจากองค์กร ปัจจัยภายนอกเรียกว่า วัตถุประสงค์, เป็นอิสระจากตัวองค์กร: อัตราเงินเฟ้อ การแข่งขัน การเมือง วิกฤตเศรษฐกิจสังคมและสิ่งแวดล้อม ภาษีศุลกากร การยกเลิกการปฏิบัติต่อชาติที่ได้รับความสนับสนุนมากที่สุด ขาดโอกาสในการทำงานในเขตวิสาหกิจเศรษฐกิจเสรี

ปัจจัยที่ส่งผลโดยตรงต่อความเสี่ยง- ปัจจัยที่ส่งผลโดยตรงต่อระดับความเสี่ยง (การเปลี่ยนแปลงในระบบภาษี การแข่งขันในตลาด การเปลี่ยนแปลงความต้องการผลิตภัณฑ์)

ปัจจัยที่มีผลกระทบทางอ้อม- ปัจจัยที่ไม่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อระดับความเสี่ยงในทันที แต่มีส่วนทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลง (สถานการณ์ระหว่างประเทศ สถานการณ์ทางการเมืองและเศรษฐกิจทั่วไปในประเทศ สถานการณ์ทางเศรษฐกิจของอุตสาหกรรม ฯลฯ)

ขอแนะนำให้วิเคราะห์ปัจจัยเสี่ยงภายนอกองค์กรในบริบทของคำอธิบายทั่วไปของการทำงานในเงื่อนไขของการโต้ตอบที่แท้จริงหรือเป็นไปได้กับคู่ค้าทางเศรษฐกิจและสภาพแวดล้อม

ดังนั้นคุณสมบัติของสภาพแวดล้อมภายนอกจึงสัมพันธ์กับปัจจัยทางธรรมชาติและภูมิอากาศเป็นหลัก สถานการณ์ทางสังคมและประชากร" ในภูมิภาค ซึ่งกำหนดแรงงานเกินดุลหรือการขาดแคลนแรงงานสำหรับคนงานประเภทต่างๆ ศักดิ์ศรีของอาชีพเฉพาะหรือประเภทของกิจกรรม เงื่อนไขทางสังคมและการเมืองซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ในภูมิภาค ระดับปฐมนิเทศของประชากรต่อแรงงานที่มีประสิทธิผล และระดับความตึงเครียดทางสังคม ขึ้นอยู่กับ สถานะของตลาดผู้บริโภคเป็นพื้นฐานสำหรับการสร้างความต้องการระดับภูมิภาคสำหรับผลิตภัณฑ์ขององค์กร มาตรฐานการครองชีพของประชากรเป็นปัจจัยในการจ่ายความต้องการนี้ กำลังซื้อของรูเบิล; พลวัตของอัตราเงินเฟ้อและการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ ระดับทั่วไปของกิจกรรมการเป็นผู้ประกอบการ ซึ่งบ่งบอกถึงแนวโน้มของผู้คนในการมีส่วนร่วมในการริเริ่มการเป็นผู้ประกอบการ

ในขอบเขตของการหมุนเวียนกิจกรรมขององค์กรอาจอยู่ภายใต้อิทธิพลของปัจจัยภายนอกเช่นการละเมิดโดยองค์กรที่เกี่ยวข้องของตารางเวลาที่ตกลงกันไว้สำหรับการจัดหาวัตถุดิบส่วนประกอบ ฯลฯ การปฏิเสธโดยไม่ได้ตั้งใจของผู้บริโภคขายส่งในการส่งออกหรือชำระเงิน สำหรับการรับผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปการล้มละลายหรือการชำระบัญชีตนเองของวิสาหกิจคู่สัญญาหรือพันธมิตรทางธุรกิจซึ่งนำไปสู่การหายตัวไปของซัพพลายเออร์วัตถุดิบหรือผู้บริโภคผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

ปัจจัยเสี่ยงภายในเกิดจากการผลิต
กิจกรรมเชิงพาณิชย์ขององค์กรเอง การตัดสินใจส่วนตัวของผู้จัดการ

ในกระบวนการผลิต การสืบพันธุ์ การหมุนเวียน และการจัดการ มีปัจจัยเฉพาะเกิดขึ้นซึ่งสามารถกระตุ้นให้เกิดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องได้ ปัจจัยเสี่ยงสำหรับกิจกรรมการผลิตหลัก ได้แก่ ระดับวินัยทางเทคโนโลยีไม่เพียงพอ อุบัติเหตุ การปิดอุปกรณ์ที่ไม่ได้กำหนดไว้ หรือการหยุดชะงักในวงจรเทคโนโลยีขององค์กรเนื่องจากการบังคับปรับอุปกรณ์ใหม่ (เช่น เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดในพารามิเตอร์ของวัตถุดิบ หรือวัสดุที่ใช้ในกระบวนการทางเทคโนโลยี)

ปัจจัยเสี่ยงสำหรับกิจกรรมการผลิตเสริม ได้แก่ การหยุดชะงักของแหล่งจ่ายไฟ, การยืดเวลาการซ่อมแซมอุปกรณ์เมื่อเทียบกับที่วางแผนไว้, การพังของระบบเสริม (อุปกรณ์ระบายอากาศ, ระบบน้ำและความร้อน ฯลฯ), ความไม่เตรียมพร้อมของสิ่งอำนวยความสะดวกด้านเครื่องมือขององค์กรสำหรับการพัฒนา ผลิตภัณฑ์ใหม่ ฯลฯ

ในขอบเขตของการให้บริการกระบวนการผลิตขององค์กร ปัจจัยเสี่ยงอาจรวมถึงการหยุดชะงักในการดำเนินงานของบริการเพื่อให้แน่ใจว่าการทำงานไม่หยุดชะงักของการผลิตหลักและการผลิตเสริม ตัวอย่างเช่น อุบัติเหตุหรือไฟไหม้ในคลังสินค้า ความล้มเหลว (ทั้งหมดหรือบางส่วน) ของพลังการประมวลผลในระบบประมวลผลข้อมูล ฯลฯ สาเหตุของการเสื่อมสภาพของสถานการณ์ทางเศรษฐกิจขององค์กรอาจเนื่องมาจากการคุ้มครองสิทธิบัตรไม่เพียงพอสำหรับผลิตภัณฑ์ขององค์กรและ เทคโนโลยีการผลิตซึ่งช่วยให้คู่แข่งสามารถควบคุมการผลิตผลิตภัณฑ์ที่คล้ายคลึงกัน

ความเสี่ยงของลักษณะการสืบพันธุ์ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการลงทุนที่ไม่ยุติธรรมขององค์กรและกระบวนการสรรหา การฝึกอบรม การฝึกอบรมขึ้นใหม่ และการฝึกอบรมขั้นสูงของบุคลากร

ปัจจัยความเสี่ยงภายในของกิจกรรมการจัดการสามารถจำแนกตามระดับการตัดสินใจ: เชิงกลยุทธ์ ยุทธวิธี หรือปฏิบัติการ ในระดับการจัดการองค์กรที่ทำการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ สามารถระบุการวางแผนภายในและปัจจัยเสี่ยงทางการตลาดต่อไปนี้:

– การเลือกที่ผิดพลาดหรือการกำหนดเป้าหมายขององค์กรที่ไม่เพียงพอ

–การประเมินศักยภาพเชิงกลยุทธ์ขององค์กรไม่ถูกต้อง

– การคาดการณ์ที่ผิดพลาดเกี่ยวกับการพัฒนาสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจภายนอกสำหรับองค์กรในระยะยาว ฯลฯ

ความเสี่ยงในการตัดสินใจในระดับยุทธวิธีนั้นสัมพันธ์กับความเป็นไปได้ของการบิดเบือนหรือการสูญเสียข้อมูลที่มีความหมายบางส่วนในระหว่างการเปลี่ยนจากการวางแผนเชิงกลยุทธ์เป็นยุทธวิธี หาก เมื่อพัฒนาการตัดสินใจทางยุทธวิธีที่เฉพาะเจาะจง พวกเขาไม่ได้รับการตรวจสอบว่าสอดคล้องกับองค์กรที่เลือก ดังนั้นผลลัพธ์ดังกล่าวอาจอยู่นอกทิศทางเชิงกลยุทธ์หลักของกิจกรรมขององค์กร แม้ว่าจะบรรลุผลสำเร็จ และทำให้เสถียรภาพทางเศรษฐกิจอ่อนแอลง

ปัจจัยที่มีผลกระทบทางอ้อม ได้แก่ ปัจจัยต่างๆ เช่น คุณภาพการจัดการองค์กรไม่เพียงพอ ในทางกลับกัน อาจเกิดจากการขาดคุณสมบัติที่จำเป็นของทีมผู้บริหาร เช่น การทำงานร่วมกัน ประสบการณ์ในการทำงานเป็นทีม ทักษะการบริหารบุคคล เป็นต้น

เห็นได้ชัดว่าในระดับการตัดสินใจใดๆ อาจมีปัจจัยเสี่ยงทั้งภายนอกและภายในสำหรับองค์กรที่กำหนด สันนิษฐานได้ว่าสำหรับการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ จำนวนและบทบาทของปัจจัยเสี่ยงภายนอกนั้นสูงกว่าปัจจัยเสี่ยงทางยุทธวิธีหรือการปฏิบัติงานมาก